一、概述
期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。
我国经中国证监会的批准，可以上市交易的期货商品及特性、代码如下：
上海期货交易所
上海期货交易所 | ||||
品种 | 代码 | 交易单位 | 最小变动价位 | 报价单位 |
黄金 | AU | 1000克/手 | 0.01元/克 | 元(人民币)/克 |
白银 | AG | 15千克/手 | 1元/千克 | 元(人民币)/千克 |
铜(沪铜) | CU | 5吨/手 | 10元/吨 | 元(人民币)/吨 |
铝(沪铝) | AL | 5吨/手 | 5元/吨 | 元(人民币)/吨 |
锌(沪锌) | ZN | 5吨/手 | 5元/吨 | 元(人民币)/吨 |
天然橡胶(橡胶) | RU | 10吨/手 | 5元/吨 | 元(人民币)/吨 |
燃料油(燃油) | FU | 50吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
螺纹钢(螺纹) | RB | 10吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
线材 | WR | 10吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
热轧卷板 | HC | 10吨/手 | 2元/吨 | 元(人民币)/吨 |
石油沥青 | BU | 10吨/手 | 2元/吨 | 元(人民币)/吨 |
铅(沪铅) | PB | 25吨/手 | 5元/吨 | 元(人民币)/吨 |
大连商品交易所 | ||||
品种 | 代码 | 交易单位 | 最小变动价位 | 报价单位 |
黄大豆一号(豆一) | A | 10吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
黄大豆二号(豆二) | B | 10吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
豆粕 | M | 10吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
豆油 | Y | 10吨/手 | 2元/吨 | 元(人民币)/吨 |
玉米 | C | 10吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
棕榈油(棕榈) | P | 10吨/手 | 2元/吨 | 元(人民币)/吨 |
焦炭 | J | 100吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
焦煤 | JM | 60吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
聚乙烯(塑料) | L | 5吨/手 | 5元/吨 | 元(人民币)/吨 |
聚氯乙烯(PVC) | V | 5吨/手 | 5元/吨 | 元(人民币)/吨 |
聚丙烯 | PP | 5吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
鸡蛋 | JD | 5吨/手 | 1元/500千克 | 元(人民币)/500千克 |
细木工板 | BB | 500张/手 | 0.05元/张 | 元(人民币)/张 |
中密度纤维板 | FB | 500张/手 | 0.05元/张 | 元(人民币)/张 |
铁矿石 | I | 100吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
郑州商品交易所 | ||||
品种 | 代码 | 交易单位 | 最小变动价位 | 报价单位 |
优质强筋小麦(强麦) | WH | 20吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
普通小麦(普麦) | PM | 50吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
白糖 | SR | 10吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
棉花 | CF | 5吨/手 | 5元/吨 | 元(人民币)/吨 |
PTA | TA | 5吨/手 | 2元/吨 | 元(人民币)/吨 |
甲醇 | ME | 50吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
菜籽油(菜油) | RO | 10吨/手 | 2元/吨 | 元(人民币)/吨 |
早籼稻(籼稻) | RI | 20吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
玻璃 | FG | 20吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
油菜籽 | RS | 10吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
菜籽粕 | RM | 10吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
动力煤 | TC | 200吨/手 | 0.2元/吨 | 元(人民币)/吨 |
粳稻谷(粳稻) | JR | 20吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
晚籼稻(晚籼) | LR | 20吨/手 | 1元/吨 | 元(人民币)/吨 |
硅铁 | SF | 5吨/手 | 2元/吨 | 元(人民币)/吨 |
锰硅 | SM | 5吨/手 | 2元/吨 | 元(人民币)/吨 |
中国金融期货交易所 | ||||
品种 | 代码 | 合约乘数 | 最小变动价位 | 报价单位 |
沪深300指数(IF) | IF | 300元/点 | 0.2点(60元) | 指数点 |
5年期国债期货 | TF | - | 0.002元 | 百元净报价(报价方式) |
二、成交量
金融业的快速发展，使我国的期货市场得到了较大的发展，其对经济发展的作用也越来越大。如今，期货市场已经成为了最具发展潜力的行业，取得了丰硕的成果，2020年中国期货成交量达60.27亿手，较2019年增加了21.05亿手，同比增长53.67%，2021年上半年中国期货成交量已完成36.14亿手。
2014-2021年上半年中国期货成交量统计
资料来源：证监会、智研咨询整理
智研咨询发布的《2021-2027年中国期货行业市场竞争策略及发展趋向分析报告》数据显示：2020年上海期货交易所期货成交量为20.61亿手，较2019年增加了6.54亿手，2021年上半年已完成12.14亿手；2020年郑州商品交易所期货成交量为16.62亿手，较2019年增加了5.80亿手，2021年上半年已完成12.56亿手；2020年大连商品交易所期货成交量为21.50亿手，较2019年增加了8.19亿手，2021年上半年已完成10.62亿手；2020年中国金融期货交易所期货成交量为0.99亿手，较2019年增加了0.32亿手，2021年上半年已完成0.46亿手；2020年能源交易中心期货成交量为0.56亿手，较2019年增加了0.21亿手，2021年上半年已完成0.37亿手。
2014-2021年上半年中国各大期货交易所成交量统计（亿手）
资料来源：证监会、智研咨询整理
2021年上半年郑州商品交易所期货成交量占全国成交总量的34.74%，占比最大；上海期货交易所期货成交量占全国成交总量的33.58%；大连商品交易所期货成交量占全国成交总量的29.39%；中国金融期货期货交易所成交量占全国成交总量的1.27%；能源交易中心期货成交量占全国成交总量的1.02%。
2021年上半年中国各大期货交易所成交量占比
资料来源：证监会、智研咨询整理
2021年上半年上海期货交易所期货成交量为121350.85万手，较2020年同期增加了30817.43万手；郑州商品交易所期货成交量为125551.89万手，较2020年同期增加了65883.59万手；大连商品交易所期货成交量为106211.10万手，较2020年同期增加了15015.16万手；中国金融期货交易所期货成交量为4589.02万手，较2020年同期增加了82.65万手；能源交易中心期货成交量为3685.34万手，较2020年同期增加了1459.43万手。
2020与2021年上半年中国各大期货交易所期货成交量对比（万手）
交易所 | 品种 | 2020H1 | 2021H1 |
上海期货交易所 | 铜 | 2279.57 | 3656.72 |
铝 | 2190.23 | 5529.26 | |
锌 | 2335.49 | 3235.28 | |
铅 | 397.41 | 1173.90 | |
黄金 | 2063.76 | 2360.33 | |
天胶 | 2851.42 | 6742.74 | |
燃料油 | 28069.44 | 15840.69 | |
螺纹钢 | 18788.94 | 30049.26 | |
线材 | 0.24 | 1.06 | |
白银 | 8813.04 | 14191.00 | |
沥青 | 10507.02 | 7070.39 | |
热轧卷板 | 3340.89 | 10986.09 | |
镍 | 7129.35 | 9726.91 | |
锡 | 568.26 | 1429.91 | |
漂白硫酸盐针叶木浆 | 904.07 | 7470.27 | |
不锈钢 | 294.28 | 1887.05 | |
小计 | 90533.43 | 121350.85 | |
郑州商品交易所 | 强麦 | 2.27 | 0.88 |
棉花 | 5441.33 | 5330.84 | |
白糖 | 5563.33 | 5594.66 | |
PTA | 12250.42 | 26744.97 | |
菜籽油 | 2757.80 | 4725.03 | |
早籼稻 | 0.17 | 0.00 | |
甲醇（MA） | 15012.71 | 17472.28 | |
普麦 | 0.05 | 0.03 | |
玻璃 | 2752.41 | 13773.66 | |
油菜籽 | 0.11 | 0.45 | |
菜籽粕 | 6570.67 | 13695.56 | |
动力煤 | 1651.42 | 7388.54 | |
粳稻（谷） | 0.93 | 0.15 | |
晚籼稻 | 0.08 | - | |
硅铁 | 1453.00 | 4943.04 | |
锰硅 | 2213.87 | 4303.29 | |
棉纱 | 103.61 | 126.41 | |
鲜苹果 | 2537.13 | 6194.50 | |
干制红枣 | 349.86 | 480.95 | |
尿素 | 550.86 | 2112.97 | |
纯碱 | 456.27 | 9459.88 | |
涤纶短纤 | - | 2813.46 | |
花生仁 | - | 390.33 | |
小计 | 59668.30 | 125551.89 | |
大连商品交易所 | 豆一 | 2781.27 | 2324.14 |
豆二 | 681.66 | 987.94 | |
豆粕 | 14855.41 | 20292.94 | |
玉米 | 5498.21 | 9566.92 | |
豆油 | 5883.25 | 11024.04 | |
线型低密度聚乙烯 | 4668.11 | 6315.38 | |
棕榈油 | 13979.63 | 9839.44 | |
聚氯乙烯 | 2172.51 | 6158.66 | |
焦炭 | 1818.42 | 3665.27 | |
焦煤 | 845.51 | 3016.25 | |
铁矿石 | 13555.23 | 5786.49 | |
鸡蛋 | 7450.99 | 3851.52 | |
细木工板（胶合板） | 0.17 | 0.02 | |
中密度纤维板（纤维板） | 55.75 | 105.89 | |
聚丙烯 | 8538.81 | 8555.21 | |
玉米淀粉 | 779.23 | 2700.58 | |
乙二醇 | 3645.19 | 5882.95 | |
粳米 | 73.05 | 310.48 | |
苯乙烯 | 1408.80 | 4424.25 | |
液化石油气 | 2504.74 | 1245.87 | |
生猪 | - | 156.85 | |
小计 | 91195.95 | 106211.10 | |
中国金融期货交易所 | 沪深300股指期货 | 1316.61 | 1638.18 |
5年期国债期货 | 266.08 | 287.89 | |
10年期国债期货 | 749.58 | 754.26 | |
上证50股指期货 | 484.96 | 652.21 | |
中证500股指期货 | 1554.72 | 1144.04 | |
2年期国债期货 | 134.41 | 112.44 | |
小计 | 4506.36 | 4589.02 | |
上海国际能源交易中心 | 中质含硫原油 | 2050.97 | 2152.32 |
20号胶 | 128.30 | 396.56 | |
低硫燃料油 | 46.64 | 898.10 | |
国际铜 | - | 238.36 | |
小计 | 2225.91 | 3685.34 |
三、成交额
随着中国期货成交量的增加，成交金额也随之增长，2020年中国期货成交金额达437.30万亿元，较2019年增加了146.71万亿元，同比增长50.49%，2021年上半年中国期货成交金额已完成286.09万亿元。
2014-2021年上半年中国期货成交金额统计
资料来源：证监会、智研咨询整理
2020年上海期货交易所期货成交金额为139.98万亿元，较2019年增加了43.05万亿元，2021年上半年已完成100.08万亿元；2020年郑州商品交易所期货成交金额为60.09万亿元，较2019年增加了20.55万亿元，2021年上半年已完成51.33万亿元；2020年大连商品交易所期货成交金额为109.15万亿元，较2019年增加了40.24万亿元，2021年上半年已完成64.85万亿元；2020年中国金融期货交易所期货成交金额为115.30万亿元，较2019年增加了45.68万亿元，2021年上半年已完成59.80万亿元；2020年能源交易中心期货成交金额为12.79万亿元，较2019年减少了2.79万亿元，2021年上半年已完成10.02万亿元。
2014-2021年上半年中国各大期货交易所成交金额统计（万亿元）
资料来源：证监会、智研咨询整理
2021年上半年上海期货交易所期货成交金额占全国期货总成交金额的34.98%，占比最大；郑州商品交易所期货成交金额占全国期货总成交金额的17.94%；大连商品交易所期货成交金额占全国期货总成交金额的22.67%；中国金融期货交易所期货成交金额占全国期货总成交金额的20.90%；能源交易中心期货成交金额占全国期货总成交金额的3.50%。
2021年上半年中国各大期货交易所成交量占比
资料来源：证监会、智研咨询整理
2021年上半年上海期货交易所期货成交金额为1000827.44亿元，较2020年同期增加了518129.68亿元；郑州商品交易所期货成交金额为513312.63亿元，较2020年同期增加了310829.71亿元；大连商品交易所期货成交金额为648464.02亿元，较2020年同期增加了233037.94亿元；中国金融期货交易所期货成交金额为598044.34亿元，较2020年同期增加了106140.82亿元；能源交易中心期货成交金额为100249.77亿元，较2020年同期增加了38762.44亿元。
2020与2021年上半年中国各大期货交易所期货成交金额对比（亿元）
交易所 | 品种 | 2020H1 | 2021H1 |
上海期货交易所 | 铜 | 50216.16 | 123231.6 |
铝 | 14058.02 | 48896.31 | |
锌 | 19224.34 | 35046.74 | |
铅 | 2822.84 | 8958.05 | |
黄金 | 76933.55 | 89381.73 | |
天胶 | 30779.02 | 96823.74 | |
燃料油 | 48015.81 | 38103.21 | |
螺纹钢 | 64725.55 | 147902.5 | |
线材 | 0.95 | 5.8 | |
白银 | 54218.89 | 117149.48 | |
沥青 | 24246.75 | 21209.39 | |
热轧卷板 | 11260.77 | 57485.13 | |
镍 | 72836.85 | 125798.15 | |
锡 | 7361.1 | 26292.77 | |
漂白硫酸盐针叶木浆 | 4094.33 | 50560.53 | |
不锈钢 | 1902.83 | 13982.31 | |
小计 | 482697.76 | 1000827.44 | |
郑州商品交易所 | 强麦 | 11.78 | 4.86 |
棉花 | 32947.14 | 41576.42 | |
白糖 | 29731.77 | 30432.82 | |
PTA | 23128.54 | 60785.64 | |
菜籽油 | 19799.77 | 48729.11 | |
早籼稻 | 0.91 | 0.01 | |
甲醇（MA） | 27926.78 | 43021.6 | |
普麦 | 0.61 | 0.41 | |
玻璃 | 7514.74 | 61583.34 | |
油菜籽 | 0.5 | 2.71 | |
菜籽粕 | 15351.9 | 40026.17 | |
动力煤 | 8700.4 | 52829.99 | |
粳稻（谷） | 5.42 | 0.88 | |
晚籼稻 | 0.43 | - | |
硅铁 | 4198.68 | 18941.86 | |
锰硅 | 7521 | 15767.89 | |
棉纱 | 1038.93 | 1452.06 | |
鲜苹果 | 19629.59 | 37292.92 | |
干制红枣 | 1798.73 | 2264.71 | |
尿素 | 1816.31 | 8779.01 | |
纯碱 | 1359.01 | 37670.43 | |
涤纶短纤 | - | 10149.05 | |
花生仁 | - | 2000.75 | |
小计 | 202482.92 | 513312.63 | |
大连商品交易所 | 豆一 | 12470.06 | 13544.88 |
豆二 | 2091.52 | 4165.95 | |
豆粕 | 41240.84 | 70865.67 | |
玉米 | 11101.09 | 26174.93 | |
豆油 | 34018.75 | 93043.8 | |
线型低密度聚乙烯 | 15019.76 | 26042.36 | |
棕榈油 | 72493.04 | 72200.41 | |
聚氯乙烯 | 6400.91 | 26187.75 | |
焦炭 | 33119.44 | 94356.77 | |
焦煤 | 6000.59 | 31320.37 | |
铁矿石 | 90003.5 | 62490.3 | |
鸡蛋 | 25146.31 | 17447.12 | |
细木工板（胶合板） | 1.68 | 0.33 | |
中密度纤维板（纤维板） | 77.71 | 144.51 | |
聚丙烯 | 29770.07 | 36785.98 | |
玉米淀粉 | 1818.95 | 8652.4 | |
乙二醇 | 13922.28 | 29454.39 | |
粳米 | 253.53 | 1126.4 | |
苯乙烯 | 3954.71 | 18877.54 | |
液化石油气 | 16521.34 | 9850.59 | |
生猪 | - | 5731.56 | |
小计 | 415426.08 | 648464.02 | |
中国金融期货交易所 | 沪深300股指期货 | 154063.09 | 256443.27 |
5年期国债期货 | 27219.93 | 28702.89 | |
10年期国债期货 | 75667.81 | 73681.25 | |
上证50股指期货 | 41034.57 | 70661.28 | |
中证500股指期货 | 166699.61 | 146006.4 | |
2年期国债期货 | 27218.5 | 22549.25 | |
小计 | 491903.52 | 598044.34 | |
上海国际能源交易中心 | 中质含硫原油 | 60176.14 | 85835.73 |
20号胶 | 1189.13 | 4454.12 | |
低硫燃料油 | 122.07 | 2829.28 | |
国际铜 | - | 7130.64 | |
小计 | 61487.33 | 100249.77 |
智研咨询 - 精品报告
2024-2030年中国期货行业市场全景调研及战略咨询研究报告
《2024-2030年中国期货行业市场全景调研及战略咨询研究报告》共十四章 ，包含2024-2030年中国期货行业投资分析与风险规避，2024-2030年中国期货行业盈利模式与投资战略规划分析，研究结论及建议等内容。
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