2020年全球原铝市场总体比较稳定，中国是全球最大的铝生产国和消费国[图]

    疫情重创全球汽车行业，终端订单下滑，铝加工企业生产暂停，原铝需求大幅下降。5 月以来全球经济活动逐步恢复，但基建、地产等领域用铝需求依然疲弱，欧洲、北美等地区汽车市场仍在下滑，预计原铝市场将维持供大于求局面，价格将弱势运行。

    2020年12月，全球原铝产量增至567万吨，同比增4.22%，日均产量182,900吨/天，较2020年11月微减0.33%。12月，中国原铝产量估值为328万吨，非洲地区产量为135,00吨，北美地区产量为338,000吨，南美地区为93,000吨，亚洲地区（不包括中国）产量为363,000吨，西欧地区为281,000吨，中东欧地区产量为352,000吨，大洋洲地区产量为163,000吨，海湾地区产量为495,000吨。

    智研咨询发布的《2021-2027年中国原铝(电解铝)产业深度调研及投资前景分析报告》数据显示：2020年，全球原铝产量总计6,526.7万吨，2019年产量为6,365.7万吨。

2014-2020年全球原铝产量规模情况

资料来源：IAI，智研咨询整理

    2020年，全球原铝行业，波斯湾地区产量占比8.93%，中东欧地区占比6.36%，北美地区占比6.09%，西欧地区占比5.11%，其他地区占比7.51%。

2020年全球原铝生产区域结构

资料来源：IAI，智研咨询整理

    我国铝土矿储量约为10亿吨，仅占世界储量的3.3％。统计数据显示我国铝土矿储量远低于几内亚、澳大利亚和巴西三国，也低于同在亚洲地的印度尼西亚和越南两国。

2019年全球铝土矿储量集中度分析

资料来源：美国地质局、智研咨询整理

    综合国家统计局及海关数据测算：2019年我国氧化铝需求量为7384.42万吨，2020年我国氧化铝需求量增长至7678.92万吨。

2009-2020年我国氧化铝供需平衡统计表

资料来源：国家统计局、中国海关、智研咨询整理

    近几年来我国电解铝产量总体保持稳定增长，除2018年有小幅回落，其他年份总体稳定增长，2020年国内市场需求显著回升，受海外市场需求不景气，全球原铝价格大幅下降，国内电解铝出口大幅下降，进口爆发式增长，国内原铝价格小幅上升，国内电解铝消费量达到了3813.45万吨。

2013-2020年中国电解铝供需平衡情况

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    2010年我国铝型材行业需求量仅为929.78万吨，2020年已经增长至了2108.6万吨，行业市场需求总体保持稳定增长态势，未来随着我国建筑业的稳定发展，工业用铝型材应用领域不断扩展，预计未来我国铝型材市场需求将持续稳定的增长。

2010-2019年中国铝型材供需平衡情况

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    近几年来，2011年后，随着国内“4万亿”计划的逐步退出，欧债危机影响下全球经济下滑，全球及国内铝价持续走低，2015年达到了近几年的低点，之后逐渐回升，呈现出一定的波动上升态势，2017年开始，受益于经济复苏，供给侧结构改革推进，环保限产等因素，行业市场价格加速上行，2018年达到了近几年的最高点约为19126元/吨，铝价的大幅上升在很大程度上抑制了下游市场的需求，随着供需格局改善，行业价格大幅回落。2020年略有上升，约为14193元/吨。

2010-2020年中国原铝市场价格情况

资料来源：工信部、智研咨询整理

    我国是全球最大的铝生产国和消费国，未来铝产业规模及消费需求继续呈现稳步增长的态势，主要反映在建筑、交通、电力、机械等领域，其中建筑、交通仍然占比最高。