户用储能

摘要：随着全球户用光伏系统装机量持续提高、鼓励光伏配储政策的持续推行，以及欧美居民用电价格的上涨、峰谷电价差异加大、光伏储能系统度电成本持续下降、海外电力供应稳定性较弱等因素的推动下，近几年全球户用储能装机规模实现了快速增长。按照户用储能装机功率来看，2022年全球户用储能新增装机量约7.1GW。我国现阶段储能政策更多地向大型储能倾斜，因此国内用户侧储能装机规模较小，中国户用储能产业是典型的外向型产业。中国企业依托供应链、规模成本以及产品总体性价比等方面的优势占据全球户用储能电池、逆变器等核心部件及户用储能集成系统的主要市场份额，对海外市场出货规模不断增长。

一、定义及分类

户用储能是指用于家庭的储能系统。户用储能系统具有功率调节和能量存储的功能，能够提升户用光伏的灵活性、经济性和安全性，起到降低家庭用电成本，同时提高居民用电稳定性的作用。随着户用光伏的持续建设，户用储能市场逐渐打开。户用储能系统通常由储能逆变器、储能电池以及其他电气设备三部分组成。其中储能电池起到实现能量存储的作用，储能逆变器为控制中心。户用储能产品可以分为一体机和分体式两种类型。一体机是指将储能逆变器、储能电池和控制器置于内部的集成一体系统。分体式是指储能电池与储能逆变器分开，用户根据自身需求搭配安装。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

户用储能行业的行政主管部门主要包括国家能源局、国家发展和改革委员会、科学技术部以及工业和信息化部等。国家能源局主要负责起草能源发展和有关监督管理的法律法规送审稿和规章，拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，拟订有关改革方案，协调能源发展和改革中的重大问题；国家发展和改革委员会主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划，调节经济运行，协调解决经济运行中的重大问题等；科学技术部主要职能包括拟订国家创新驱动发展战略方针以及科技发展、引进国外智力规划和政策并组织实施、统筹推进国家创新体系建设和科技体制改革等；工业和信息化部主要负责提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，推进产业结构战略性调整和优化升级；行政主管部门主要通过对储能行业制订行业政策、明确长期发展规划、提出发展战略等方式进行宏观管理。

户用储能行业的全国性自律组织主要为中国可再生能源学会。学会的主要职责包括开展各类业务培训、组织学会成员技术交流、举办产品会展等。行业内各企业的业务管理和生产经营完全基于市场化方式进行。

2、行业相关政策

储能产业市场十分广阔、发展潜力巨大，对于推动我国经济和社会发展全面绿色转型有着十分重要的意义。为抢占新型储能产业制高点和产业发展前沿，国家和地方政府多次发文推动我国户用储能产业发展。2023年1月，工业和信息化部等六部门印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》对于户用储能产业发展，提出“扩大光伏发电系统、新型储能系统、新能源微电网等智能化多样化产品和服务供给；鼓励开发安全便捷的户用智能光伏系统；鼓励发展户用光储超微电站”等意见。2023年3月发布的《广东省推动新型储能产业高质量发展的指导意见》提出“顺应欧洲、北美、东南亚、非洲等市场用能需求，提升家用光伏+储能、便携式储能产品设计兼容性和经济性，持续扩大国际市场贸易份额”。

三、行业壁垒

1、认证壁垒

对于户用储能企业而言，在不同国家销售通常需要先经过当地的产品认证，涉及大量严格的安全标准和复杂的认证程序，对进入者提出了较高要求。部分国家和地区完成认证需要半年至一年以上的时间，限制了新进入者进入市场的速度。

2、技术壁垒

BMS是控制、管理储能电池各项功能并保护电池的核心部件，是户用储能系统的重要组成环节，BMS的技术水平直接决定了电芯的使用效率和寿命。部分电芯参数无法通过直接观测取得，而是需要积累大量的电芯使用数据，通过放电电压、电流、时间、循环次数等指标优化算法从而模拟电池充放电情况。实现高精度测量需要大量数据积累以及长时间的算法调试，并根据电芯的使用寿命对各项参数进行微调，才能构建完善的BMS策略，继而为SOC、SOH、SOP估算提供保障并形成稳定高效的储能系统。对于新进入者而言，突破核心技术不仅需要较大的资本投入，还需要较长的时间积累。因此BMS技术成为制约新进入者进入户用储能行业的主要壁垒之一。

3、产品品牌壁垒

户用储能产品的安全性、可靠性是消费者选择产品时的重要考虑因素，此外，储能产品价格相对较高且质保期较长，因此消费者选择户用储能产品时往往较为倾向品牌认可度较高的企业所生产的产品。而产品品牌的建设需要较长时间的积累和持续的维护，尤其在德国等注重产品质量、品牌忠诚度较高的市场，新进入者短时间内很难快速形成品牌影响力。

4、人才壁垒

户用储能行业的市场参与者需要投入大量的人力物力资源，逐步建立起由产品研发、渠道拓展、品牌策划、市场营销和供应链管理等各领域优秀人才组成的管理团队，同时企业还需要成熟且完善的人才培训和选拔机制，以满足企业发展过程中对人力资源的需求，以上构成了进入储能行业的人才壁垒。

四、产业链

1、行业产业链分析

户用储能系统主要包括电池模组、逆变器、EMS、BMS等多个部件。基于户用储能系统的构成，户用储能产业链上游包括储能电池、逆变器、BMS、EMS和其他配件；产业链中游为户用储能系统集成商；产业链下游则包括储能系统销售渠道（安装商、经销商等）以及终端家庭消费者。

零部件供应商。储能电池和储能逆变器是关键零部件。部分储能电池或逆变器厂商同时开发户用储能一体机等产品，承担储能系统集成商角色，这类企业代表有阳光电源、固德威、比亚迪。

系统集成商。户用储能系统集成商向上游采购零部件做系统集成，依靠现有渠道资源与目标市场的经销商、安装商合作。目前户用储能市场上的部分系统集成商具有核心零部件自制能力，并外采其他零部件进行系统集成，组合销售给下游安装商。

安装商。安装商与系统集成商对接，通过面向终端家庭消费者销售并安装产品，赚取销售与安装费提成。目前户用储能系统需求市场主要在欧洲、美国、日本、澳大利亚等国家，国内市场很小。因此，我国的户用储能系统集成商不涉足安装业务，主要通过分销模式开展业务。

户用储能行业产业链

储能电池

上海派能能源科技股份有限公司

比亚迪股份有限公司

广州鹏辉能源科技股份有限公司

惠州亿纬锂能股份有限公司

储能逆变器

阳光电源股份有限公司

固德威技术股份有限公司

锦浪科技股份有限公司

宁波德业科技股份有限公司

能量控制系统（EMS）

电池管理系统（BMS）

上游

户用储能系统集成商

中游

户用储能系统经销商及安装商

下游

家庭消费者

终端

2、行业领先企业分析

（1）上海派能能源科技股份有限公司

上海派能能源科技股份有限公司专注锂电池储能产品开发和应用，提供领先的锂电池储能系统综合解决方案。公司垂直整合储能锂电池研发生产、BMS研发、系统集成三大核心环节，以高性能储能锂电池和先进BMS技术为核心，以市场需求为导向，为用户提供先进储能产品。公司的储能产品可广泛应用于电力系统的发、输、配、用等环节以及通信基站、车载储能、移动储能等场景。受下游企业去库存及户储市场需求阶段性放缓影响，2023年前三季度派能科技营收为30.49亿元，同比下滑14.55%；归母净利润为6.55亿元，同比增长1.55%。

（2）沃太能源股份有限公司

沃太能源股份有限公司是一家拥有国家高新技术企业认证的国际型高科技企业，核心团队由电力技术研发、储能设备制造、IT数据服务及新能源项目开发等领域复合型技术人才组成。公司致力于为家庭、工商业企业、电网、电力公司提供先进的分布式能源、储能产品及智慧能源管理方案，帮助用户管理自己的新能源发电、储电和用电，从而达到降低用电能耗、减少用电成本以及提升用电安全等目的。公司在全球范围内设立30+分子公司，遍布中国、德国、澳大利亚、意大利、英国、新加坡、美国等国家，并在全球90多个国家和地区安装超过100000套储能系统。2023年上半年沃太能源户用储能系统及部件业务收入为8.24亿元，同比增长31.07%。

五、行业现状

随着全球户用光伏系统装机量持续提高、鼓励光伏配储政策的持续推行，以及欧美居民用电价格的上涨、峰谷电价差异加大、光伏储能系统度电成本持续下降、海外电力供应稳定性较弱等因素的推动下，近几年全球户用储能装机规模实现了快速增长。按照户用储能装机功率来看，2022年全球户用储能新增装机量约7.1GW；按照户用储能电池容量来看，户用储能新增装机量为15.6GWh。我国现阶段储能政策更多地向大型储能倾斜，因此国内用户侧储能装机规模较小，中国户用储能产业是典型的外向型产业。中国企业依托供应链、规模成本以及产品总体性价比等方面的优势占据全球户用储能电池、逆变器等核心部件及户用储能集成系统的主要市场份额，对海外市场出货规模不断增长。

六、发展因素

1、有利因素

（1）环境保护问题和能源短缺问题驱动储能技术发展

2021年3月全国两会，“碳达峰”和“碳中和”被首次写入我国政府工作报告。当前，在“双碳”目标要求下，我国已明确了构建以新能源为主体的新型电力系统的战略方针，确立了以现代能源体系为中心的长期发展道路。储能作为解决新能源发电间歇性和不稳定性的关键技术，是“双碳”战略发展进程中不可或缺的关键要素，也已上升到了国家战略层面。

伴随着随机性、波动性的可再生能源大规模并网以及电动汽车、分布式电源等交互式设备大量接入，电力系统将呈现高比例可再生能源、高比例电力电子化的“双高”特点，电力系统在供需平衡、系统调节、配网运行、控制保护等方面都将发生显著变化，面临一系列新的挑战。为了实现以新能源为主体的新型电力系统的负荷平衡，储能将发挥重要作用。

（2）海外市场户用储能需求空间大

近年来，随着国际能源供应紧张问题突显，国外居民用电价格持续上涨。欧美等发达国家各类家用电器普及率高，人均用电量大，使得当地居民面临着高昂的电费支出压力。为居民缓解高昂用电成本，因此欧美等国家的消费者存在安装自发自用的可再生能源和配套储能系统的需求。

日本、比利时、澳大利亚、奥地利、瑞典等国家对安装户用储能的家庭给予资金补贴，如日本对装设电池储能的家庭和商户提供66%的费用补贴；美国、意大利等国家对户用储能产品消费实行相关税收的减免，如美国对于高于5kWh的储能系统给予最高30%的税收减免。部分发达国家对于户用光伏的资金补贴和税收减免，提高了居民在户用光伏系统基础上配置储能系统的动力，进一步推动了户用储能需求增长。

（3）户用光储经济优势明显

受益于光伏、储能设备制造业生产效率的提升，近年来光伏储能系统成本呈下降趋势。2021年德国光伏+储能设备的平均度电成本(LCOE)为0.147欧元/kWh；而同年12月德国居民电价为0.323欧元/kWh，户用光储电价是外购电价的一半。户用储能系统的主要作用在于实现白天户用光伏发电在晚上的自用，能够提高家庭电力自发自用水平；此外还能利用峰谷电价差提升储能度电收益，同时还可参与电网服务获取收益。对于德国等高电价地区的家庭而言，安装一套光伏+储能设备实现电力自发自用显然比长期购买电力合算。

2、不利因素

（1）行业竞争激烈化

储能行业经过十余年的高速发展，行业内已经在储能电池系统、逆变器等主要赛道形成了一批具有技术、规模、资金优势的领先企业，该等企业在自身赛道潜力逐步减小的大背景下，将转向上下游各个细分领域进一步开拓市场，户用储能行业未来竞争趋势将更为激烈。

（2）国内户用储能市场尚未发展起来，企业营收高度依赖海外市场

我国峰谷电价差相对于发达国家小，并且居民电价便宜，电网供电稳定性高，没有必须发展户用储能的客观因素，使得中国居民对户用储能的需求不足。中国户用储能参与峰谷套利、电网辅助服务的机制尚未成熟。国家对于储能行业的支持更偏向大型储能项目，对户用储能的支持政策未完善细化。在相关标准制定方面，未出台专门的户用储能安装施工标准，户用储能行业标准建设方面还有很大的完善空间。国内户用储能发展面临多重困难，目前国内市场尚未发展起来，这就使得我国企业的户用储能业务收入高度依赖海外市场。

（3）贸易风险

出于保护本土产业的目的，一些国家可能会采取反倾销、反补贴调查、调高关税等措施限制其他国家的储能产品进入本国市场。如美国发布了提振本土储能产业的法案；欧盟公布了本土清洁能源技术的法案草案，计划到2030年实现40%清洁能源技术在欧盟制造。当前国际贸易环境不稳定性进一步加剧，海外客户可能会减少订单、要求产品降价或者加码增收关税等，若出现上述情况，则国内户用储能企业的经营可能会受到不利影响。

七、竞争格局

当前全球户用储能领域的市场份额靠前的企业有特斯拉、派能科技、比亚迪、阳光电源、沃太能源等企业。户用储能市场上的中国企业具有电池产业链完备、产品性价比高的优势，但是进入海外市场通常需要渠道合作等形式。而海外企业如特斯拉、Sonnen布局户用储能安装环节，以直销模式开展业务，由于接近终端市场，品牌认知度较强。

八、发展趋势

随着核心零部件技术进步、户用储能产品一体化程度的提高，及产能扩大带来规模效应，户用+储能系统平均标准化度电成本在不断下降。居民电价整体上升的趋势不变，未来居民电价和光储系统LCOE差额将不断拉大，户用储能经济性将愈发显著。未来海外市场户用储能渗透率将进一步提升，欧洲等发达地区将有更多消费者选择安装户用光储一体化系统，一些已经安装了户用光伏的消费者也会加装储能系统。从中远期来看，随着户用光储系统成本持续下降，户用光储系统将成为发展中国家居民可负担的绿色电力选择。随着我国户用分布式光伏装机规模持续扩大，各地方政府对于户用光伏补贴政策逐渐到期和削减，户用光伏将逐渐进入全面市场化运营时代。随着多个省市陆续出台相关政策拉大峰谷电价，并完善虚拟电厂技术，有利于用户开展峰谷价差套利、用户侧调峰等电网服务，提升户用光伏+储能项目的经济效益。预计未来，中国居民将逐渐在家庭户用光伏系统基础上配置储能系统，中国户用储能市场未来发展前景广阔。