电子陶瓷材料

摘要：受益于我国通信、电子电器、仪器仪表、数字电路等技术快速发展，普及率不断提升，市场对电子陶瓷元器件的需求日益增长，拉动了电子陶瓷材料行业规模快速增长。同时，电子陶瓷材料是我国新一代信息技术产业发展所需的关键战略材料之一，国家政策对行业的发展给予大力支持，推动我国电子陶瓷材料市场迅猛发展。2018-2022年我国电子陶瓷材料市场规模由577亿元增长至998亿元，年复合增长率达14.7%，2023年我国电子陶瓷材料市场规模将超1100亿元。

一、定义及分类

电子陶瓷材料是指在电子工业中能够利用电、磁性质的陶瓷。广泛用于制作电子功能元件的、多数以氧化物为主成分的烧结体材料。电子陶瓷材料按功能和用途可以分为五类：绝缘装置瓷、电容器瓷、铁电陶瓷、半导体陶瓷和离子陶瓷。

电子陶瓷材料按功能和用途分类

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

电子陶瓷材料行业管理体系由政府管理体系和社会自律管理体系共同组成。主管部门为国家发改委、工信部、科学技术部等，其主要负责产业政策和产业规划的制定，提出高新技术产业发展和产业技术进步的战略、规划、政策、重点领域和相关建设项目，指导行业发展。其中工信部负责制订我国电子行业的产业政策、产业规划，对行业发展方向进行宏观调控。

社会自律管理体系主要由接受政府部门业务指导的行业协会或其他相关自律组织组成。电子陶瓷产品行业自律组织是中国电子元件行业协会，其主要负责协助政府部门对电子元件行业进行行业管理；开展行业调查研究；加强行业自律，维护公平的市场环境；帮助企业开拓市场，经政府有关部门批准，组织新产品鉴定、科研成果评审、行业标准制订和质量监督等工作。

2、行业相关政策

电子陶瓷材料是无源电子元件的核心材料，是电子信息技术的重要材料基础。近年来，随着电子信息技术日益走向集成化、薄型化、智能化和微型化，对电子陶瓷材料的要求也越来越高。为推动行业发展，我国发布了一系列政策和措施，如在《制造业可靠性提升实施意见》中，提出聚焦机械、电子、汽车等行业，实施基础产品可靠性“筑基”工程，筑牢核心基础零部件、核心基础元器件、关键基础软件、关键基础材料及先进基础工艺的可靠性水平。在《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》中，提出梳理基础电子元器件、半导体器件、光电子器件、电子材料、新型显示、集成电路、智慧家庭、虚拟现实等标准体系，加快重点标准制定和已发布标准落地实施。

三、发展历程

从发展历程来看，中国电子陶瓷材料产业的起步可以追溯到20世纪50年代。在这个时期，电子器件的需求逐渐增加，电子陶瓷材料开始在电容器、滤波器、压电元件和绝缘体等电子元器件中得到广泛应用。20世纪60年代-70年代，这一时期电子陶瓷材料产业取得了快速发展，国内企业开始大规模生产电子陶瓷材料，满足国内市场需求。与此同时，中国的电子陶瓷材料也开始出口到国际市场。20世纪80年代-90年代，中国电子陶瓷材料行业进一步发展，取得了技术创新和产品品质提升的重要进展。21世纪至今，中国的电子陶瓷材料企业不断提高技术水平和产品质量，逐渐赢得国际市场的认可。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

电子陶瓷材料是技术密集型行业，其制备需要高精度的设备和技术，同时还需要对材料的成分、结构、性能等进行深入研究和优化。由于下游泛半导体等行业的快速发展，使得相关技术迭代也非常迅速，这就要求企业不仅要具备强大的研发能力，还要能够快速响应市场变化，推出适应新兴领域需求的新型产品。因此，对于新进入市场的企业来说，存在较高的技术门槛。

2、人才壁垒

电子陶瓷材料行业专业性很强，技术和研发人员不仅需要具备一定的电子、光学、通信、材料、工业设计、化工、机械等专业知识，还需要对产品应用、工艺流程、设备改进等深刻理解和熟悉。由于专业人才的培养周期较长，大部分中小企业难以招聘或培养高端人才。电子陶瓷材料行业对新进入者提出了较高的人才要求，从而构成了行业的人才壁垒。

3、资金壁垒

为保持技术工艺的领先性和产品的市场竞争力，电子陶瓷材料相关企业需要持续进行研发投入，资金需求量较大。电子陶瓷材料企业在进入初始期需要投入大量的资金进行厂房建设、购置生产设备。此外，由于新产品面临着研发失败的风险，若无充足的资金支持，新进入的企业难以开发出成熟产品并形成一定的经营规模，无法与行业内的现有企业进行有力竞争。

五、产业链

1、行业产业链分析

从电子陶瓷材料行业产业链来看，上游是指原材料及设备，主要包括电子陶瓷粉体、金属材料、化工材料、生产设备；中游是指电子陶瓷材料的生产加工；电子陶瓷材料的下游主要是电子元件、电子器件，最终应用于终端产品，其应用领域非常广阔，包括消费电子、通信设备、新能源、激光器、汽车电子、航空航天、军工等主要用于各类电子整机中的振荡、耦合、滤波等电路中。

电子陶瓷材料行业产业链

电子陶瓷粉体

山东国瓷功能材料股份有限公司

广东东方锆业科技股份有限公司

河南天马新材料股份有限公司

潮州三环（集团）股份有限公司

金属材料

无锡帝科电子材料股份有限公司

郴州市金贵银业股份有限公司

厦门钨业股份有限公司

浙江华友钴业股份有限公司

化工材料

龙星化工股份有限公司

确成硅化学股份有限公司

安徽六国化工股份有限公司

江苏雅克科技股份有限公司

生产设备

潮州三环（集团）股份有限公司

浙江德龙科技有限公司

广州市普同实验分析仪器有限公司

广东金明精机股份有限公司

上游

河北中瓷电子科技股份有限公司

潮州三环（集团）股份有限公司

山东国瓷功能材料股份有限公司

广东风华高新科技股份有限公司

中游

电子元件

电子器件

下游

消费电子

通信设备

新能源

激光器

终端

2、行业领先企业分析

（1）河北中瓷电子科技股份有限公司

河北中瓷电子科技股份有限公司是专业从事电子陶瓷系列产品研发、生产和销售的高新技术企业，致力于成为世界一流的电子陶瓷产品供应商。作为国内电子陶瓷产品的主要制造商，公司在电子陶瓷领域积累了大量先进的技术，先后推出了光通信器件外壳、无线功率器件外壳、红外探测器外壳、大功率激光器外壳、声表晶振类外壳、3D光传感器模块外壳、氮化铝陶瓷基板、陶瓷元件、集成式加热器、激光雷达用陶瓷外壳、精密陶瓷零部件等系列化电子陶瓷产品。2023年以来，公司持续加强全球化布局，电子陶瓷产品业务保持稳定增长，为公司业绩增长作出重要贡献。2023年前三季度，公司营业收入同比上涨1.69%，达19.07亿元；归母净利润同比下降3.43%，达3.43亿元。整体来看，公司业绩增收不增利。

（2）山东国瓷功能材料股份有限公司

山东国瓷功能材料股份有限公司主要从事各类高端陶瓷材料及制品的研发、生产和销售，已形成包括电子材料、催化材料、生物医疗材料、新能源材料、精密陶瓷和其他材料在内的六大业务板块，产品应用涵盖电子信息和通讯、汽车及工业催化、生物医疗、新能源汽车、半导体、建筑陶瓷、太阳能光伏等领域。经过多年的发展，公司通过持续的自主技术创新、不断提升的产品品质和专业化的技术支持服务，积累了大量优质的客户资源，与国内外高端知名头部客户建立了长期稳定的合作关系。2019-2022年，公司营业收入保持持续增长状态，而归母净利润在2022年有所下降，同比下降37.49%。2023年前三季度，公司营业收入同比上涨14.09%，达27.87亿元；归母净利润同比下降3.53%，达4.41亿元，这主要受下游需求疲软、产品价格下跌所致。

六、行业现状

受益于我国通信、电子电器、仪器仪表、数字电路等技术快速发展，普及率不断提升，市场对电子陶瓷元器件的需求日益增长，拉动了电子陶瓷材料行业规模快速增长。同时，电子陶瓷材料是我国新一代信息技术产业发展所需的关键战略材料之一，国家政策对行业的发展给予大力支持，推动我国电子陶瓷材料市场迅猛发展。2018-2022年我国电子陶瓷材料市场规模由577亿元增长至998亿元，年复合增长率达14.7%，2023年我国电子陶瓷材料市场规模超1100亿元。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家政策的支持

当前国家正不断为战略性新兴产业的发展配置资源、政策，作为基础原材料和核心部件的电子陶瓷材料，将迎来良好的发展机遇。2023年12月，国家发展改革委发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》，其中提到要推动电子元器件生产专用材料发展，积极推动半导体材料、电子陶瓷材料、压电晶体材料等电子功能材料发展。随着该政策的发布，将有利于进一步推动电子陶瓷材料发展，为企业发展提供良好的生产经营环境。

（2）市场需求持续增长

电子陶瓷材料具有耐高温、耐磨损、耐腐蚀、重量轻等优异性能，具备传统材料不可比拟的优势，其应用领域的不断扩大，推动了市场需求持续增长。在计算机领域，笔记本电脑、平板电脑等产品的产量保持稳定的水平，电子陶瓷材料可以取代部分金属材料和塑料产品；在通信领域，随着5G的推广应用和发展成熟，智能化和物联网化将成为趋势，将刺激3D光传感器、5G通信零部件、晶振等元器件行业的增长；随着汽车产业智能化的迅速发展，汽车电子产业也将增大对电子元件的需求量。通讯行业、消费电子行业等蓬勃发展，将直接拉动电子元件和基础材料市场需求的高速增长。

（3）国产替代加速

5G、云计算、物联网和人工智能等新兴技术发展，带动了以通信设备、消费电子、智能家电等为代表的半导体终端产品应用不断扩充，尤其是中国消费市场快速增长，带动了全球泛半导体产业生产基地逐步向中国内地转移。泛半导体生产环节核心设备国产化进程不断加快，其关键零部件国产替代及就近采购有利于产业链实现自主可控并降低生产和运输成本，增强中国泛半导体产业链的全球竞争力。在这样的背景下，我国高端电子陶瓷材料将迎来巨大的发展机遇。

2、不利因素

（1）原材料价格波动

电子陶瓷材料的生产涉及到多种原材料，如氧化铝粉、陶瓷粉料、氮化铝粉和稀土化工材料等，这些上游原材料的价格波动直接影响到电子陶瓷产品的生产成本。在需求拉动和通货膨胀等因素的共同作用下，部分有色金属和化工材料的价格可能会出现上涨趋势，进一步加剧电子陶瓷材料企业的成本压力。因此，电子陶瓷材料企业应警惕原材料价格上涨风险。

（2）其他材料的替代威胁

由于技术不断向前发展，近年来新材料不断出现，部分材料经过合成、改变结构后，可以部分达到电子陶瓷材料的性能。虽然尚未出现完全替代电子陶瓷材料的新型材料，但未来随着技术的发展，电子陶瓷材料的替代品威胁不断加大。如果电子陶瓷材料不能持续创新，满足客户的需求，可能会导致电子陶瓷材料需求减少，市场份额不断下降。

（3）环境保护风险

电子陶瓷材料生产过程中会排放废水、废气和固体废弃物，其中含有大量的有害物质，如重金属、VOC等，这些污染物会污染附近的水、土和大气环境，对人类健康和生物多样性造成长期的影响。随着社会对环境保护的关注度不断提高，政府对电子陶瓷行业的环保要求也越来越严格。相关企业如果未能积极采取措施，可能会面临罚款、生产限制甚至关停等风险。

八、竞争格局

目前我国电子陶瓷材料的主要的市场份额仍然被日本、德国等外国的企业所占有，我国部分核心零部件主要依赖于进口。随着国内电子陶瓷材料企业不断加大投资力度，提升研发实力，以中瓷电子、三环集团、风华高科等为代表的国内厂商加速崛起，使得我国在核心零部件的电子陶瓷材料市场，逐渐形成由国内外企业共同竞争的格局。

九、发展趋势

随着终端产品小型化、轻量化、薄型化、智能化的快速发展，对电子元器件的要求越来越高，需要更高的性能、更小的体积、更多的功能等。电子陶瓷材料作为电子元器件的基础材料，也需要不断提高其精度、密度、稳定性等指标，同时实现多种功能的集成，如传感、控制、通信、导航等，以满足终端产品的需求。此外，随着国家对战略性新兴产业的重视和扶持，以及国内外政治经济形势的变化，国内电子陶瓷材料行业将不断加快高端化、国产化的进程。