2021年中国工程机械行业现状及主要龙头企业经营分析：三一重工与徐工机械[图]

    一、 工程机械行业经营现状

    工程机械是装备工业的重要组成部分。概括地说，凡土石方施工工程、路面建设与养护、流动式起重装卸作业和各种建筑工程所需的综合性机械化施工工程所必需的机械装备，称为工程机械。它主要用于国防建设工程、交通运输建设，能源工业建设和生产、矿山等原材料工业建设和生产、农林水利建设、工业与民用建筑、城市建设、环境保护等领域。

    智研咨询发布的《2021-2027年中国工程机械行业发展策略分析及未来前景规划报告》数据显示：2020年中国工程机械行业营业收入为7751亿元，同比增长16%；随着城镇化、基建的需求量增加，预计2021年中国工程机械行业还有所增长。

    2015-2021年中国工程机械行业营业收入及增速

资料来源：中国工程机械工业协会、智研咨询整理

    其中2020年中国工程机械产品中，挖掘机销售数量为327605台，同比增长39%；装卸机销量数量为131176台，同比增长6.1%；平地机销售数量为4483台，同比增长3.1%；压路机销售数量为19479台，同比增长14.7%；混凝土搅拌车销售数量为105243台，同比增长41%。

    2015-2020年中国工程机械行业主要产品销售情况

资料来源：中国工程机械工业协会、智研咨询整理

    二、龙头企业对比

    1、基本情况

    工程机械是中国的朝阳产业，一是工程机械产业拥有坚实的基础，是在充分竞争环境中打拼出来的极具生命力的中国产业；二是中国工程机械产业仍具有广阔发展空间，国际市场、高端市场规模都相当可观。

    三一重工与徐工机械基本情况对比

企业	三一重工	徐工机械
成立时间	1989	1989
注册资本	84.91亿元	78.34亿元
简介	公司主要从事工程机械的研发、制造、销售和服务。公司产品包括混凝土机械、挖掘机械、起重机械、桩工机械、筑路机械。其中，混凝土设备为全球第一品牌，挖掘机、大吨位起重机、旋挖钻机、路面成套设备等主导产品已成为中国第一品牌。	公司主要从事起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防机械、环卫机械和其他工程机械及备件的研发、制造、销售和服务工作。公司产品中轮式起重机市场占有率全球第一，随车起重机、履带起重机、压路机、平地机、摊铺机、水平定向钻机、旋挖 钻机、举高类消防车、桥梁检测车、高空作业车等多项核心产品市场占有率稳居国内第一。
经营模式	产品销售模式主要有直销模式和经销商销售模式两种，直销模式是指直接销售给终端客户；经销商销售模式是指公司将产品销售给经销商，由经销商再销售给终端客户。	公司根据各产品的市场特点采用直销和经销两种方式。

    2、经营情况

    目前工程机械行业成熟度高、竞争较为激烈，行业集中度持提升，龙头企业市场份额进一步扩大。2020年徐工机械营业收入为739.68亿元，同比增长25%；三一重工营业收入为993.42亿元，同比增长31.3%。

    2015-2020年徐工机械及三一重工总营业收入

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    工程机械龙头企业积极延伸产品种类，产品多元化，以适应大型工程对全系列产品的需求。其中2020年徐工机械-工程机械行业营业收入为968.2亿元，同比增长31%；三一重工工程机械行业营业收入为739.68亿元，同比增长25%。

    2015-2020年徐工机械及三一重工-工程机械行业营业收入

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    三一重工公司已下线电动化产品10款，产品覆盖挖掘机、起重机、搅拌车、自卸车及路面机械；研发多款智能化产品。

    2020年三一重工工程机械行业营业收入及毛利率

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    其中2020年徐工机械工程机械行业营业收入中，起重机械营业收入最高为2648918万元，毛利率达35.81%。

    2020年徐工工程-工程机械行业营业收入及毛利率

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年三一重工工程机械行业营业成本为674.9亿元，毛利率达30.3%；徐工机械工程机械行业营业成本为613.4亿元，毛利率达17.07%。

    2015-2020年三一重工及徐工机械营业成本及毛利率

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    3、产品情况

    2020年徐工机械工程机械产品生产量为94506台；工程机械产品销售数量为92240台；工程机械产品库存量为12681台。

    2015-2020年徐工机械工程机械产品产量及销量

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    从工程机械产品生产、销售及库存来看，三一重工工程机械产品产量及销售均高于徐工机械。2020年三一重工工程机械产品生产量为170756台；工程机械产品销售量为161340台；工程机械产品库存量为24512台。

    2015-2020年三一重工工程机械产品产量及销量

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    4、研发投入

    三一重工将研发投入视为最有效的投资，从政策上鼓励各产品事业部持续加大研发投入。2020年，公司研发投入62.59亿元，增长15.60亿元，增长33.20%，占营业收入比例达6.30%，极大地提升了公司产品竞争力。2020年三一重工研发支出为62.59亿元，占营业收入的6.3%。

    2015-2020年三一重工研发支出及占比

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    2020年徐工机械实施年度预算计划的科技开发项目220个，先后推出了175个极具竞争力的整机新产品，其中国内首创97个。2020年研发投入金额为37.52亿元，占营业收入的5.07%。

    2015-2020年徐工机械研发投入金额及占比

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    三一重工截至 2020 年底累计申请专利 10278 项，授权专利 7613 项，申请及授权数居国内行业第一。徐工机械2020年新增有效授权专利688件，发明专利96件、国际专利17件；目 前拥有有效授权专利5944件、发明专利1545件、国际专利90件。

    2017-2020年徐工机械及三一重工授权专利数量

资料来源：公司年报、智研咨询整理

    三、未来规划及结论

    工程机械行业竞争程度较为激烈，需将以客户和市场导向，努力提升技术水平，向客户创造价值，以进入利润丰厚的国际高端市场；持续深入营造技术创新生态环境，加速突破核心技术和关键重大零部件，坚决落地“技术领先，用不毁，做成工艺品”行动金标准。

三一重工及徐工机械主要指标对比