合成橡胶

摘要：2004年以来我国合成橡胶产业进入高速发展期，目前产量已经是世界第一，部分产品品质和装置规模进入世界先进行列。2022年，我国合成橡胶产量与来到了836.21万吨，同比增长3.02%，出口量约为16.67万吨，进口量约为8.31万吨。

一、定义及分类

合成橡胶是采用化学方法人工合成的一种性能类似或超过天然橡胶的新型有机高分子弹性体，它是以石油、天然气、煤炭等为初始原料，通过多种化学方法先制取合成橡胶的基本原料，再经过聚合或缩合反应以及凝聚、洗涤、脱水、干燥、成型等工序，制得具有弹性的高分子均聚物或共聚物。其具备高弹性、绝缘性、气密性、耐油、耐高温或低温等性能，产品种类多样化与精细化，并广泛应用于工农业、国防、交通及日常生活中。

合成橡胶主要分类

二、行业政策

近年来，随着我国工业水平的不断上涨，合成橡胶行业的发展也取得了长足的进步，在经历野蛮生长后，政府和相关机构出台了一系列相关政策和规范，如《“十四五”合成橡胶行业发展规划》强调了引导合成橡胶行业坚持稳中求进，妥善处理发展和减排、整体和局部、增量和存量、短期和中长期的关系，协同推进传统产业改造提升、新兴产业培育壮大、生产性服务业发展，坚持质量第一、效益优先，着眼提高全要素生产率，迈向高质量发展。

三、行业壁垒

1、技术及人才壁垒

合成橡胶制造是一个技术含量高、承担风险大、质量要求严、技术服务好的高门槛行业。本行业的核心竞争力在于配方和生产工艺，而配方和生产工艺的掌握需要一批具有较高产品开发能力和制造能力的高素质的科研队伍和技术人员队伍，技术人才的培养及相关工艺技术的掌握需要企业长时间的积累。生产工艺的掌握和技术人才的积累是进入合成橡胶行业的重要壁垒。

2、服务壁垒

合成橡胶的用途广泛，下游客户对产品性能要求多样化。由于下游客户相对较为分散，不同的客户对产品的要求不同，这就需要企业能够快速响应客户需求，开发出相应的产品，并根据客户需要提供相应的技术服务。同时下游客户的分散增加了企业提供售后服务的难度，为企业的客户管理提出挑战。企业须具备整合市场分析、产品研发、销售网络、技术服务等诸多环节的综合管理能力。对技术、管理、客户服务能力的较高要求共同构成进入合成橡胶行业的主要障碍，在一定程度上压缩了新进入该行业的企业的生存空间。

3、规模壁垒

合成橡胶是规模效应突出的行业。近年来，随着工艺技术的不断进步，行业内的优秀企业通过技术改造、引进先进的生产工艺和生产设备，提高产品质量，降低原材料、人力的消耗，提高劳动生产率，形成了规模优势。具有规模优势的企业成本控制能力较好，有一定议价能力，能保持较好利润水平。新进入的企业受技术水平、工艺积累、人才储备、资金实力和客户资源等因素的制约，难以在较短时间内形成规模优势。

4、环保和政策壁垒

国家对建设项目的环境影响评价实行分类管理，根据《建设项目环境影响评价分类管理名录》，石化、化工属于可能造成重大环境影响的行业，应当编制环境影响报告书。合成树脂生产过程产生的三废经处理后可回收利用或直接排放，但对环保投入要求比较高。环境保护部门出于排放容量的考虑对新建项目的审批会比较谨慎。各工业园区对环保问题也日益重视，对入园企业的投资总额和环保投入比例制定越来越高的准入标准，尤其是化工企业。环保和政策方面的审慎既有助于合成橡胶防止行业内的盲目投资，同时也对行业新进入者构成了一定的壁垒。

四、产业链

合成橡胶产业链自上而下依次可分为上游化工原料供应商和单体中间物供应商，中游合成橡胶生产商和下游应用终端用户。产业链覆盖面广阔、从上至下覆盖了石油炼化、合成橡胶生产、橡胶制品及应用行业等领域。上游原料主要来自石油、天然气炼化加工制得的基础原料及其衍生产出的基本有机原料，包括石脑油、丁二烯、苯乙烯、丙烯腈、氯丁二烯、异丁烯、异戊二烯等。产业链中游主要有合成橡胶生产厂、贸易商、化工品仓储行业及相关运输行业等。产业链下游包括轮胎制造业、鞋业、胶管胶带等橡胶制品、改性材料行业等。

合成橡胶行业产业链

丁二烯

乙烯

丙烯

上游

中国石油天然气集团有限公司

中国石油化工股份有限公司

山西合成橡胶集团有限责任公司

江阴福橡源化工有限公司

中游

建筑装饰胶粘剂

制鞋业

农业

汽车

汽车

日用品

下游

五、行业现状

合成橡胶的生产工艺大致可分为单体的合成和精制、聚合过程以及橡胶后处理三部分。其中，丁二烯橡胶的生产方法，按聚合方式不同，可以分为溶液法、溶乳法和气相法三种。目前工业生产上常用的是溶液法，而未来气相法则有发展潜力。2004年以来我国合成橡胶产业进入高速发展期，目前产量已经是世界第一，部分产品品质和装置规模进入世界先进行列。2022年，我国合成橡胶产量与来到了836.21万吨，同比增长3.02%，出口量约为16.67万吨，进口量约为8.31万吨。

六、发展因素

1、有利因素

（1）宏观经济增长及相关产业政策支持

我国经济近年来一直呈现平稳增长势头，GDP增速在逐年提高，2022年国内生产总值1210207亿元，比上年增长3.0%，尽管目前因为世界动荡和我国实施经济结构调整等宏观因素，经济增速有所放缓，但经济增长的趋势不会改变。预计国内城镇居民可支配收入仍将保持较快增长，带动橡胶产品需求的增长。另外在《“十四五”合成橡胶行业发展规划》强调了要将我国合成橡胶行业由大变强的目标，加快了行业的发展速度。

（2）下游行业市场需求旺盛

从发展历程看，国内合成橡胶行业是受下游行业的发展推动而迅速成长，具有不可比拟的市场需求基础。我国纺织服装、汽车、卫生用品等与生活密切相关的行业不断发展，导致轮胎制造业、鞋业、胶管胶带等橡胶制品、改性材料下游产品的市场需求增长，并带合成橡胶行业需求一直保持增长的势头。

（3）新技术的开发和应用推进了合成橡胶行业的发展

随着世界范围内产业结构的大规模调整，新技术革命的兴起，特别是信息技术和人工智能的迅猛发展，国际、国内不断涌现出更加先进的橡胶合成技术,橡胶产品生产工艺也日趋完善。以调整产品结构、降低成本、提高产品质量、发展清洁燃料为导向的科学技术的开发和应用推动了合成橡胶行业的发展与进步。

2、不利因素

油气资源是合成橡胶企业发展的基础。我国东部主力油田经过40至50多年的开发，已经逐渐进入中后期高采出程度、高含水阶段，国内石油勘探开发的难度有加大的趋势，成本控制方面也存在一定难度。同时近年国际市场上原油价格波动剧烈，导致主要原材料基础油价格也随之发生较大变化，加大了行业生产企业成本控制和库存控制的难度，对行业内企业资金周转能力提出了更高要求，成为影响行业内企业盈利能力的重要因素。

七、竞争格局

中国合成橡胶行业市场以中石化中石油国企、部分民营企业、和小部分外企组成。由于合成橡胶是石油下游产品，而中国石油以中石化和中石油两大集团为主，其油品定价权由中石油和中石油总部统一定价，因此二者在合成橡胶领域占据主导地位，其产能和产量占比均超过50.0%左右。

中国合成橡胶民营企业主要包括天津陆港、山西合成橡胶、福橡化工等，由于合成橡胶行业是资金和技术双密集型行业，在合成橡胶去产能、优化产业结构的背景下，行业内形成了一定的资金和技术壁垒。此外外企化工企业通过企业合并或招商引资方式进入中国市场，我国合成橡胶市场呈现出三足鼎立的竞争格局。

八、发展趋势

1、调整产品结构、提高市场竞争力

行业存在大而不强、企业竞争力弱的现象，随着国民经济的高速发展，国内合成橡胶产业快速发展，国内产能出现井喷式增长。然而从2008年开始出现了产能过剩现象，2012年后过剩态势逐步扩大。受市场价格和生产成本的影响，加之进口产品的冲击，有效产能利用率逐步低于世界合成橡胶装置平均产能利用率。调整产品结构、提高市场竞争力，已成为合成橡胶工业面临的首要问题。

2、国产替代加速、行业向由大转强迈进

历经60多年发展，我国已经有能力生产所有的通用合成橡胶品种，产能、产量、消费量也跃居世界首位，但也存在产品同质化严重等现象，高附加值产品占比依然较低，很多特种高性能产品长期依赖进口。仅有异戊橡胶工业装置突破了传统技术模式，采用稀土催化体系，通过全新的技术路线，实现了异戊橡胶的产业化，但也存在产品质量不稳定等问题。高端的溶聚丁苯橡胶、溴化丁基橡胶主要以进口为主，我国目前还不能生产高门尼黏度乙丙橡胶的牌号。丁腈橡胶仅有20多个牌号，其中超高腈丁腈橡胶、羧基丁腈、氢化丁腈、粉末丁腈等牌号产品还主要依靠进口。

3、创新技术迭代升级、产品综合水平不断提高

面向未来，国际上合成橡胶领域不断加强技术创新，新技术开发主要集中在产品创新、工艺创新和环境友好三个方面。在产品创新方面，主要依托可控自由基聚合、可控正离子聚合等基础研究成果，开发具有全新结构和性能的合成橡胶新产品，我国合成橡胶企业在此领域的研究才刚刚起步。在工艺创新。方面，主要围绕生产工艺的优化、设备的更新、产品应用配方的开发等方面开展创新研究，以提升装置的综合技术水平，我国合成橡胶企业在此方面的原创性不够。在环境友好方面，一是围绕生产绿色轮胎的高性能合成橡胶新牌号进行创新开发，以期改善轮胎的抗湿滑性、滚动阻力性能；二是围绕环保要求，开发符合环保法规要求的新型助剂；三是围绕原料绿色化，开发以生物质为原料的合成橡胶。目前，在绿色轮胎用高性能溶聚丁苯、稀土异戊等新牌号产品开发方面，还缺乏面向市场的专业化技术服务支持。