玻璃盖板

摘要：国内市场来看，在2016之后，随着智能手机出货量逐步下滑，行业市场饱和，行业之间的整合也在逐步进行。同时下游行业出于提升产品竞争力与卖点的需求，对玻璃盖板产品的要求也越来越高。玻璃盖板行业在激烈的市场竞争中也开始更加注重产品的研发，生产工艺的改进和产品种类的扩充，行业进入了稳定发展期，截至2022年中国玻璃盖板市场规模约为744.21亿元。未来，随着5G、物联网等技术的不断发展，玻璃盖板行业将迎来更加广阔的发展空间。

一、定义及分类

玻璃盖板是由透明玻璃材料制成的薄片，通常用作保护电子产品、家用电器和灯具等物品的表面。玻璃盖板具有高透明度、耐磨损性强、易清洁等特点。按用途分类，玻璃盖板可分为防护玻璃盖板、环境控制玻璃盖板、光学玻璃盖板；按材料分类，可分为石英玻璃盖板、钢化玻璃盖板、塑料玻璃盖板；按形状和尺寸分类，可分为方形或矩形玻璃盖板、圆形玻璃盖板、自定义形状和尺寸；按特性分类，可分为防反射涂层、防指纹涂层、防眩光涂层。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

玻璃盖板的主管部门包括国家发展改革委、工业和信息化部等，其中，国家发展和改革委员会主要负责拟订并组织实施国民经济和社会发展战略、中长期规划和年度计划。牵头组织统一规划体系建设。负责国家级专项规划、区域规划、空间规划与国家发展规划的统筹衔接。起草国民经济和社会发展、经济体制改革和对外开放的有关法律法规草案，制定部门规章等。工业和信息化部负责拟订并组织实施工业行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业，指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。

中国建筑玻璃与工业玻璃协会为本行业的自律性行业组织，协会的宗旨是遵守宪法、法律、法规和国家有关政策，遵守社会道德风尚，为行业服务，在企业和政府之间发挥桥梁和纽带作用，维护会员的合法权益，协助政府维护市场公平竞争秩序，进行行业管理，促进行业健康发展。

2、行业相关政策

近年来，国家相继出台了一系列鼓励政策大力推动玻璃盖板行业的发展。如2022年2月，《陕西省“十四五”新材料产业发展规划》中明确指出进一步扩大8.5以上高世代玻璃基板、6代盖板玻璃等高性能电子玻璃、平板显示用系列电子化学品的研发生产技术水平，完成并量产8.6代液晶面板生产线，为陕西平板显示产业链提供材料保障。除此之外，国家也积极推动终端应用领域的发展，进一步扩大玻璃盖板行业的需求。2023年8月，工业和信息化部、财政部发布《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，其中提出依托技术和产品形态创新提振手机、电脑、电视等传统电子消费，不断释放国内市场需求。推动手机品牌高端化升级，培育壮大折叠屏手机产业生态，从优化成本、改善技术、加大适配等角度促进折叠屏手机生态成熟。

三、发展历程

从发展历程来看，玻璃盖板行业主要分成三个阶段：第一阶段为钠钙硅酸盐玻璃；第二阶段为高铝硅酸盐玻璃；第三阶段为锂铝硅酸盐玻璃。2005年中国建材采用浮法工艺制造出钠钙盖板玻璃，虽然具有良好的防刮花性能，但是抗跌落性能较差。直到2013年，科立视材料有限公司建成一条第4.5世代的高铝盖板玻璃生产线，采用溢流法工艺生产出合格的产品。2014年东旭集团旗下全资子公司建成国内首条采用浮法工艺的高铝盖板玻璃生产线，中国南玻集团下属公司与中国建材（蚌埠）光电材料有限公司分别在2016年与2017年生产出合格的高铝盖板玻璃。随后部分企业开始进军高端高铝盖板玻璃，不断加强高端产品研发生产，近几年均取得较大突破。2018年后，锂铝硅酸盐玻璃开始量产，如2018年彩虹集团采用溢流法技术实现锂铝硅复合强化盖板玻璃量产；2019年四川旭虹光电采用浮法工艺推出可二次强化的锂铝硅玻璃并实现批量生产。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

玻璃盖板的生产过程涉及机械设计、自动化、光学、材料科学、电子工程、印刷、控制工程、工业设计、管理学等多个领域，对产品的尺寸、槽孔位置、平整度、表面硬度、强度、透光率、印刷层的厚度和遮光度有严格的要求，且生产工艺流程多，有较高的技术门槛。目前，行业内众多关键技术被少数主要企业掌握，拥有多年的技术经验积累，新进入的企业很难在短期内全面掌握行业所涉及的技术，生产出高质量的产品，行业技术门槛较高。

2、规模壁垒

玻璃盖板生产厂商必须具备一定的生产规模和持续的供货能力，以及时满足众多客户对不同型号产品的订单需求。同时，规模化生产的企业可提高与上游供应商合作中的议价能力，能够降低设备、原材料的采购成本。此外，规模化生产的企业经营活动较为稳定，可以保证研发与科技创新持续不断进行，持续保持产品的技术优势。现有规模化生产企业的规模效应使得新进入企业面临规模效应壁垒。

3、客户资源壁垒

全球手机、平板电脑等消费电子产品的品牌集中度较高，主要集中在国际知名品牌厂商。玻璃盖板生产企业欲成为国际知名品牌厂商的供应商，须首先通过其严格的供应商认证，企业通过认证的难度较大，行业内能成为国际知名品牌客户供应商的企业较少。同时，由于供应商转换成本较高，国际知名品牌厂商的合作方较为固定，一般不会轻易更换。因此，新进入者将面临较高的客户资源壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

从玻璃盖板行业产业链来看，上游主要包括玻璃基板、镀膜材料等原材料，抛光机、镀膜机等加工设备；中游是指玻璃盖板行业；下游是指终端应用领域。企业从上游购进玻璃原片，根据下游客户需求定制化生产特定产品的玻璃盖板，并最终销售给智能手机、可穿戴设备、平板电脑、车载显示设备、数码产品、医疗设备等智能终端厂商。玻璃盖板行业产业链如下图所示：

玻璃盖板行业产业链

玻璃基板

彩虹显示器件股份有限公司

京东方科技集团股份有限公司

东旭光电科技股份有限公司

深圳市华星光电技术有限公司

凯盛科技股份有限公司

镀膜材料

福建阿石创新材料股份有限公司

湖北东田微科技股份有限公司

浙江中欣氟材股份有限公司

湖北东田微科技股份有限公司

抛光机

宇环数控机床股份有限公司

湖南宇晶机器股份有限公司

华海清科股份有限公司

浙江晶盛机电股份有限公司

镀膜机

汕头万顺新材集团股份有限公司

北方华创科技集团股份有限公司

上海新柯隆真空设备制造有限公司

佛山市佛欣真空技术有限公司

上游

伯恩光学(惠州)有限公司

蓝思科技股份有限公司

浙江星星科技股份有限公司

合力泰科技股份有限公司

中游

智能手机

可穿戴设备

平板电脑

车载显示设备

数码产品

医疗设备

下游

2、行业领先企业分析

（1）蓝思科技股份有限公司

蓝思科技股份有限公司成立于2006年，是全球消费电子智能终端视窗与外观防护功能部件行业龙头，已实现多元化业务格局。公司产品方向包括智能手机与电脑、新能源汽车及智能座舱类、智能头显与智能穿戴类及其他智能终端类，提供各类产品的结构件、模组及组装，涵盖玻璃、蓝宝石、陶瓷、塑胶、碳纤维等新材料。作为消费电子行业外观创新变革的引领者，蓝思科技首次将玻璃屏引入高端智能手机及平板电脑，首次将3D玻璃应用到智能手机的企业。凭借优质的产品和卓越的技术，公司已与一批优质客户建立了稳定合作，包括苹果、三星、小米、特斯拉、宝马、奔驰等，这为公司业绩增长作出重要贡献。2019-2022年，公司营业收入保持持续增长状态，2023年前三季度营业收入同比上涨7.07%，达338.08亿元；归母净利润同比上涨117.26%，达16.49亿元。公司2023年前三季度业绩大幅增长，主要得益于三季度华为及小米新机发布带动市场回暖，大客户新机也进入生产旺季，公司盈利能力改善明显。

（2）浙江星星科技股份有限公司

浙江星星科技股份有限公司是国内重要的3D盖板玻璃和手机精密结构件供应商，公司成立于2003年，2011年8月19日在深交所创业板挂牌上市，公司专注于视窗防护屏、触控显示模组及精密结构件的研发和制造，致力于成为“智能消费电子部件一站式解决方案提供商”，产品主要应用于手机、平板电脑、可穿戴产品、VR设备等消费电子产品以及车载电子、医疗器械等其他领域。公司是消费电子视窗防护屏行业的首家上市企业，成立十多年以来已成为行业骨干企业之一，目前公司客户群已经覆盖苹果、华为、联想、小米、诺基亚、LG、索尼、戴尔等消费电子品牌。从公司经营业绩来看，2023年前三季度，公司营业收入受合并范围变化及电动车销售增加影响，同比上涨45.91%至6.96亿元；但归母净利润由盈转亏，同比下降127%。

六、行业现状

国内市场来看，在2016之后，随着智能手机出货量逐步下滑，行业市场饱和，行业之间的整合也在逐步进行。同时下游行业出于提升产品竞争力与卖点的需求，对玻璃盖板产品的要求也越来越高。玻璃盖板行业在激烈的市场竞争中也开始更加注重产品的研发，生产工艺的改进和产品种类的扩充，行业进入了稳定发展期，截至2022年中国玻璃盖板市场规模约为744.21亿元。未来，随着5G、物联网等技术的不断发展，玻璃盖板行业将迎来更加广阔的发展空间。

七、发展因素

1、机遇

（1）下游市场需求增长

随着智能手机、平板电脑、电视等电子设备的普及，消费者对产品性能和质量的要求不断提高，特别是对高清显示和耐磨玻璃盖板的需求逐渐增加。此外，汽车行业也开始广泛采用玻璃盖板作为车载显示和触控面板的材料。随着智能驾驶和智能座舱技术的不断发展，车载显示和触控面板的尺寸和功能也在不断提升，对玻璃盖板的需求也随之增加。可见，随着下游市场的不断发展，玻璃盖板行业需求不断增加。

（2）国产替代空间较大

我国玻璃盖板行业整体水平与国外相比仍有一定的差距，产品的技术水平相对较低，国产品牌主要集中在中低端产品市场，在高端产品市场产品缺失，高端产品基本全靠进口。随着行业的发展和政策的支持，国内企业将不断加大技术研发投入，提升设备和工艺水平，努力向高端产品市场拓展。未来，国内企业有望在玻璃盖板行业取得更大的突破和发展。

（3）国家产业政策的大力支持

近年来，中国玻璃盖板行业受到各级政府的高度重视，纷纷出台了一系列政策来推动玻璃盖板行业发展。2023年12月，国家发展改革委发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》，其中提出积极推动液晶面板产业用玻璃基板、电子及信息产业用盖板玻璃等关键部件及关键材料发展。随着该政策的发布，将为我国玻璃盖板行业提供明确指引，有利于行业健康、有序发展。

2、挑战

（1）技术更新迭代风险

随着科技的不断进步，玻璃盖板行业的技术更新速度较快，企业需要不断进行技术研发和创新以保持竞争优势。然而，技术研发和创新需要大量的资金和人力资源投入，且具有较大的不确定性。如果企业的技术研发和创新未能取得预期成果，将对其经营和盈利能力产生负面影响。因此，技术更新迭代风险将是玻璃盖板企业面临的一个重要挑战。

（2）原材料价格上涨

玻璃基板是玻璃盖板生产的关键原材料，其价格波动直接影响到玻璃盖板的生产成本和市场竞争力。当玻璃基板价格上涨时，将直接导致玻璃盖板的生产成本增加，如果企业无法承受成本增加，或者无法通过调整价格来转嫁成本增加，那么企业的盈利能力可能会受到损害。此外，企业的供应链稳定性也将受到一定的影响，进而影响企业的生产计划和交货能力。因此，玻璃盖板生产企业应警惕玻璃基板价格上涨风险。

（3）市场竞争激烈

随着智能手机、平板电脑、电视等电子设备的普及，以及汽车行业对玻璃盖板作为车载显示屏保护材料的广泛应用，玻璃盖板的市场需求迅速增长。这种高增长的市场需求吸引了众多企业进入该行业，导致玻璃盖板行业市场竞争加剧。此外，行业内企业为抢占市场份额，不断加强研发创新，开发出具有竞争力的产品，这就进一步加剧行业市场竞争。激烈的市场竞争将可能会带来价格战、广告战等竞争行为的出现，这对企业的经营业绩有着不利影响。

八、竞争格局

目前，我国玻璃盖板行业竞争格局可分为三个梯队。其中，蓝思科技、伯恩光学已成为行业龙头，处于第一梯队；信濠光电、瑞立达、欧菲光等企业占据行业内第二梯队；星星科技、晶博光电、合力泰等处于第三梯队。玻璃盖板行业集中度较高，蓝思科技和伯恩光学两家企业凭借较高的技术和丰富的客户资源，已在市场中占据行业一半以上的规模；而信濠光电、瑞立达、星星科技、晶博光电等企业由于产品精度较低，竞争力不足，在行业市场规模中占比较小。

九、发展趋势

随着消费电子市场的不断发展和普及，智能手机、平板电脑、笔记本电脑等设备的需求将持续增长，从而推动玻璃盖板市场的需求增长。同时，随着新材料、新工艺、新技术的不断涌现，玻璃盖板行业将迎来更多的技术创新和突破，推动行业向更高水平发展。此外，消费者对于产品外观、性能等方面的要求越来越高，个性化、差异化的玻璃盖板产品需求将不断增加，这将驱动行业生产企业及时调整产品设计和生产策略，以满足市场的个性化、差异化需求。