水性印花胶浆

摘要：水性印花胶浆作为纺织印花和鞋材印花过程中的重要原材料，其用量需求受服装市场及鞋市场需求变化所影响。从2019年至2022年，中国水性印花胶浆合计用量从28.2万吨上升至29.2万吨。随着经济的逐渐恢复以及国民消费水平的提升，我国水性印花胶浆市场需求将逐渐扩大，且将带动水性印花胶浆行业技术创新发展。目前，水性印花胶浆行业内企业数量众多，但经营规模普遍较小，市场集中度相对较低。

一、定义及分类

水性印花胶浆是以聚丙烯酸酯乳液、聚氨酯乳液、乙烯-醋酸乙烯酯乳液等作为水性树脂固着物，与粉体或助剂等混合制备而成的浆状物。采用丝网印刷方式印在织物上，经自然干燥或烘烤干燥后成印花图案。水性印花胶浆应用在纺织印花上，具有环保、手感柔软、耐洗水、耐摩擦等特点。水性印花胶浆产品根据功能不同分为通用型水性印花胶浆、数码胶浆和功能型水性印花胶浆，具体分类如下：

二、商业模式

1、研发模式

水性印花胶浆生产企业在研发模式上以市场为导向、以客户需求为核心，并与高校建立产学研合作关系，进一步加强企业的技术储备和研发能力。技术人员和销售人员基于对行业技术发展的持续追踪，结合企业产品应用领域、核心技术优势、工艺生产设备和产能条件等，对水性印花胶浆行业未来技术发展趋势进行预测，确认市场及行业热点产品的开发可行性，进行专题会议研究，并在研发立项后启动研发工作。水性印花胶浆生产企业以项目合作为纽带，加强与高等院校沟通，进行项目选题立项及研发合作，并充分借助高等院校的优良科研设备，推动企业研发的进一步发展，充分发挥产学研结合的优势。

2、采购模式

水性印花胶浆生产企业采购模式主要采取以产定购的采购模式，即按照客户订单采购原材料，同时会根据市场变化情况合理储备库存。企业研发中心、生产部等部门根据实际需求填写《采购单》交由部门负责人审核，并统一交由采购部复核后实施采购。采购部根据具体采购需求，在对品质、价格、供货速度等进行综合考量后，安排订单采购。

3、生产模式

水性印花胶浆生产企业生产模式主要采取“安全库存”与“以销定产”相结合的生产模式。企业根据历史销售情况及对市场需求的预测，针对常规产品设置一定的安全库存，有计划地进行物料采购和成品生产。企业安全库存依据实际情况进行调整。针对以销定产的产品，企业根据接到的订单需求量安排生产，此类产品一般不备库存。客户提出产品要求并下达订单，水性印花胶浆生产企业根据订单组织产品研发、生产、检验并交货。

4、销售模式

水性印花胶浆生产企业主要通过参加行业相关展会、网络推广、客户介绍、销售人员自主拓展、客户主动联系等方式获取客户。水性印花胶浆生产企业产品销售均为买断式销售，根据客户类型可分为生产商和贸易商客户：生产商客户基于自身的产品生产需求，向企业采购产品用于加工、生产；贸易商客户基于下游客户的需求，向企业采购相关产品直接用于销售。企业对生产商与贸易商客户执行相同的销售政策。

三、行业政策

1、主管部门及监管体制

水性印花胶浆行业主管部门主要有工信部、发改委、生态环境部等。工信部主要负责水性印花胶浆产业政策和水性印花胶浆行业标准的制定，协调解决新型工业化进程中的重大问题，推进产业结构战略性调整和优化升级；监测分析工业、通信业运行态势，统计并发布水性印花胶浆行业相关信息，进行预测预警和信息引导；统筹推进国家信息化工作，组织制定水性印花胶浆行业相关政策并协调信息化建设中的重大问题等。发改委主要对水性印花胶浆行业发展方向进行宏观调控，生态环境部负责制定水性印花胶浆行业的环境防护与治理政策。

水性印花胶浆行业自律组织主要有中国日用化工协会油墨分会和中国印染行业协会服装服饰印花分会。中国日用化工协会油墨分会前身是中国油墨工业协会，协会由油墨生产、仪器、机械制造、原材料生产企业及油墨相关科研、教学、信息、检验、经营等单位自愿组成的非盈利性的社会团体，是经国家经贸委和国家轻工部批准并已在国家民政部注册登记的全国性油墨协会。中国印染行业协会服装服饰印花分会由服装印花生产链、相关企事业单位和具有一定经验的专业人员自愿组成，为全国专业性、非营利性的社会团体，按协会章程开展纺织服装印花方面的技术指导、经验交流、咨询、服务和培训等活动，提高印花技术水平，推动我国纺织印花业的可持续发展。

2、相关政策

近年来，我国政府推出许多相关政策促进纺织印花行业的发展，使得我国水性印花胶浆行业得以发展。如《印染行业绿色发展技术指南（2019版）》将低尿素活性染料印花、数码喷墨印花、高牢度涂料印花、分色印花、印花自动调浆系统等技术作为推广绿色先进适用技术。将有力推动我国水性印花胶浆行业的绿色发展和产业升级。《产业结构调整指导目录（2024年本）》淘汰落后的生产装置，鼓励使用高新技术，促使企业优化生产流程，提高生产效率和产品质量。通过淘汰含苯类溶剂型油墨生产，强化了行业对环保的重视，促进了清洁生产和绿色制造。《纺织工业提质升级实施方案（2023—2025年）》，鼓励企业和研究机构研发少水无水工艺装备和数码喷墨印花喷头，将推动水性印花胶浆行业的技术创新，提升生产效率和产品质量。支持印染企业加强与上下游的合作对接，可以促进产业链的整体优化和协同效应，加快高端纺织面料的开发和应用，促进水性印花胶浆行业发展。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

目前，水性印花胶浆行业的一些相关技术仍未发展成熟，企业需要通过持续的研发投入对原料、配方配比、生产技术、生产设备等多方面进行开发和升级。行业内领先的企业通过建立强大的研发团队，与高校、研究所等机构开展合作，拥有多项发明专利，不断完善产品的种类以及环保性能，进而能够凭借高品质、高附加值在激烈的竞争中抓住市场发展机遇、脱颖而出。因此，行业新进入者需要具有较高的技术层次，较强的技术实力、配置较丰富的技术研发资源。但不少行业新进入者研发能力薄弱，生产设备落后，容易导致产品低质化、同质化现象，因此难以实现长期的发展。

2、资质壁垒

随着纺织、印刷、水性印花胶浆等相关标准的制定与完善，水性印花胶浆企业的产品需满足国家和行业的标准方可生产，且须接受持续的监督管理和日常检查。近年来，随着国家对环境保护的重视程度逐步上升，对纺织和印刷行业环保监管力度持续加大，一些不符合环保要求的水性印花胶浆生产企业将被淘汰，新进入者的门槛也将进一步提高。此外，随着人们可支配收入的提高以及环保意识的加强，消费者对纺织品品质提出了更高要求，行业内领先的企业紧跟环保标准的更新，通过技术研发不断升级产品，获得了一系列国际性的认证，而一般企业和新进入者较难在短期内达到一定水平的质量标准。

3、环保壁垒

随着全球对环境保护意识的提高，各国政府纷纷出台严格的环保法规和标准。企业必须投入大量资金进行环保设施建设和运营，以满足排放要求。水性印花胶浆行业生产过程中会产生污染物，企业必须在生产过程中对环保标准进行严格要求。企业必须遵守国家环保法规，采取有效措施减少污染物的排放，如废水、废气和固废等。环保技术的研发和应用往往需要专业知识和经验积累，新企业可能缺乏相关的技术支持，难以快速实现环保生产。对行业新进入者产生一定的环保壁垒

五、产业链

水性印花胶浆行业产业链上游为原材料行业，主要原材料有水性树脂、钛白粉或其他粉类、印花助剂等；产业链中游则主要为水性印花胶浆的生产制造；水性印花胶浆产品主要应用于纺织印花以及鞋材印花。中国水性印花胶浆行业产业链如下图所示：

水性印花胶浆行业产业链

水性树脂

卫星化学股份有限公司

上海华谊精细化工有限公司

万华化学集团股份有限公司

江苏三木集团有限公司

钛白粉

中核华原钛白股份有限公司

龙佰集团股份有限公司

攀钢集团钒钛资源股份有限公司

云南冶金集团股份有限公司

印花助剂

浙江龙盛集团股份有限公司

上海安诺其集团股份有限公司

广东德美精细化工集团股份有限公司

宁波富邦精业集团股份有限公司

上游

东莞长联新材料科技股份有限公司

安徽聚合辐化化工有限公司

中山市盈丰泰水性涂料有限公司

石狮市德采化工科技有限公司

中游

纺织印花

鞋材印花

下游

从上游来看，原材料为技术成熟的基础化工材料，主要来自于石油、钛矿等基础化工行业，其价格波动较大，基础化工材料的价格波动对水性印花胶浆行业生产成本和定价策略具有较大影响。从下游来看，水性印花胶浆的下游应用领域主要包括纺织印花、鞋材印花等领域；近几年随着水性印花胶浆的环保性不断被市场认可，越来越多的下游企业开始采用水性印花胶浆；下游应用领域良好的发展前景为水性印花胶浆市场的增长提供了保障。

六、行业现状

水性印花胶浆对织物有黏着力，在各种色织物上均可以获得逼真的花纹图案，耐老化、耐水洗、耐溶剂、耐酸碱、耐化学药剂，成膜清晰透明，不损伤纤维，且易从网板上清除。水性印花胶浆作为纺织印花和鞋材印花过程中的重要原材料，其用量受服装市场及鞋市场需求变化所影响。从2019年至2022年，中国水性印花胶浆合计用量从28.2万吨上升至29.2万吨。随着经济的逐渐恢复以及国民消费水平的提升，我国水性印花胶浆市场需求将逐渐扩大，且将带动水性印花胶浆行业技术创新发展。

七、发展因素

1、机遇

（1）国家产业政策的支持

近年来，国家和地方有关部门出台多项政策促进水性印花胶浆材料产业发展，以水性印花胶浆、数码墨水为代表的印花材料产品被广泛推广应用。国内一系列产业政策的制定，推动了水性印花胶浆的稳步发展。2019年，《印染行业绿色发展技术指南》明确指出推广数码喷墨印花、高牢度涂料印花、分色印花、印花自动调浆系统等绿色先进技术。2021年，《纺织行业“十四五”科技发展指导意见》明确指出重点研究高牢度纳米涂料印花、生物基纺织化学品等关键技术。国家相关产业政策的支持，将为行业发展创造有利条件。

（2）国潮和IP服饰发展趋势推动产业规模持续增长

外观设计是服饰购买决策的重要因素，在产品功能性趋同的前提下，品牌审美和产品颜值更能创造出溢价，而国潮和IP正是帮助服饰提升价值的有利因素。近年来，年轻人对于国潮和IP服装的消费意愿有了很大程度的提升。国潮服装是基于国潮文化的交流与融合，结合创意设计打造出的新产物。国潮和IP服装设计通常具有明显的文化特色，多采用大面积的印花图案彰显个性。由于国潮和IP服装的印花图案较大，对胶浆的用量增加数倍到数十倍，预计未来水性印花胶浆市场规模将保持增长。

（3）产品差异化、功能化特征日趋显著

服装行业作为重要的民生产业，正经历结构性转型的关键时期，其转型升级离不开印花材料的创新。服装行业正从一般穿着需要向功能性、时尚性转变。越来越多的功能型胶浆不断被应用到服装领域中，满足了服装阻燃、防升华、防冻等特殊功能的需求；或满足使印花图案呈现龟裂、直裂、烫金、3D立体、发泡、透气、吸水形变等特殊效果的需求。纺织行业产品由数量扩张期进入品质提升时期，由花型、颜色、款式设计向健康环保、科技创新转变。近年来，功能型胶浆以其独特的功能和效果在纺织行业得到推广应用。

2、挑战

（1）环保和安全生产成本增加

近年来政府和社会对企业安全生产和环境保护的要求不断提高，相关法律法规日趋严格，行业内少数企业由于排放不达标、安全措施不到位等原因受到停产、限产等处罚。为了实现绿色生产、安全生产，近年来行业内企业持续加大环保和安全设施投入，并通过优化生产工艺降低污染物的排放，这将增加行业内企业的生产成本。从长远来看，环保标准的提高，生产成本的上升，将淘汰落后产能，有利于绿色、安全、高效、环保产品的研发。

（2）原材料价格波动

水性印花胶浆所需原材料主要为水性树脂、助剂等，其最终来源主要为原油。这导致水性印花胶浆行业的原材料采购成本对原油市场价格波动较为敏感，目前国际原油价格处于高点，受国际局势影响，原油价格存在大幅波动的可能，因此行业内企业面临原材料价格变动较大的风险。其价格的波动将直接影响到水性印花胶浆生产制造企业的生产成本和毛利率。如未来原材料价格上涨，而企业未能及时或者无法通过价格转移、工艺优化等方式应对因原材料价格上升导致的成本压力，则可能对企业的经营业绩和盈利水平产生不利影响。

（3）复合型研发人才相对短缺

水性印花胶浆技术壁垒高，纺织印花应用领域其个性化需求特点显著，因而要求印花材料研发生产企业的科研人员不但需要具备多学科的专业知识和经验，还需要对下游服装市场不同产品特性有足够了解，才能根据客户需求进行有针对性的研发。目前行业内具备交叉学科背景、对下游应用理解深刻的研发人员仍较为缺乏。

八、竞争格局

目前，水性印花胶浆行业内企业数量众多，但经营规模普遍较小，市场集中度相对较低。我国从事水性印花胶浆生产企业数量约200家，2022年按销售额计排名前五的国内生产厂家有长联科技、聚合辐化、盈丰泰、德彩化工、彩韵新材，市场份额占比分别为11.5%、3.5%、2.4%、2%、1.8%。少部分优质企业通过持续不断的研发投入，不断推出满足客户需求的差异化、定制化创新产品，市场竞争力逐步加强。未来具有品牌影响力、能快速提供不同客户需求的解决方案、在环境友好型印花材料上不断投入的优势企业，将逐步提升市场竞争优势，市场集中度亦将逐步增加。

九、发展趋势

未来，随着环保政策的加强、技术创新的推动等，水性印花胶浆行业将向更加环保的方向发展。智能制造与数字化转型是当前水性印花胶浆行业的重要趋势；通过引入先进的制造技术和信息技术，企业可以实现生产自动化和智能化经营，提高生产效率和产品质量；同时，数字化转型可以帮助企业更好地管理和分析数据，优化生产流程和资源配置，降低成本并提高市场响应速度；这些变革将为企业带来更高的生产效率和更好的客户体验，推动行业的创新发展。随着消费者需求日益多样化，企业将提供更多元化、个性化的产品以满足不同市场需求。通过市场多元化和个性化定制，企业可以拓展市场份额，提升品牌影响力，实现持续稳健的发展。