2021年中国纯碱市场供需现状及市场竞争格局分析[图]

    一、概述

    纯碱即碳酸钠，又被称为苏打、碱灰，是一种重要的有机化工原料，广泛应用于轻工日化、建材、化学工业、食品工业、冶金、纺织、石油、国防、医药等领域，用作制造其他化学品的原料、清洗剂、洗涤剂，也用于照相术和分析领域。玻璃工业是纯碱的最大消费部门，其次是冶金、纺织、石油、国防、医药及其它工业。

    纯碱的应用领域

资料来源：智研咨询整理

    二、市场供需

    纯碱被誉为化学工业之母，下游应用领域非常广泛，我国纯碱工业经过几十年的发展，取得较大成绩，2019年中国纯碱(碳酸钠)产量达2887.7万吨，较2018年增加了267.2万吨，同比增长10.2%，2020年较2019年有所下滑，2020年中国纯碱(碳酸钠)产量为2812.4万吨，较2019年减少了75.3万吨，同比减少2.6%，2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)产量已完成1483.3万吨。

    2014-2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)产量统计

资料来源：国家统计局、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国纯碱产业竞争现状及投资策略研究报告》数据显示：随着下游产业的发展，纯碱(碳酸钠)市场需求不断扩大，2019年中国纯碱(碳酸钠)需求量达2762.9万吨，较2018年增加了250.9万吨，同比增长10.0%，2020年较2019年有所下滑，2020年中国纯碱(碳酸钠)需求量为2721.1万吨，较2019年减少了41.8万吨，同比减少1.5%，2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)需求量为1444.6完成，中国纯碱(碳酸钠)产量大于需求量，部分产品主要用于出口。

    2014-2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)需求量统计

资料来源：智研咨询整理

    三、进出口贸易

    中国纯碱(碳酸钠)出口数量明显大于进口数量，中国全球中国纯碱(碳酸钠)重要的出口国之一，2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)进口数量为7.5万吨，出口数量为46.2万吨。

    2014-2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)进出口数量统计

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)进口金额为1406万美元，出口金额为9744万美元。

    2014-2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)进出口金额统计

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    自2016年起中国纯碱(碳酸钠)出口均价略高于进口均价，2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)进口均价为188.7美元/吨，出口均价为210.9美元/吨。

    2014-2021年上半年中国纯碱(碳酸钠)进出口均价走势图

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    四、市场竞争格局

    中国纯碱市场上市企业主要有三友化工、中盐化工、ST双环、苏盐井神、远兴能源、华昌化工、山东海化等。2020年三友化工总资产为242.9亿元，较2019年减少了5.1亿元；中盐化工总资产为133.9亿元，较2019年减少了8.5亿元；ST双环总资产为30.33亿元，较2019年减少了6.03亿元；苏盐井神总资产为72.66亿元，较2019年增加了1.98亿元；远兴能源总资产为232.5亿元，较2019年减少了2.7亿元；华昌化工总资产为74.13亿元，较2019年增加了7.68亿元；山东海化总资产为43.06亿元，较2019年减少了2.13亿元。

    2014-2020年中国纯碱市场主要上市企业总资产统计（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年三友化工营业总收入为177.8亿元，较2019年减少了27.4亿元；中盐化工营业总收入为97.53亿元，较2019年减少了9.87亿元；ST双环营业总收入为17.85亿元，较2019年减少了5.2亿元；苏盐井神营业总收入为39.37亿元，较2019年减少了2.52亿元；远兴能源营业总收入为76.98亿元，较2019年增加了0.05亿元；华昌化工营业总收入为60.99亿元，较2019年减少了2.16亿元；山东海化营业总收入为36.88亿元，较2019年减少了9.33亿元。

    2014-2020年中国纯碱市场主要上市企业营业总收入统计（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年三友化工归属净利润为7.17亿元，较2019年增加了0.34亿元；中盐化工归属净利润为5.54亿元，较2019年减少了3.41亿元；苏盐井神归属净利润为1.484亿元，较2019年减少了1.13亿元；远兴能源归属净利润为0.681亿元，较2019年减少了6.05亿元；华昌化工归属净利润为1.826亿元，较2019年减少了0.19亿元。

    2014-2020年中国纯碱市场主要上市企业归属净利润统计（亿元）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年三友化工毛利率为18.29%，较2019年减少了1.79%；中盐化工毛利率为17.53%，较2019年减少了8.67%；苏盐井神毛利率为23.68%，较2019年减少了9.14%；远兴能源毛利率为24.46%，较2019年减少了12.04%；华昌化工毛利率为9.82%，较2019年减少了2.24%；山东海化毛利率为5.26%，较2019年减少了7.95%。

    2014-2020年中国纯碱市场主要上市企业毛利率统计（%）

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年三友化工纯碱产量为337.83万吨，销量为336.49万吨；中盐化工纯碱产量为254.41万吨，销量为264.16万吨；ST双环纯碱产量为104.60万吨，销量为103.83万吨；华昌化工纯碱产量为68.91万吨，销量为68.7万吨。

    2020年中国纯碱市场主要上市企业纯碱产销率统计

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年三友化工纯碱产量占全国纯碱总产量的12.01%；中盐化工纯碱产量占全国纯碱总产量的9.05%；ST双环纯碱产量占全国纯碱总产量的3.72%；华昌化工纯碱产量占全国纯碱总产量的2.45%。2020年三友化工、中盐化工、ST双环、华昌化工四家上市企业纯碱产量总和占全国纯碱总产量的27.23%，企业市场占有率相对较低，行业集中度有待进一步提升。

    2020年中国纯碱行业企业市场占有率（按产量）

资料来源：智研咨询整理