2020中国动力锂离子电池产业链及装机量分析：装机主要以三元动力电池为主[图]

    一、产业链

    锂离子动力电池是20世纪开发成功的新型高能电池。70年代进入实用化。因其具有能量高、电池电压高、工作温度范围宽、贮存寿命长等优点，已广泛应用于汽车、军事和民用小型电器中。

    1.上游

    电池技术的发展主要是依靠电池材料的不断发展，其中比能量的提高主要是电极材料的改进和提升。

    负极材料主要是天然石墨、人造石墨等；2016-2020年中国负极材料出货量为36.5万吨，较2019年的26.5万吨同比增长37.74%。

2016-2020年中国负极材料出货量情况

资料来源：GGII、智研咨询整理

    正极主要用磷酸铁锂、钴酸锂、钛酸锂等。2015-2019年中国正极材料产量不断增加，2019年中国碳酸铁锂产量为11.9万吨，钴酸锂产量为6.3万吨，锰酸锂产量为6.3万吨。

2015-2019年中国正极材料产量统计

资料来源：中国有色金属工业协会锂业分会、智研咨询整理

    2.下游

    锂离子动力电池在移动电话、便携式计算机、摄像机、照相机等、部分代替了传统电池。大容量锂离子电池已在电动汽车中使用，将成为21世纪电动汽车的主要动力电源之一。

    智研咨询发布的《2021-2027年中国动力电池产业发展动态及未来前景展望报告》数据显示：2020年中国新能源汽车产量为136.6万辆，较2019年的124.19万辆同比增长10%。

2013-2020年中国新能源汽车产量及增速

资料来源：中国汽车工业协会、智研咨询整理

    二、装机量

    动力电池作为新能源汽车的核心部件，在推动新能源汽车发展过程中起着关键性作用。2020中国新能源汽车共有配套动力锂离子电池企业72家，较2019年减少了7家。

2018-2020年中国新能源汽车配套动力锂离子电池企业数量

资料来源：中国化学与物理电源行业协会、智研咨询整理

    动力电池产业在新能源汽车产业的带动下，连续保持快速增长；2020年中国新能源汽车动力锂离子电池装机量为63.3GWh，较2018年的62.2GWh同比增长1.8%。

2018-2020年中国新能源汽车动力锂离子电池装机量

资料来源：中国化学与物理电源行业协会、智研咨询整理

    新能源汽车动力锂离子电池装机量主要以三元动力电池为主，2020年新能源汽车三元动力锂离子电池装机量为39.7GWh，占总装机量的62.8%；新能源汽车磷酸铁锂动力电池装机量为23.2GWh，占总装机量的36.7%。

2020年中国新能源汽车各类型动力锂离子电池装机量及占比

资料来源：中国化学与物理电源行业协会、智研咨询整理

    2020年中国动力锂离子电池企业装机量排名前五强分别为宁德时代新能源科技股份有限公司、比亚迪锂电池有限公司、LG化学、中航锂电科技有限公司、合肥国轩高科动力能源有限公司，装机量分别为30435.9MWh、9439.72MWh、6435.52MWh、3352.32MWh、3163.33MWh。

2020年中国动力锂离子电池企业装机量排名前20强

资料来源：中国化学与物理电源行业协会、智研咨询整理

    三、企业格局

    2020年宁德时代新能源科技股份有限公司动力锂离子电池市场占比为48.06%，比亚迪锂电池有限公司动力锂离子电池市场占比为14.91%，LG化学动力锂离子电池市场占比为10.16%。

2020年中国动力锂离子电池企业市场占比

资料来源：中国化学与物理电源行业协会、智研咨询整理

    近几年动力电池领域深受资本热捧，赛道持续火热。2月25日，蜂巢能源对外宣布：已完成35亿元的A轮融资，由中银投、国投招商联合领投，其他投资方包括金融街资本、常州创业投资、浙大九智、IDG、凯辉基金、海通开元、德载厚资本、长城控股等投资。

中国部分动力锂离子电池投融资情况

资料来源：IT桔子、智研咨询整理