2022年中国硫磺行业全景速览：行业产量持续上涨，进口依存度较强[图]

一、产业链：上游资源供给充足，下游需求量保持上涨趋势

硫磺主要分为天然硫磺矿和回收硫磺，由于我国天然硫磺矿较少，且因技术原因基本上无法进行开采，导致我国天然硫磺供给不足，但在回收硫磺市场却呈现快速增长的状态。到目前为止，回收硫磺已占硫磺总产量的96%以上，主要依靠油、气、煤、铁矿等产品脱硫生成的副产品，其产量与这些资源息息相关，而我国是一个矿种齐全配套、资源总量丰富国家，对硫磺回收市场来说有着较好的发展前景。与此同时，下游需求量的增加， 刺激硫磺需求量的增长。在下游市场消费中，磷肥的占比最大，而随着我国农作物面积的不断扩大，对于磷肥的需求量随之上升。

二、发展现状：硫磺产量持续上升，行业价格大起大落

硫磺是我国重要的化工原料之一，近年来，我国硫磺产量保持稳定增长状态，根据数据显示，2017-2021年，我国硫磺产量从2017年的595万吨增长到2021年的849万吨，到2022年，我国硫磺产量达到944.92万吨，较2021年同比上升11.30%。从硫磺的月末价格来看，2021年5月至2022年5月，我国硫磺的月末价格整体处于不断上涨的趋势，但在此之后，我国硫磺的月末价格急速回落，到2022年7月价格降至940元/吨，2022年8月至2022年12月，由于前两个月的大幅下跌，导致价格跌至成本线附近，因此，下游行业囤货意向有所增加，给市场带来利好。到2023年2月，我国硫磺的月末价格达到1116.67元/吨。

三、进出口贸易：进出口贸易逆差较为明显，坦桑尼亚是我国硫磺最大的出口地区

根据数据显示，我国硫磺进出口呈现贸易逆差的状态，进口数量和金额远大于出口数量和金额。2022年硫磺的进口数量达到765万吨，进口金额达到2309百万美元；中国硫磺的出口数量达到2万吨，出口金额达到4.6百万美元。根据中国海关数据，2022年中国硫磺出口数量排名前六的国家依次为坦桑尼亚、缅甸、菲律宾、越南、韩国、南非等等，其中出口到坦桑尼亚的数量达到18000吨，出口金额达到323.76万美元。

四、发展趋势：脱硫技术不断提升，下游行业的快速发展促进硫磺回收行业的发展

我国是世界上第一大煤炭生产国及消费国，煤化工产业处于快速发展阶段，同时，原煤回收也是生产硫磺的途径之一，但是，由于脱硫和硫处理技术成本较高，导致原煤回收硫磺产量较低。因此不断改进适应于煤化工的硫磺回收技术，可能会是未来硫回收的重点发展方向之一。随着新能源汽车的快速发展，动力电池对硫酸的需求量上升，同时也对上游原材料硫磺的需求量上涨，未来该行业将保持稳定发展的态势。

关键词：硫磺、石油、产量、进出口

一、产业链：上游资源供给充足，下游需求量保持上涨趋势

硫磺别名硫、胶体硫、硫黄块。外观为淡黄色脆性结晶或粉末，有特殊臭味。其上游原料主要包括自然硫和硫矿，生产所得到的硫磺可以生产焦亚硫酸钠、溴素、磷酸一铵、氯乙酸、硫酸和六氟化硫，其中焦亚硫酸钠在橡胶工业中用作促凝剂，在印染工业中用作棉花漂白后的脱氯剂、棉花煮练助剂和印染媒染剂等等；溴素作为重要的化工原料，在农药、油田、阻燃剂、灭火剂、光感材料等方面有着广泛用途；磷酸一铵含有作物生长必须的氮磷两种营养元素，在农业方面有所应用；氯乙酸是一种有机化合物，可用于制农药和作有机合成中间体，也是染料、医药、农药、合成树脂及其他有机合成材料的中间体；硫酸是一种最活泼的二元无机强酸，能和绝大多数金属发生反应，可用于制造肥料、药物、炸药、颜料、洗涤剂、蓄电池等，六氟化硫作为良好的气体绝缘体，被广泛用于电子、电气设备的气体绝缘。

硫磺主要分为天然硫磺矿和回收硫磺，由于我国天然硫磺矿较少，且因技术原因基本上无法进行开采，导致我国从20世纪90年代开始，天然硫磺产量持续下降，但在回收硫磺市场却呈现快速增长的状态。到目前为止，回收硫磺已占硫磺总产量的96%以上，主要依靠油、气、煤、铁矿等产品脱硫生成的副产品，其产量与这些资源息息相关。我国是世界上疆域辽阔、成矿地质条件优越、矿种齐全配套、资源总量丰富的国家，是具有自己资源特色的一个矿产资源大国，在我国已探明能源储量中，煤炭占比达到94%，石油占比达到5.4%，天然气占比达到0.6%，可见，煤炭资源丰富，为硫磺回收市场的发展起到较大的推动作用，未来我国回收硫磺市场发展前景较好。

2022年中国硫磺消费总量约1655万吨，同比较少10.35%，主要集中在磷肥、商品硫磺酸、己内酰胺、钛白粉，其中，磷肥的消费量最大，占比超过硫磺总量的50%。磷肥是农业生产中最为基本的肥料之一，根据数据显示，在2017-2018年，我国农作物总播种面积逐渐下降，2019年后中国农作物总播种面积出现回升，尤其是到2020年受到疫情影响，为确保粮食安全稳定生产，全国各地加大对粮食生产的支持力度，积极落实各项补贴政策，提高农民种粮积极性，粮食播种面积及产量均有所上升，到2021年中国农作物总播种面积达到168695.13千公顷。随着农作物播种面积的扩大，农业对磷肥的需求量逐步提高，进而刺激硫磺需求量的增长。

二、发展现状：硫磺产量持续上升，行业价格大起大落

硫磺是我国重要的化工原料之一，近年来，我国硫磺产量保持稳定增长状态，根据数据显示，2017-2021年，我国硫磺产量从2017年的595万吨增长到2021年的849万吨，到2022年，我国硫磺产量达到944.92万吨，较2021年同比上升11.30%。随着下游化肥等领域的需求持续增长，我国大量硫磺生产装置投产，未来其产量将保持不断增长的状态。

相关报告：智研咨询发布的《中国硫磺行业市场行情监测及投资方向研究报告》

从硫磺的月末价格来看，2021年5月至2022年5月，我国硫磺的月末价格整体处于不断上涨的趋势，甚至2022年5月，我国硫磺的月末价格达到每吨4000元以上，而在此之后，我国硫磺的月末价格急速回落，到2022年7月价格降至940元/吨，这主要是因为市场供需发生改变，从供不应求转变为供过于求。随着到港量增加，港口库存积累，同时国内炼厂开工率较高，市场货源表现充足，而下游市场因对高价硫磺产生抵触情绪，加之下游进入传统行业淡季，导致市场需求低迷。2022年8月至2022年12月，由于前两个月的大幅下跌，导致价格跌至成本线附近，因此，下游行业囤货意向有所增加，给市场带来利好。到2023年2月，我国硫磺的月末价格达到1116.67元/吨。

三、进出口贸易：进出口贸易逆差较为明显，坦桑尼亚是我国硫磺最大的出口地区

根据数据显示，我国硫磺进出口呈现贸易逆差的状态，进口数量和金额远大于出口数量和金额，在2016-2018年，硫磺进口数量下降，而进口金额却呈现上升趋势；2019年进口数量较2018年有所上升，达到1173万吨，此后又逐渐下跌，在2022年硫磺的进口数量达到765万吨，进口金额在2018-2020年逐渐下降，2021年逐渐回暖，在2022年硫磺的进口金额达到2309百万美元。而出口数量在2016-2021年间处于先下降后上升，再下降的趋势，到2022年，中国硫磺的出口数量达到2万吨，出口金额趋势与之相同，在2022年，出口金额达到4.6百万美元。

根据中国海关数据，2022年中国硫磺进口数量排名前六的地区分别为韩国、阿联酋、日本、加拿大、伊朗、沙特阿拉伯等，其中韩国的进口数量达到119.88万吨，进口金额达到2.72亿美元；阿联酋的进口数量达到96.32万吨，进口金额为3.1亿美元。

根据中国海关数据，2022年中国硫磺出口数量排名前六的国家依次为坦桑尼亚、缅甸、菲律宾、越南、韩国、南非等等，其中出口到坦桑尼亚的数量达到18000吨，出口金额达到323.76万美元；出口到缅甸的数量达到2828吨，出口金额达到91.82万美元。

从各省市情况来看，2022年江苏省进口数量最多，达到52.52万吨，进口数量排名第二的是北京市，为50.05万吨，其次，江苏省、云南省、山东省的进口数量依次为43.23万吨，31.28万吨，27.33万吨；2022年出口数量最大的是山东省，出口数量为18000吨，出口数量排名第二的是广西壮族自治区，为1888吨，其次，湖南省、江苏省、云南省的出口数量依次为552吨、396.88吨、388吨。

四、发展趋势：脱硫技术不断提升，下游行业的快速发展促进硫磺回收行业的发展

1、国家政策促进硫磺行业高质量发展

目前，我国硫磺主要是来自原油、天然气、原煤回收，其中以原油回收硫磺为主。经过炼油的主要步骤后，可将石油炼制中产生的硫输送至硫磺回收处理车间，从而回收副产物硫磺。其中包含的二氧化硫是国家减少污染物排放的重点监测对象，随着国家环保政策趋严，对二氧化硫排放量及油品含硫量控制的日趋严格，将促使天然气、煤炭、石油炼油化行业上马硫磺回收装置，进而有助于硫磺回收行业的发展。

2、煤化工脱硫技术不断提升，有利于硫磺回收市场空间不断扩大

我国是世界上第一大煤炭生产国及消费国，煤化工产业处于快速发展阶段，同时，原煤回收也是生产硫磺的途径之一，但是，由于脱硫和硫处理技术成本较高，导致原煤回收硫磺产量较低。而通过大力提高硫磺回收技术，一方面是降低了污染，另外一方面也增加了副产品，提高了经济效益。因此不断改进适应于煤化工的硫磺回收技术，可能会是未来硫回收的重点发展方向之一。

3、新能源汽车的快速发展对硫磺回收行业有着较大的促进作用

硫磺是硫酸的主要生产原材料，在新能源汽车快速发展的背景下，越来越多磷化工企业进军锂电池正极材料磷酸铁领域，新增湿法净化磷酸装置有助于新增硫酸产能消化，同时一些企业主动延伸产业链，加强研发投入，开发新产品，对硫磺的需求量逐渐上升。据统计，磷化工企业将新增830万吨硫酸产能，其中硫磺制酸560万吨产能，对硫磺约形成187万吨需求。可见，随着新能源汽车的快速发展，动力电池对硫酸的需求量上升，同时也对上游原材料硫磺的需求量上涨，未来该行业将保持稳定发展的态势。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国硫磺行业市场行情监测及投资方向研究报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。