2020年中国有机硅（聚硅氧烷）行业现状及主要企业经营分析[图]

    一、 有机硅产业链

    有机硅，即有机硅化合物，是指含有Si-C键、且至少有一个有机基是直接与硅原子相连的化合物，习惯上也常把那些通过氧、硫、氮等使有机基与硅原子相连接的化合物也当作有机硅化合物。其中，以硅氧键（-Si-O-Si-）为骨架组成的聚硅氧烷，是有机硅化合物中为数最多，研究最深、应用最广的一类，约占总用量的90%以上。

有机硅产业链

资料来源：智研咨询整理

    二、 有机硅（聚硅氧烷）产量

    智研咨询发布的《2022-2028年中国有机硅行业市场全景评估及发展策略分析报告》数据显示：有机硅产品的基本结构单元是由硅－氧链节构成的，侧链则通过硅原子与其他各种有机基团相连。因此，在有机硅产品的结构中既含有"有机基团"，又含有"无机结构"，这种特殊的组成和分子结构使它集有机物的特性与无机物的功能于一身。2020年中国有机硅（聚硅氧烷）产量为122万吨，同比增长3.4%；有机硅（聚硅氧烷）需求量112.9万吨，同比增长3.4%。

2014-2020年中国有机硅（聚硅氧烷）产量及需求量

资料来源：SAGSI、智研咨询整理

    据中国海关数据，2020年中国有机硅（聚硅氧烷）出口数量为24.3万吨，同比增长8.5%；有机硅（聚硅氧烷）进口数量为15.2万吨，同比增长11.8%。

2014-2020年中国有机硅（聚硅氧烷）进出口数量

资料来源：中国海关、智研咨询整理

    三、 有机硅企业现状

    1、经营情况

    2020 年国内外经济形势严峻，特别是受到“新冠”疫情影响，全球主要经济体复苏动力进一步减弱。2020年合盛硅业营业收入为89.68亿元，同比增长0.34%；和盛硅业营业成本为64.42亿元，同比下降15%。

2015-2020年合盛硅业营业收入、营业成本及毛利率

资料来源：公司公告、智研咨询整理

    中国硅基新材料行业中业务链最完整、生产规模最大的企业之一，也是行业内为数不多的能同时生产工业硅和有机硅，从而形成协同效应的企业之一；工业硅及有机硅生产技术处于国内领先地位。2020年和盛硅业有机硅营业收入为499588.6万元，同比增长31.4%；有机硅营业成本为348981.7万元，同比增长37.8%，有机硅毛利率为30.15%。

2017-2020年合盛硅业-有机硅营业收入、营业成本及毛利率

资料来源：公司公告、智研咨询整理

    据公司年报数据，2020年和盛硅业有机硅设计产能为53万吨；产能利用率为105.29%。

2017-2020年合盛硅业有机硅设计产能及产能利用率

资料来源：公司公告、智研咨询整理

    2、产销情况

    2020年合盛硅业110生胶产量为15.59万吨，同比增长30.9%；107胶产量为9.21万吨，同比增长61%；混炼胶产量为4.05万吨，同比下降6.3%；环体硅氧烷产量为18.83万吨，同比增长40.7%；气相法白炭黑产量为0.93万吨，同比增长82.4%。

2017-2020年合盛硅业相关有机硅产量细分

资料来源：公司公告、智研咨询整理

    2020年合盛硅业110生胶销量为12.73万吨，同比增长39.3%；107胶销量为8.93万吨，同比增长55%；混炼胶销量为3.89万吨，同比下降7.6%；环体硅氧烷销量为2.76万吨，同比增长173.3%；气相法白炭黑销量为0.69万吨，同比增长86.5%。

2017-2020年合盛硅业相关有机硅销量细分

资料来源：公司公告、智研咨询整理

    其中2020年合盛硅业110生胶库存量为0.6万吨，同比增长76.5%；107胶库存量为0.17万吨，同比增长88.9%；混炼胶库存量为0.28万吨，同比增长115.4%；环体硅氧烷库存量为0.16万吨，同比增长23.1%；气相法白炭黑库存量为0.04万吨，同比增长33.3%。

2017-2020年合盛硅业相关有机硅库存量细分

资料来源：公司公告、智研咨询整理

    3、研发投入金额

    有机硅材料一直是国家重点鼓励发展的新材料，先后出台了一系列政策予以扶持和鼓励。随着我国有机硅工业的发展和进步，国家对有机硅行业的鼓励政策逐步从单体生产转向有机 硅产品深加工、新型有机硅产品开发、新应用领域拓展以及提高综合利用水平等方面，并出台了限制落后单体产能的政策。2020年合盛硅业研发投入为23260.4万元，同比增长46.7%，占营业收入的2.59%。

2017-2020年合盛硅业研发投入金额及占比

资料来源：公司公告、智研咨询整理