家居五金

摘要：我国是家居五金产品的制造大国，我国家居五金企业产品出口国外或为外资作贴牌、代工，因此也是家居五金产品的出口大国。近年来，我国家居五金产品出口额不断增长，至2022年，我国家居五金产品出口金额达144.94亿美元。2023年，我国家居五金产品出口金额为131.99亿美元，较上年有所下降。我国家居五金市场目前处于品牌集中化发展的初期，大部分家居五金企业规模较小，市场整体较为零散，行业集中度相对较低。我国家居五金行业未来将朝着生产过程数字化、家居五金产品高端化、产品智能化趋势发展。

一、定义及分类

五金是日常生活和工业生产中使用的重要金属器件，五金制造行业是我国轻工业的重要组成部分之一。家居五金是指广泛应用于厨房、浴室、卧室等居家场景的各类五金产品，是现代家居用品的重要组成部分，具有耐用、防锈、防潮等特征，可分为收纳五金、基础五金、厨卫五金等，具体介绍如下：

二、商业模式

1、采购模式

大型家具五金企业供应链部并设有采购部门。集团供应链部负责统一制定有关物料采购流程、供应商管理、价格审核等方面规章制度，采购部门根据集团统一的制度文件以及结合各自事业部的采购特点，执行日常具体采购工作。

原材料采购。采购的原材料主要为铁型材、铝型材以及不锈钢等用于进一步加工生产的基础材料，企业实行按需采购，并建立适当的安全库存的采购模式，采购流程主要分为提出采购需求、评判采购需求、采购价格确定、下达订单、来料品质检验、验收入库等环节

OEM及成品采购。OEM及成品采购的产品主要为生产厂商按照企业提供的或者经企业确认的设计生产标准制造的产品，以及企业作为代理商向品牌方采购的成品，包括铰链、导轨、拉伸盘、龙头、卫浴用品等。

2、生产模式

家居五金企业产品生产模式主要分为自主生产、OEM代工生产以及委外加工三种模式，其中以自主生产为主。自主生产模式采用订单式生产和备货式生产相结合的生产模式，企业根据市场销售预测、在手订单情况及库存情况等，结合车间产能、产品结构比例、工序流程、材料供应等制定精细生产计划，将生产任务单分配给各生产产线和相关作业员工，生产车间领用原材料并利用自有生产场地和生产设备组织生产人员生产。在生产实施过程中，企业实施全面质量管理，通过对原辅材料供应商的资质评估，现场随机抽检、原辅材料到货检验以及生产过程中各工段的产品检验、关键步骤封样、重点环节全检，确保生产全过程的产品质量。

OEM代工生产模式。家居五金企业出于对产品战略布局、生产经济性以及弥补产能不足等因素的考虑，委托优质的代工厂商按照约定的产品种类、规格型号、材质等进行代工生产。为保证产品质量，企业会充分了解代工厂商的资质和市场评价并进行严格筛选，确保所委托的代工厂商均来自合格供应商系统，对OEM代工生产产品的原材料、产品质量、生产工艺和交货时间进行严格控制，产品生产完成后需经过公司品质人员检验方可入库，确保产品质量和交期达到企业统一要求。

委托加工。家居五金部分产品在生产过程中会涉及电镀、电解、喷涂等工序，出于对环境保护以及成本效益等因素的考虑，家居五金企业将上述加工工序委托给具有相关专业资质的委外加工厂商完成。

3、销售模式

家居五金企业销售模式主要以经销和直销相结合、线上和线下相补充的方式在境内外开展自主品牌产品以及贴牌产品的销售，具体销售模式包括境内线下经销、境内线下直销、电商模式、云商模式、出口直销、出口经销以及出口贸易。

三、行业政策

1、主管部门及监管体制

家居五金行业由国家发改委统一制定产业政策，国家发改委是国家经济的宏观调控部门，负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略和规划，指导总体经济改革、进行总量平衡，拟定并组织实施行业政策等工作。

家居五金行业主管部门为工信部消费品工业司，工业和信息化部负责拟定家居五金行业发展战略，提出发展思路和政策建设，提出并组织实施行业规划、重点专项规划、产业政策、行业规划条件、技术规范和标准。家居五金行业主要由工信部下属消费品工业司负责监管，消费品工业司承担轻工、纺织、食品、医药、家电等行业的管理工作。

家居五金行业质量技术监管部门为国家市场监督管理总局产品质量安全监督管理司。负责家居五金市场综合监督管理；起草家居五金市场监督管理有关法律法规草案；制定有关规章、政策、标准，组织实施质量强国战略和标准化战略；拟订并组织实施有关规划，规范和维护家居五金市场秩序，营造诚实守信、公平竞争的市场环境。

家居五金行业的自律性组织主要为中国五金制品协会，中国五金制品协会立足于家居五金行业发展，积极落实国家产业政策，提出家居五金行业发展的规划和方针政策，协助制定家居五金行业标准，积极推动家居五金行业创新、技术进步、产品和产业升级，配合有关部门进行家居五金行业产品的质量认证和质量监督工作，开展名牌评审和品牌推进工作。

2、相关政策

近年来，我国出台了一系列政策推动家居五金行业创新发展，相关政策的实施为家居五金行业发展奠定了良好的政策环境，有利于行业整合、规范，促进家居五金行业整体健康快速发展。如2022年3月，中国五金制品协会发布《五金制品行业“十四五”发展指导意见》，指导意见提出“十四五”时期五金制品行业要坚持创新和高质量发展理念，实施强基工程补齐短板，以标准为引领，以技术为导向，以服务为手段，着力推动由五金制造大国向五金制造强国迈进。2023年7月，工信部等三部委出台《轻工业稳增长工作方案（2023-2024年）》，方案提出要实施家居产业高质量发展行动方案开展智能家居互联互通发展行动，强化标准引领和平台建设，促进家用电器、家具、五金制品、照明电器等行业融合发展。政策利好市场，将推动家居五金行业持续稳定发展。

四、行业壁垒

1、研发设计壁垒

随着经济的持续发展，消费者对家居产品在功能、外观等方面的需求也在不断提高，对五金产品的功能、设计提出了更高的要求。与此同时，随着家居五金行业的发展，家居五金行业由原来的基础五金代工模式逐渐转化为系统化的家居五金整体解决方案提供者。因此，完善的设计研发体系、与时俱进的设计研发能力是家居五金企业提供更优质的家居五金功能解决方案、更丰富的产品选择范围的重要保障，系五金行业企业的重要竞争力。企业的设计研发能力需要较长时间的沉淀和积累，以及大量的研发资金投入，行业新进入者通常较难在短期内实现设计研发能力的快速提升，因此，形成家居五金行业的进入壁垒之一。

2、品牌壁垒

消费者对价格、外观、功能及服务方面提出更高的要求，而品牌的知名度和美誉度则凝聚了外观设计、产品质量、用户口碑、配套服务等信息，知名品牌已逐渐成为高质量、高品位、优质服务的象征。品牌知名度和美誉度的形成是长期累积的过程，企业通过多年持续、良好的经营，可以在消费者心中逐步建立起较高的品牌知名度和美誉度。打造专业五金品牌是提高企业的影响力、提升企业竞争力、获取更大市场份额的重要手段。随着五金行业发展日渐成熟和终端客户的消费升级需求，国内家居五金企业已意识到品牌化道路的重要性，并逐渐形成以东泰五金、悍高集团、图特股份、星徽股份和顶固集创等为代表的国内家居五金品牌。行业新进入者通常很难在较短时间内建立起品牌优势，因此，品牌知名度成为家居五金行业壁垒之一。

3、销售渠道壁垒

家居五金企业销售渠道的覆盖面和下沉程度直接影响产品的销售规模，销售渠道是开拓市场、实现销售及经营目标的重要手段，家居五金行业常见的销售模式包括直销、经销以及电商模式。其中直销模式直接面对家居生产企业、家居五金品牌商等，上述企业对产品的质量、品质稳定性及品牌有严格的要求，往往会有稳定的供应商合作名单。近年来，随着家居五金行业集中度的增加，大型家居企业的采购主要集中于头部家居五金企业，对于新进入者，难以短时间内进入上述家居企业的供应商体系。

经销模式是家居五金企业触及各地小型家居厂商和终端消费者的重要途径，该模式要求家居五金企业建立专业、高效的经销商网络。经销商网络的开拓、建设和维护管理是一个相对长期的过程，并需要在长期的经营过程中完善和积累渠道管理经验；行业新进入者难以在短时间内建立完善的经销体系。电商销售模式是家居五金企业直接对终端消费者开展销售的重要渠道，行业内的部分企业经过在线上数年的营销和积累，已经形成了较好的品牌效应并积累了网络用户群，对新进入者构成一定的壁垒。

4、生产制造壁垒

企业的生产制造能力高低取决于其生产管理水平和生产自动化程度。企业的生产管理水平及数字化工厂的建立需要长期的经验积累，生产过程的自动化要求企业以自动化设备替代人工，并对生产流程进行自动化控制，需要投入大量的资金并不断改善，新进入者往往难以在短时间内完成，因此生产制造能力也是本行业的壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

家居五金行业产业链上游主要为原材料，包括钢材、铝材、塑料以及五金配件等；中游主要是家居五金制造，主要通过产品设计、模具开发、冲压、表面处理、组装等多种工艺制造出家居五金产品；下游则主要应用于家居行业及装修装饰行业。中国家居五金行业产业链如下图所示：

家居五金行业产业链

钢材

宝山钢铁股份有限公司

首钢集团有限公司

鞍钢集团有限公司

本溪钢铁（集团）有限责任公司

铝材

中国铝业集团有限公司

云南铝业股份有限公司

广东富铭铝业有限公司

广东兴发铝业有限公司

塑料

金发科技股份有限公司

广东银禧科技股份有限公司

青岛国恩科技股份有限公司

安徽国风新材料股份有限公司

五金配件

广东坚朗五金制品股份有限公司

春光五金有限公司

广东金达五金制品有限公司

广东东泰五金精密制造有限公司

上游

广州图特精密五金科技股份有限公司

悍高集团股份有限公司

广东星徽精密制造股份有限公司

广东东泰五金精密制造有限公司

中游

家居

装修装饰

下游

消费者

终端

从上游来看：行业上游原材料价格波动将会对家居五金行业的利润水平产生一定的影响。钢材、铝材、塑料等材料属于大宗商品，受宏观经济的影响，上述原材料价格会有一定的波动。五金配件的专业生产企业众多，市场供应充足，价格波动相对较小。原材料市场企业众多，具备成熟的交易市场为家居五金行业提供了充足的原材料保证。

从下游来看：家居五金行业主要应用于家居行业，下游应用领域的需求前景影响家居五金行业的市场发展空间。家居产品智能化的趋势给家居五金行业带来了新的机会。随着家居行业和装修装饰行业的日益发展，以及下游家居产品市场的智能化趋势，家居五金行业的下游需求将继续增加。

2、行业领先企业分析

（1）悍高集团股份有限公司

悍高集团股份有限公司成立于2004年，主要从事家居五金及户外家具等产品的研发、设计、生产和销售，包括家居收纳五金、基础五金、厨卫五金以及户外家具等产品，主要采用以经销和直销相结合、线上和线下相补充的方式在境内外开展产品销售。是国内家居五金和户外家具行业中成立较早、发展较快、规模较大的企业之一。2022年悍高集团的营业收入为16.20亿元，其中家居五金板块的主营业收入为12.92亿元。2023年1-6月，悍高集团营业收入达9.06亿元，其中家居五金板块的主营业务收入为7.5亿元。近年来，悍高集团家居五金业务营业收入逐年增长。

（2）广州图特精密五金科技股份有限公司

图特股份成立于2009年6月，为国内外知名家居五金品牌，主要从事精密五金产品的研发、生产和销售，主要产品包括铰链、滑轨、移门系统、收纳系统、反弹器等，采用以直销为主、经销为辅的销售模式。近年来，图特股份营业收入逐年增长，2022年图特股份营业收入达6.95亿元，2023年1-6月，图特股份营业收入为3.5亿元，且公司主营业务为家居五金板块。近年来，图特股份营业收入逐年上涨。

六、行业现状

我国家居五金产品出口规模远大于进口规模，我国是家居五金产品的制造大国，我国家居五金企业产品出口国外或为外资作贴牌、代工，因此也是家居五金产品的出口大国。根据中国海关数据统计，近年来，我国家居五金产品出口额不断增长，至2022年，我国家居五金产品出口金额达144.94亿美元。2023年，我国家居五金产品出口金额为131.99亿美元，较上年有所下降。随着全球经济形势的逐渐好转，相关产业逐步恢复，全球人们的消费将进一步增加，我国家居五金产品的出口额有望继续增加。

注：海关统计口径包括用于家具、门窗、楼梯、百叶窗、车厢、鞍具、衣箱、盒子及类似品的贱金属附件及架座，贱金属制帽架、帽钩、托架及类似品，用贱金属作支架的小脚轮，贱金属制的自动闭门器几类产品，HS编码：8302。

七、发展因素

1、有利因素

（1）城镇化率提升促进家居五金市场增长

随着城镇化建设的推进，我国城市化率逐年提升，推进人口持续从农村转移到城市，由此带来城市商品住宅销售面积的稳定增长。新房装修将增加家居市场的需求，进而导致家居五金的需求增加。全国常住人口城镇化率从2013年54.49%提高到2022年的65.22%，年均增长1.19个百分点，且2023年城镇化率达到66.16%，比上年末提高0.94%，但相比于主要发达国家80%左右的城镇化率，我国城镇化率仍有较大增长空间。未来大量农业人口将持续向城镇转移，由此带来的大量刚性新增住房和装修需求，将带动上游家居五金行业的消费增长。

（2）国家政策支持提供良好的政策环境

国家和地方政策的支持，为家居五金行业的发展提供了有利的发展环境和广阔的发展空间。近年来，我国政府相继出台《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《关于推动先进制造业和现代服务业深度融合发展的实施意见》等一系列政策，从加快发展家居五金、加强品牌建设、推进线上线下渠道融合发展等方面为家居五金行业营造了良好的政策环境，助力行业健康、快速发展。

（3）消费升级为家居五金市场创造良好经济环境

随着我国经济的持续快速发展，居民人均可支配收入不断提高，城镇居民消费结构、消费理念也出现了较大的变化，居民消费行为的驱动因素逐渐从价格和基础需求驱动发展到对品牌、质量、设计、使用体验等综合因素的追求。随着经济发展及居民消费水平的提高，消费升级将带动家居市场持续发展，从而促进家居五金行业集中度进一步提升，家居五金行业龙头企业们将迎来进一步增大市场份额的契机。

（4）信息技术的进步为行业发展提供有力支撑

信息技术的进步使得家居五金产品的生产效率有所提升，销售渠道更加多样化，为家居五金行业发展提供了有力支撑。从生产效率提升的角度看，自动化技术和数字化管理系统的应用，增强了企业的自动化和精细化生产能力，有效提高了家居五金产品品质，缩短了生产周期，增强了订单快速响应能力。从销售渠道拓展的角度看，互联网技术进步促进了电商模式的发展，在电商平台销售、自营商城销售以及直播带货销售等线上销售业态的推动下，越来越多的消费者接触并了解中高端的家居五金产品，消费需求进一步增长。

2、不利因素

（1）宏观环境形势的挑战

家居五金产业链下游的家居制造业与中国城镇化建设密切相关。行业发展受宏观经济变化、区域协调发展、城乡居民消费等因素的共同影响，具有一定周期性波动风险。由于家具行业与国家宏观环境的相关性较高，当宏观经济整体向好时，国民经济行为趋向扩张，消费者的购买力将会提升，反之则会下降。因此，如果未来宏观经济发展态势不及预期，将对整个家居制造业行业的景气度带来不确定性，从而传导至家居五金行业，将直接影响终端消费者对家居五金产品的需求，对家居五金企业的经营业绩产生不利影响。

（2）原材料价格波动

我国家居五金行业原材料如钢材、铝型材以及注塑原料价格受国内外经济形势、国家宏观调控政策及市场供求变动等因素的影响较大，若未来大宗原材料价格出现大幅波动，且家居五金企业不能采取措施将原材料价格上涨的压力向上游企业或下游企业转移，又或者在原材料价格下跌趋势中未能够做好存货管理，家居五金企业的经营业绩将受到不利影响。

（3）人力资源成本上升及用工短缺

随着我国经济的迅速发展，以及人力资源及社会保障制度的不断规范和完善，员工工资水平不断提高。未来几年，如果国内生产制造企业的人力成本继续上涨，公司存在因劳动力成本上升导致业绩下降的风险。此外，随着社会人口趋于老龄化，虽然公司不断提升生产制造的自动化和智能化，但仍可能面临因业务规模扩大出现的阶段性用工短缺挑战。

八、竞争格局

我国家居五金市场目前处于品牌集中化发展的初期，大部分家居五金企业规模较小，市场整体较为零散，行业集中度相对较低。随着行业的持续发展与竞争加剧，新企业的不断进入，从而引致五金产业容易出现无序竞争和过度竞争。位于我国家居五金行业第一梯队的有悍高集团以及坚朗五金，年营业收入超过十亿元。位于第二梯队的则有图特股份、星徽股份、东泰五金以及顶固集创等企业，年营业收入超一亿元。第三梯队则是中小型家居五金企业，年营业收入少于一亿元的企业。随着行业标准的完善、劳动力成本的上升以及市场竞争的加剧，依靠低质低价竞争获取市场空间的无品牌、无自主研发能力、低附加值的家居五金企业将逐步被淘汰，行业逐步向标准化、品牌化方向发展，龙头企业的领军地位将会不断强化，市场集中度也伴随着行业洗牌的进程逐步提高。

九、发展趋势

我国家居五金行业未来将朝着生产过程数字化、家居五金产品高端化、产品智能化趋势发展。家居五金的制造技术将与新一代信息技术等高端技术不断融合，在家居五金产品的研发、设计、生产过程中建立完善的数字化体系，进而提高机械设备的运转效率，行业将朝着“数字化”、“智能化”不断迈进。消费升级伴随着中国经济水平的增长和人们消费观念的变化，成为驱动家居五金行业变革的核心因素之一，消费升级助力家居五金向中高端市场发展。智能化的家居五金是打造智能家居生态的重要一环，以往的传统五金件只具有单一功能或者装饰作用，随着行业智能化升级的转变，人性化以及互联互通的家居五金产品不断发展。随着智能家居生态的完善，家居五金产品会加速向智能化方向发展。