原油周报：美国成品油消费量持续提升进入旺季 国际油价企稳

【美国原油】

1）原油价格：上周Brent/WTI原油期货周均价分别82.4/78.1美元/桶，较上周分别-0.8/-0.9美元/桶。

2）原油库存：美国原油总库存、商业原油库存、战略原油库存、库欣原油库存分别8.3/4.6/3.7/0.4亿桶，环比+282/+183/+99/+133万桶。

3）原油产量：美国原油产量为1310万桶/天，环比持平。

4）原油需求：美国炼厂原油加工量为1648万桶/天，环比+23万桶/天；美国炼厂原油开工率为91.7%，环比+1.3pct。

5）原油进出口量：美国原油进口量、出口量、净进口量为666/473/193万桶/天，环比-8/+60/-68万桶/天。

【美国成品油】

1）成品油价格和价差：美国汽油、柴油、航煤周均价分别105/103/103美元/桶，环比-0.4/+0.3/+3.0美元/桶；与原油价差分别23/20/20美元/桶，环比+0.0/+0.7/+3.4美元/桶。

2）成品油库存：美国汽油、柴油、航空煤油库存分别22682/11674/4251万桶，环比-95/+38/+114万桶。

3）成品油产量：美国汽油、柴油、航空煤油产量分别1005/506/176万桶/天，环比+35/+26/-5万桶/天。

4）成品油需求：美国汽油、柴油、航空煤油消费量分别932/388/165万桶/天，环比+44/+5/+2万桶/天。

5）成品油进出口：①美国汽油进口量、出口量、净出口量分别7/77/61万桶/天，环比+9/-13/-21万桶/天。②美国柴油进口量、出口量、净出口量分别17/122/113万桶/天，环比+1/+16/+15万桶/天。③美国航空煤油进口量、出口量、净出口量分别25/20/-5万桶/天，环比+24/+3/-21万桶/天。

【相关上市公司】推荐：中国海油/中国海洋石油（600938.SH/0883.HK）、中国石油/中国石油股份（601857.SH/0857.HK ）、中国石化/中国石油化工股份（600028.SH/ 0386.HK ）、中海油服（601808.SH）、海油工程（600583.SH）、海油发展（600968.SH）； 建议关注：石化油服/中石化油服（600871.SH/1033.HK）、中油工程（600339.SH）、石化机械（000852.SZ）。

【风险提示】1）地缘政治因素对油价出现大幅度的干扰。2）宏观经济增速严重下滑，导致需求端严重不振。3）新能源加大替代传统石油需求的风险。4）OPEC+联盟修改石油供应计划的风险。5）美国解除对伊朗制裁，伊朗原油快速回归市场的风险。6）美国对页岩油生产环保、融资等政策调整的风险。7）全球2050净零排放政策调整的风险

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转自东吴证券股份有限公司 研究员：陈淑娴/何亦桢