2022年中国生物柴油产业链分析：生物柴油产量持续保持增长态势[图]

生物柴油王婷 2022-12-29 09:19

一、产业链情况

生物柴油是以植物油、动物油、废弃油脂或微生物油脂与甲醇或乙醇经酯化与酯交换而形成的脂肪酸甲酯或乙酯，主要用于交通燃料。生物柴油具有十六烷值高、燃烧稳定充分、环保、可再生、润滑性好等优点，性能优于石化柴油，使用过程中无需对原有柴油引擎、加油设备、储存设备和保养设备进行改动。作为国际公认的先进可再生清洁能源，世界生物柴油产业快速发展。生物柴油行业上游的市场参与者是生物柴油生产原材料的提供方，在我国主要为地沟油、酸化油等废油脂收集行业，包括各类原料油、甲醇、生产仪器设备等;中游主体是生物柴油的生产制造企业，负责生物柴油的研发、生产和装配;下游为生物柴油的终端应用，包括工业燃料、交通燃料、工业溶剂、工业润滑油、生物酯增塑剂、工业甘油等。

产业链情况

资料来源：智研咨询整理

二、上游分析

目前从全球生物柴油油脂类原料结构来看，大豆油占比最高达67%，其次是玉米油占比14%，菜籽油占比13%，牛油占比4%，禽类脂肪占比2%。

2021年全球生物柴油原料结构

资料来源：公开资料整理

从近年来全球大豆油的产量以及增速情况来看，全球大豆油的产量不断增加，从2017年的5514.7万吨上升到2021年的6163.9万吨。但是增速在近三年出现下滑，从2019年的4.18%下降到2021年的1.89%。

2017-2021年全球大豆油产量及增速

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

甲醇也是生产生物柴油的重要材料，从2017年到2021年，受到需求拉动，我国甲醇产能产量均呈现逐年递增态势。2017年，我国甲醇产能约为8039万吨，产量约为4529万吨；到2021年，其产能产量分别增长至9739万吨和6728万吨。

2017-2021年我国甲醇产能、产量情况（万吨）

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

近年来，尽管我国甲醇产能、产量双双增长，但是从2018年到2021年，其产能、产量增速整体下滑。2018年我国甲醇产能、产量同比增速分别为6.83%和23.12%；然而到了2021年，其产能、产量同比增速分别下降至3.20%和5.84%。

2018-2021年我国甲醇产能、产量同比增速情况（%）

资料来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《中国生物柴油行业市场专项调研及投资前景规划报告》

三、中游分析

生物柴油的中游主体是生物柴油的生产制造企业，负责生物柴油的研发、生产和装配。近年来全球生物柴油产量保持稳定增长，从2017年的2648.8万吨上升至2021年的4159.5万吨。

2017-2021年全球生物柴油产量（万吨）

资料来源：公开资料整理

数据显示，2021年全球生物柴油需求量约4000万吨，近10年全球需求复合增速达10%，并在2030年生物柴油的需求有望达到8000万吨。

2021、2030年全球生物柴油需求量

资料来源：公开资料整理

2020年全球最大的生物柴油消费地区是欧盟，占全球生物柴油总消费的35.13%，其次是美国、印度尼西亚、巴西、泰国、阿根廷、中国。2018-2021年中国生物柴油产量持续增长，表观消费量持续下降，主要因为进口量大幅下降而出口量有所增长。2021年，因出口量继续增长，我国生物柴油表观消费量约为24.24万吨。

2018-2021年中国生物柴油产量及表观消费量（亿升）

资料来源：公开资料整理

目前，中国生物柴油产业主要上市公司有卓越新能、嘉澳环保、隆海生物、恒润高科、三聚环保、ST大地生等。卓越新能是我国生物柴油行业的龙头企业，生物柴油产能规模位列行业第一，产能利用率较高。2021年度卓越新能全年实现营业收入30.83亿元，较上年增长92.91%；归属于母公司所有者的净利润34475.57万元，同比增长42.33%；2022年一季度，卓越新能实现全年营业收入9.77亿元；实现归属于母公司所有者的净利润1亿元。

2016-2022年一季度卓越新能实现营业收入及净利润