涡轮增压器零部件

摘要：据统计，2018年中国汽车涡轮增压器销售数量达804.5万台，同比增长7.1%，国内涡轮增压器配置率达到33.29%。2019年汽车领域涡轮增压器配置率达41%，并预计自2020年起国内汽车领域涡轮增压器配置率将逐年增加约4%，2022年配置率约为53%，汽车涡轮增压器销售数量达1532万台。预计中国将成为全球涡轮增压轻型车销量增长最快的市场，涡轮增压器零部件产品市场需求持续快速增长。

一、定义及分类

涡轮增压器是一种用于增加内燃机性能的设备，通过压缩空气并将其推入发动机，以提高燃油燃烧效率。涡轮增压器由多个零部件组成，涡轮增压器的零部件主要包括涡轮轴、涡轮、压气机、中间轴承、涡轮增压器外壳、废气出口、进气口及涡轮增压器控制器等。这些零部件协同工作，使涡轮增压器能够有效地提高发动机的功率和效率。

涡轮增压器的零部件可以按其功能和位置进行分类。动力传输部分可以分为涡轮轴、中间轴承；涡轮部分可以分为涡轮、废气出口；压气机部分可以分为压气机、进气口；外壳和封闭部分可以分为涡轮增压器外壳、密封件；控制部分为涡轮增压器控制器。

二、行业政策

1、主管部门及监管体制

涡轮增压器零部件所属行业为汽车零部件制造业。中国对汽车零部件行业的管理，采取政府宏观调控和行业自律相结合的方式。行业主管部门是发改委和工信部，所处行业相关的自律管理机构为中国汽车工业协会。

2、相关政策

涡轮增压器作为汽车等领域内燃机的重要功能性部件，其功能主要有提高发动机功率、改善发动机的排放、提供高原补偿、降低油耗等，具有高效、节能、环保等方面的优点，可提高汽油发动机近20%的燃油效率、柴油发动机近40%的燃油效率，从而有效实现“节能减排”的目的。

在节能环保的背景下，为推进绿色产业发展、倡导绿色出行，中国政府积极推行了各项节能减排措施，也出台了不少扶持、补贴相关新能源产业发展的政策。作为能够在汽车产业上促进节能减排的涡轮增压器，在汽车产业节能减排的大趋势下，涡轮增压器的配置率不断提升，涡轮增压器及相关零部件行业迎来发展良机，进一步加快涡轮增压器零部件行业的发展速度。

三、发展历程

在改革开放初期，中国汽车工业相对滞后，涡轮增压技术开始引入。随着汽车工业和工程技术的不断进步，涡轮增压技术在中国得到了广泛地应用。中国涡轮增压器零部件的发展经历了从引进到自主研发，再到广泛应用和产业化的过程，取得了令人瞩目的成就。

四、行业壁垒

1、资质认证壁垒

全球汽车产业已经建立起较为成熟的质量管理认证体系。要成为合格的汽车零部件供应商，必须通过全球汽车产业的ISO/TS16949质量认证体系，该质量标准目前已广泛应用于世界各汽车主要制造商及汽车零部件制造商的考核中。新入行企业为取得该认证需要接受生产管理、技术储备、质量控制等多方面考核，认证周期较长、难度较大且在合作之初需要每年接受第三方独立机构监督检查，形成该行业特定的资质认证壁垒。

2、合格供应商体系准入壁垒

涡轮增压器制造商在选择零部件供应商时，除必要的资质认证外，各自还制定了严格的内部审核程序和措施，以保障供应零部件的稳定质量性和交货及时性。盖瑞特、博格华纳、大陆集团、石川岛、康明斯等全球主要涡轮增压器企业，都各自制定了符合自身要求的合格供应商准入考核体系，从设计与研发、生产流程、质量监测、成本控制，到产成品可靠性测试、小批量试装等，通过全方位深入考核后，才能进入合格供应商名录。同时，对于已经进入合格供应商名录的企业还需在后续合作过程中进行定期和不定期考核。由于涡轮增压器及其零部件专业化程度较高，合格供应商认证过程较为严苛，从产品开发到实现批量供货一般需要数年时间，加之发行人主要产品涡轮壳是整个涡轮增压器中最为核心的部件，因此双方合作关系一旦确立，客户将不会轻易调整零部件供应商，上下游之间长期稳定的合作关系亦形成了较强的准入壁垒。

3、技术壁垒

涡轮壳的生产过程涉及模具设计研发、制芯铸造、精密机加工、产品检测等多方面工艺技术，产成品应用于发动机等汽车关键部件，对产品精度和质量要求严格，具有较高的技术标准和要求。同时，出品率和良品率对产品成本的影响较大，亦是各企业生产经营管控的核心关注点，高质量的铸造加工技术有助于大幅提升出品率和良品率指标，降低生产成本进而获得竞争优势。其次，下游产业的转型升级，也给涡轮增压器零部件制造商提出了更高的技术要求。在节能环保、新材料、轻量化、研发周期缩短等发展趋势下，零部件制造商需要根据客户的动态需求，协助研发新品或升级迭代原有产品，通过优化技术、改进质量、加快设计研发速度等方式，同步开发配套零部件，实现客户的产品升级诉求。这些设计、研发和生产技术及经验的积累和优化，需要一定的时间加以储备，对新进入者而言是较高的行业壁垒。

4、管理体系壁垒

为了配合不同项目的要求，涡轮壳多为定制化研发并生产的非标产品，呈现出批量大、品种多、交货周期短、质量要求高等特点。随着行业的竞争加剧，零部件制造企业不断加强对于研发、采购、生产、销售等多个环节的流程优化，实现高效精益管理，稳定产品质量、降低单位成本、保障及时供货，形成企业的核心竞争力。同时，为了取得优势的竞争地位，增强与客户的长期合作关系，公司需要更加深入地理解客户的技术标准和变革方向，通过进一步调整优化自身管理架构、业务流程，打造高素质的管理团队，提升公司竞争优势。新进入者短期内较难构建完善、高效、成熟的管理制度和体系，因此面临较高的管理体系壁垒。

5、人才壁垒

涡轮增压器零部件的生产过程涉及研发、铸造、精密加工、质检、装配等多个环节，对于管理、技术等人才的要求较高，属于技术密集型行业。建立一个专业、高效的团队，是在日益激烈的竞争中，占据优势地位的核心要素之一。一方面，下游客户的转型升级给零部件制造行业提出了更高标准，在研发效率和产品品质管控方面，有了进一步的诉求。另一方面，资深管理人才和高级技术人才的培养，需要很长的学习和积累周期，这类人才的稀缺性成为制约企业发展的重要因素之一。因此，优质的人才储备是保障公司长期经营、精益管理、不断创新的基础，是行业的主要壁垒之一。

6、资金壁垒

涡轮增压器零部件制造行业的规模效应明显，当生产规模达到一定程度时，固定资产利用率有所提高，边际生产成本得到有效控制，规模效益逐步显现。一般而言，新进入企业很难在短期内达到规模效益所需产量，使其面临较大的规模效应壁垒。同时，较高的技术要求需要先进的铸造、机械加工生产设备、实验设备、检测仪器设备及各种工程软件的支撑，产品生产涉及到的模具设计开发及制造、产品的研发设计、样品试制和检测的成本也较高。另外，生产经营活动中的采购、运输、仓储等环节也对现金流有较高的要求。

五、产业链

1、行业产业链分析

涡轮增压器零部件行业产业链上游为金属材料行业，主要包括镍板、低碳铬铁、铌铁等，这些原材料价格波动将对行业生产成本造成直接影响。上游行业市场竞争比较充分，原材料供应充足。整体来看，主要金属原材料镍板、低碳铬铁、铌铁等价格在报告期内均有着较大波动。

涡轮增压器零部件制造位于产业链中游，主要企业有无锡烨隆精密机械股份有限公司、天津新伟祥工业有限公司、台湾美达集团、科华控股股份有限公司、飞龙汽车部件股份有限公司、威斯卡特等。行业下游为涡轮增压器制造业和整车制造业；随着全球汽车整车制造业的转型升级、涡轮增压器整机制造业的蓬勃发展，积极地带动了涡轮增压器零部件制造业的稳定持续增长。

涡轮增压器零部件行业产业链

镍板

青岛中资中程集团股份有限公司

葫芦岛市荣鑫钼业有限公司

沧州隆策铸造材料有限公司

江苏华权有色炉料有限公司

低碳铬铁

神木市新东方合金实业有限公司

内蒙古山河实业集团有限公司

广西德保友钢铁合金集团有限公司

苏尼特右旗新蒙新材料有限公司

铌铁

崇阳县崇青钒合金有限公司

崇阳县青山钒铁工贸有限公司

九江市恒久有色金属有限公司

湖北福瑞德钒铁有限公司

上游

无锡烨隆精密机械股份有限公司

天津新伟祥工业有限公司

科华控股股份有限公司

飞龙汽车部件股份有限公司

中游

涡轮增压器制造

整车制造

下游

消费者

终端

2、行业领先企业分析

烨隆股份是一家专业从事汽车涡轮增压器关键零部件的研发、生产及销售的高新技术企业。公司主要产品为涡轮增压器涡轮壳及其配套精密零部件，核心产品为涡轮壳。经过多年的发展与积累，公司掌握了涡轮壳等涡轮增压器核心零部件较先进的生产工艺，在研发能力、铸造技术、精密加工、产品检测、生产管理等方面均具备较强竞争优势。据企业公告数据显示，2022年烨隆股份营业收入为10.99亿元，其中：汽车涡轮增压器涡轮壳营业收入10.47亿元，汽车涡轮增压器精密零部件营业收入为0.52亿元。

六、行业现状

在愈发严格的排放法规和排量税费约束下，涡轮增压技术优势明显，涡轮增压发动机占据了榜单半数名额，超过了自然吸气发动机和纯电动力系统，值得注意的是油电混动新能源动力系统占比较以前年度有所提升。日趋严格的燃油消耗以及排放标准促进了更多的国家和地区应用各类新兴技术以达到节能减排的目的，汽车制造商也因此作出相应调整，持续引入涡轮增压技术，涡轮增压器销量和配置率均不断提升。

据统计，2018年中国汽车涡轮增压器销售数量达804.5万台，同比增长7.1%，国内涡轮增压器配置率达到33.29%。2019年汽车领域涡轮增压器配置率达41%，并预计自2020年起国内汽车领域涡轮增压器配置率将逐年增加约4%，2022年配置率约为53%，汽车涡轮增压器销售数量达1532万台。预计中国将成为全球涡轮增压轻型车销量增长最快的市场，涡轮增压器零部件产品市场需求持续快速增长。

七、发展因素

1、机遇

（1）国家产业政策大力扶持

汽车工业是中国国民经济发展的支柱产业之一，中国鼓励支持培育一批具有国际竞争优势的零部件生产企业，使其进入国际汽车零部件采购体系，力争成为世界汽车零部件的供应基地。因此，国家先后颁布了一系列产业政策，鼓励汽车行业和汽车零部件行业的发展。由工信部装备工业司指导，中国汽车工程学会牵头组织编制的《节能与新能源汽车技术路线图2.0》正式发布，中国汽车产业的碳排放将力争在2028年前后达峰，到2035年全产业的碳排放量将比峰值降低20%。

（2）节能减排发展趋势促进汽车零部件行业的发展

近年来，由于低碳经济的提出和节能减排的号召，中国对大气污染治理力度在持续加强，“碳中和”目标对汽车排放标准亦日趋严格，节能减排和新能源汽车已经成为汽车行业发展的主旋律，促使汽车零部件行业不断进行技术革新，带动行业的持续良性发展。在此背景下，节能减排发展趋势将长期利好轻量化技术、新能源技术、涡轮增压技术的发展，催生相关汽车及零部件产品市场的新需求。同时，低碳经济是实现未来可持续发展的必然选择，在环保和能源压力日益严峻的背景下，节能减排已被列为中国的基本国策，社会日益重视汽车在减重节能、安全高效方面的表现。未来汽车产品将以环保为中心，在新型动力开发、原材料选用、汽车使用和报废等环节中充分体现汽车与环境的和谐。在节能减排的时代背景下，国家产业政策向能够实现节能减排的汽车产业链倾斜，涡轮增压器的配置率不断提升，涡轮增压器及相关零部件行业迎来发展良机。

（3）轻量化已成为世界汽车发展的潮流

轻量化是汽车“节能减排”的关键技术发展路线之一。而未来汽车的轻量化实际上很大程度就是零部件的轻量化。近年来，随着汽车铸件不断被密度较低的铝铸件取代，新一代汽车中钢铁等黑色金属用量将大幅度减少，而铝合金等轻量化材料的用量将显著增加。在轻量化的需求驱动下，铝合金汽车零部件产品具有广阔的市场前景。

（4）零部件国产化替代的发展推动

随着同步开发和自主研发能力的提升，加之成本优势和本地化服务优势，本土汽车零部件供应商在部分汽车零部件领域开始进口替代，中国汽车零部件行业正处于逐步实现国产替代的趋势之中。①自主品牌崛起带动本土零部件配套体系逐步成熟。近几年，随着国内汽车市场快速发展，吉利、奇瑞、长城、比亚迪等一些优秀国产品牌正逐渐崛起。中国汽车工业协会统计显示，近年来，中国自主品牌乘用车销售总量增长，占乘用车销售总量的比重扩大，自主汽车品牌本土零部件采购率较高，其市场份额的稳步提高必将为本土零部件企业的发展带来机遇。②本土零部件有望凭借成本优势继续扩大市场份额。目前，整车厂对成本控制的需求日益提高，国产汽车零部件价格优势凸显，整车厂寻求内资零部件配套的趋势已经形成。自2015年以来，中国乘用车市场竞争激烈，价格波动显著。下游整车厂商为应对市场竞争压力，压缩整车产品成本日渐重要。凭借相对较低劳动力成本优势及成本管理优势，国内汽车零部件厂商有望把握这一机遇进入此前被国际厂商所垄断的细分领域，扩大市场份额。

（5）居民消费力不断提高

鉴于中国汽车保有量相对发达国家仍然偏低，较大的人口基数和较低的人均汽车保有量使得中国汽车市场还具备较大的增长潜力。从中长期趋势看，中国经济增长的深厚潜力、城乡及地域发展的梯度差异、不断增强的居民购买力，为中国汽车市场提供了长期发展的巨大空间，也为汽车零部件带来新的市场。

（6）全球化采购趋势形成

随着市场竞争的加剧，全球涡轮增压器龙头企业通过改革供应商体制，将涡轮增压器零部件制造业逐渐从涡轮增压器整机制造中独立出来，降低零件自制率，进行专业化分工。实现全球化生产和采购策略，有效地帮助了涡轮增压器制造企业实现了优化产业链、控制生产成本，充分发挥各个国家和地区的比较优势的目的。各个国家和地区具备优良资质的专业化零部件供应商，凭借技术和质量优势进入其全球合格供应商体系，建立起长期稳定的合作伙伴关系。在全球配置分工的过程中，涡轮增压器零部件制造主要向中国等新兴国家和地区转移，并得益于巨大的市场潜力与专业技术优势，实现了快速的发展。

2、挑战

（1）技术密集型行业

涡轮增压器零部件的生产过程涉及研发、铸造、精密加工、质检、装配等多个环节，对于管理、技术等人才的要求较高，属于技术密集型行业。由于涡轮增压新技术、新材料、新工艺的不断开发和应用，涡轮增压器生产企业对零部件供应商的定制开发和设计能力、生产控制及零部件产品质量的稳定性提出了越来越高的要求。全球知名的涡轮增压器制造商对采购的零部件均建立了严格的质量标准和考核制度，零部件生产企业必须依靠不断提高产品开发和制造能力以保证产品质量的稳定性，使其持续符合采购商的标准，才能在竞争中占据优势地位。

（2）制造工艺不断改进

面对日益严格的全球排放及油耗标准，汽车产业着力于最大化地利用发动机的性能和效率，从而提供更好的驾驶性能并满足节能环保要求。减小发动机排量并采用涡轮增压技术实现发动机小型化是现代汽车发动机的一个重要发展方向。随着发动机小型化趋势愈发明显，对涡轮增压器的大小、设计布局等提出更加苛刻的要求，对零部件供应商的设计研发和制造工艺水平是较大的考验。此外，通过优化材料、提升浇铸工艺等方式降低涡轮增压器产品重量，实现轻量化，以及发掘新型铸造材料以满足涡轮增压器在不同工况下的性能需要等方面，也是涡轮增压器零部件制造工艺不断改进的重要发展方向之一。

（3）涡轮壳应用材料升级

涡轮壳在高温环境下工作，对应用材料的耐高温、抗氧化、耐腐蚀性能要求较高。涡轮壳使用的传统材料主要为球墨铸铁和蠕墨铸铁。这两类铸铁能够满足于温度在950℃以下的工作环境中，具有高强度，良好的抗氧化性和抗腐蚀性。同时，铸铁具有较好的铸造成型性能，出品率相对较高，对铸造及加工等工艺技术水平要求相对较低。铸铁涡轮壳的工艺发展较成熟，得以广泛生产和应用，铸铁涡轮壳产品领域竞争激烈。随着发动机性能快速提升，其排放温度在不断提高，尤其是汽油机涡轮增压器的工作温度已达到1050℃。因此，传统的铸铁材料已经不能满足耐高温等高性能要求，铸钢材料成为行业的发展方向。和铸铁材料相比，铸钢材料具有较好的抗热冲击和抗热疲劳性能。而且铸钢材料含有更高含量的铬、镍合金元素，具有更好的抗氧化性和抗腐蚀性。但另一方面，铬、镍含量的提高也导致铸钢材料的铸造性能较差，在铸造和加工等生产过程中容易出现缩松缩孔、气孔等缺陷，出品率较低，而且对于加工工艺水平要求更高。因此，随着涡轮壳应用材料的升级，生产加工铸钢材料需要更高的生产技术水平和研发设计能力。

（4）行业整合速度加快

下游市场的规模化竞争格局，将促进涡轮增压器零部件行业的进步和整合。随着涡轮增压器零部件企业生产规模不断扩大，行业内企业将面临技术、规模等发展瓶颈。只有进行深度的整合和重组，优化资源配置才能进一步提升技术优势、发挥规模效应。需要不断提高行业内企业自主设计研发及生产管理能力，促进涡轮增压器零部件企业与整机制造企业深化合作，逐渐向产业链中更高附加值部分发展。未来的行业发展中，只有获得涡轮增压器行业主要客户的合格供应商认证、不断提升生产水平，同时优化管理能力、形成规模效应的零部件生产企业，才能在激烈的竞争和整合中生存壮大，进而提升企业整体经济效率和核心竞争力。

八、竞争格局

涡轮增压器零部件制造过程涉及产品工艺设计研发、制芯铸造、精密机械加工、产品检测等多方面工艺技术，产成品应用于汽车发动机，对产品精度和质量要求严格，行业技术标准和要求都比较高。因此，涡轮增压器零部件供应商相对集中，主要生产商有无锡烨隆精密机械股份有限公司、天津新伟祥工业有限公司、科华控股股份有限公司、飞龙汽车部件股份有限公司、威斯卡特工业（中国）有限公司等，这些供应商占据了涡轮增压器零部件主要的市场份额。

九、发展趋势

涡轮增压器零部件行业属于技术密集型行业，其中涡轮壳是涡轮增压器的核心零部件之一。涡轮增压器零部件制造行业的发展情况，主要受到下游涡轮增压器整机制造行业影响。在全球经济一体化的发展背景下，为了满足新兴市场的发展需要、进一步降低生产成本、提升经济效率，涡轮增压器零部件制造逐渐从发达国家向中国等新兴国家转移。在涡轮增压器行业的发展机遇带动下，配套的零部件制造行业也取得了飞速发展。随着涡轮增压技术的进一步发展，以及下游行业的转型升级，涡轮增压器零部件行业有望朝着新技术、新工艺、新材料等方向发展。