2020年中国造纸和纸制品业运行态势及2021年发展形势预测[图]

    一、造纸行业的发展特征

    造纸是古代中国劳动人民的重要发明。分有机制和手工两种形式。机制是在造纸机上连续进行，将适合于纸张质量的纸浆，用水稀释至一定浓度，在造纸机的网部初步脱水，形成湿的纸页，再经压榨脱水，然后烘干成纸。

造纸行业的发展特征

资料来源：智研咨询整理

    二、造纸和纸制品业发展现状

    1、产业链

    造纸工业属于国民经济的基础原材料工业，具有连续高效运行、规模效益显著等典型的大工业生产特征，是与社会文明和经济发展息息相关的重要产业。

    造纸行业的产业链从上游到下游依次可划分为：制浆-造纸-纸制品应用。我国现代造纸工业的技术、资金、资源、能源相对密集，产业关联度较大，涉及到林业、农业、化工、出版、包装、印刷、机械制造、环保等诸多产业。

造纸行业产业链

资料来源：智研咨询整理

    2、企业单位数

    智研咨询发布的《2021-2027年中国造纸和纸制品业市场深度评估及投资机会预测报告》显示：造纸工业作为我国污染环境的主要行业之一，造纸工业的发展与国家环境治理要求的矛盾势必成为环境治理中的重点。2014-2019年中国造纸和纸制品业企业单位数呈下降趋势，2019年中国造纸和纸制品业企业单位数6688个，其中：亏损企业单位数1151个，占比17.21%；2020年1-11月中国造纸和纸制品业企业单位数6646个，其中：亏损企业单位数1373个，占比20.66%。

2014-2020年1-11月中国造纸和纸制品业企业单位数及亏损企业单位数

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    3、企业经营情况

    从行业营业收入来看，2019年中国造纸和纸制品业营业收入13370.1亿元，比上年减少414.1亿元；2020年1-11月中国造纸和纸制品业营业收入11618.1亿元。

2016-2020年1-11月中国造纸和纸制品业营业收入及增长

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    2014-2017年，中国造纸和纸制品业利润总额呈上升趋势，2018-2019年下降，2019年中国造纸和纸制品业利润总额下降至681.9亿元，比上年减少67.9亿元；2020年1-11月中国造纸和纸制品业利润总额679.2亿元。

2014-2020年1-11月中国造纸和纸制品业利润总额及增长

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    4、出口交货值

    2019年中国造纸和纸制品出口交货值603.1亿元，比上年增加38.5亿元；2020年1-5月中国造纸和纸制品出口交货值217.4亿元。

2015-2020年1-5月中国造纸和纸制品出口交货值及增长

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    4、上市企业

    中国造纸行业上市企业有很多，其中有山鹰纸业、晨鸣纸业、景兴纸业、岳阳林纸等。2019年山鹰纸业、晨鸣纸业、景兴纸业、岳阳林纸营业收入分别为232.41亿元、303.95亿元、52.51亿元、71.06亿元，2020年前三季度山鹰纸业、晨鸣纸业、景兴纸业、岳阳林纸营业收入分别为170.37亿元、220.73亿元、34.78亿元、48.87亿元。

2014-2020年前三季度中国造纸行业部分上市企业营业收入对比（单位：亿元）

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    2019年山鹰纸业、晨鸣纸业、景兴纸业、岳阳林纸利润总额分别为；15.66亿元、20.48亿元、2.2亿元、3.84亿元；2020年前三季度山鹰纸业、晨鸣纸业、景兴纸业、岳阳林纸利润总额分别为11.64亿元、15.56亿元、2.29亿元、3.34亿元。

2014-2020年前三季度中国造纸行业部分上市企业利润总额对比（单位：亿元）

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    三、2021年分析预测

    2020年第一季度受疫情和需求上升影响形成瓦楞原纸价格全年最高点，随后4月的断崖式下跌形成了瓦楞原纸价格全年最低点，主要由于库存量升高，市场交投氛围清淡所影响。在之后的三、四季度疫情控制和市场需求开始好转，各大节日的蜂拥而至，涨价涵的频频发布价格呈现持续回升中。预计2021年第一季度瓦楞原纸价格将在3300-3500元/吨之间。

    展望2021年“禁废令”将正式开始实施，成本的上升及原料的受限，推动了市场涨价的气氛。再加之第一季度迎来最长天数的纸厂停机检修，市场将会以消化库存为主，而纸厂年前备货状态积极向好，废纸和原纸市场在需求上都会有不同程度的提升，预计2021年第一季度造纸行业将会处于稳步上升的状态。