有机颜料

摘要：2018-2019年，受环保政策、国际贸易关系等因素影响，我国有机颜料产量略有下降。随着未来环保工艺的不断提升、国际贸易环境的改善、下游行业、的持续发展，我国有机颜料市场将持续保持稳步发展，截至2022年我国有机颜料产量为23万吨。

一、定义及分类

使物质显现颜色的物质统称为着色剂，着色剂主要分为染料和颜料两种。染料是指溶于水或其他溶剂的着色剂；颜料则是不溶于水或其他溶剂的着色剂，主要以细微颗粒分散在使用介质中着色。有机颜料和染料都是有色的有机化合物。从有机颜料与染料的化学结构来看，两者极为相似，甚至有的有机化合物既可以作为染料使用又可以作为有机颜料使用。但有机颜料与染料是两个不同的概念、它们的区别主要是应用性能不同。有机颜料按化学结构分为偶氮类、酞菁类、杂环类、稠环酮类等，每一大类下可各自细分若干种小类。

二、行业政策

近年来我国颁布各项有机颜料相关鼓励政策，2023年6月市场监督管理总局发布《2023年度实施企业标准“领跑者”重点领域》，将涂料、油墨及类似产品、工业颜料、工艺美术颜料、染料为2023年度实施企业标准“领跑者”重点领域。2023年12月国家发展改革委发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》，其中鼓励类包括：用于光诊疗、光刻胶、液晶显示、光伏电池、原液着色、数码喷墨印花、功能性化学纤维染色等领域的新型染料、颜料、印染助剂及中间体开发与生产。国家产业政策的支持将会大力促进行业内产品结构调整乃至整个有机颜料行业的升级转型，为有机颜料产品的市场需求提供了广阔的空间。

三、发展历程

中国有机颜料行业已经经历了萌芽期、起步期和高速发展期，目前正处于成熟发展阶段。在萌芽期，大型染料厂开始生产有机颜料，但是规模较小，中国生产有机颜料的企业不足二十家。然后进入启动期，从20世纪70年代末期到1992年，在这个阶段，国家大力发展工业，有机颜料基本实现自给自足，有机颜料生产装置逐步向亚洲转移。自1993年以来，外资企业进入，中国有机颜料产量超过万吨的企业达到7个，有机颜料行业进入了高速发展期。从2011年起，中国有机颜料行业进入了成熟发展期，中国成为全球有机颜料最大的生产国和出口国。而随着国家政府环保政策的不断出台，有机颜料行业开始强调“绿色发展”理念，环保型有机颜料成为行业发展重点。

四、行业壁垒

1、生产技术和工艺壁垒

有机颜料生产工艺涉及复杂的化学反应及物理变化，尤其是高性能有机颜料的合成、分离和后处理工艺复杂，涉及的合成步骤长，对技术水平要求高。国内外产品和市场准入法规对产品安全的重视越来越突出，一系列规范标准限制或禁止使用具有危害性的化学物质，对企业的生产工艺、方法和生产设备都提出更高的要求，提高了有机颜料行业进入壁垒。

此外，除了有机颜料的化学合成步骤外，还需要依据具体应用介质的特性，对颜料进行颜料化处理，包括调整颜料粒子的物理特性和表面性能等。因此，有机颜料的生产技术主要包括颜料合成和颜料化两部分，相关技术、工艺横跨了物理和化学两个学科，需要有机颜料生产商具有强大的技术与研发实力。

2、资金和规模壁垒

为了保持长期竞争力并满足国家节能减排政策日益趋严的要求，有机颜料行业内企业需要持续加大设备、研发、市场开拓和环保投入，采用先进工艺和技术设备，加强新产品的研发与新技术的应用，不断优化产品结构，这对企业的资金实力和综合实力都有较高的要求，行业外企业进入有一定的风险和难度。高端颜料市场领域面临研发投入大、产品认证和市场培育周期长等困难，行业内规模性企业市场竞争优势明显，而规模较小、技术力量薄弱的有机颜料企业则很难涉足此领域。随着行业内的竞争日趋激烈，规模大、品种全、技术强、集约化程度高的综合性企业将具有明显的竞争优势，而品种单一、规模不经济的有机颜料行业进入者抗风险能力低，面临被淘汰的困境。

3、环保壁垒

随着环境保护意识逐渐增强，国家在有机颜料环保方面加大了宏观调控力度，对有机颜料在生产技术与工艺方面提出了更高的要求，节能减排已成为我国有机颜料乃至精细化工行业未来发展的主导方向。

有机颜料制造企业在生产过程中不可避免会产生三废。行业内企业必须具有较强的环保意识，并根据国家有关政策对环保设施进行相应的投资，按照要求处理三废。环保设施的初始投资较大，其后生产过程中的较高的运行成本也提高了有机颜料行业进入壁垒。规模化的有机颜料企业由于具备较强的资金实力和研发能力，可以按照要求对三废进行环保化处理。小规模的有机颜料企业由于实力薄弱，无法在三废的环保处理上投入科研经费以及兴建规模化的三废处理设施，企业的发展必然受到国家环保政策的限制，最终退出有机颜料行业。

4、销售网络和客户资源壁垒

完善的销售网络和稳定优质的客户群体是有机颜料企业在竞争中胜出的关键因素之一。首先，颜料品种众多，颜料作为着色剂占涂料等下游客户原材料的比例较小，下游客户数量众多且部分下游客户的需求量很小，因此，国内外销售网络体系的建立和完善以及优质客户资源的积累需要较长时间才能完成。其次，有机颜料性能、质量的匹配和稳定，需要经过一定批次的生产、供货才能得以验证；随意更换有机颜料供应商，将使下游的油墨、涂料和塑料等生产企业面临较高的产品质量风险和不确定的供货周期；为保证产品质量的稳定性，下游生产企业一般不会轻易更换颜料供应商，并与颜料供应商建立长期、稳定的合作关系。

五、产业链

1、行业产业链分析

有机颜料行业的上游主要为石油化工行业和中间体产业。石油和化工行业是我国国民经济重要的基础和支柱产业，且呈现资源、资金、技术密集，产业关联度高，经济总量大和产品应用范围广的特点，在国民经济中占有十分重要的地位。有机颜料的主要原材料为基础化工原料，主要包括胺类、苯类、醇类、脂类等有机化工原料（中间体）和酸类、碱类、盐类等无机基础化学原材料。有机颜料主要通过原材料的化学反应合成获得，因此基础化工原料的质量和价格将直接影响最终颜料的质量和价格。

有机颜料的主要应用领域包括油墨、涂料、塑料。其中，油墨是颜料的主要应用领域，每年约有40%-50%的有机颜料产量被应用在油墨领域。其次是涂料和塑料领域，每年的有机颜料消费占比分别约为25%和10%。目前，随着经济全球化的持续发展，油墨、涂料和塑料等下游应用领域的产品产量在世界范围内仍逐步上升。且随着人类整体消费水平的继续提高，城镇化和工业化的不断推进，对于油墨、涂料和塑料等领域的需求仍将稳步增长，也带动颜料行业的稳步发展。

有机颜料行业产业链

石油化工

新疆天业股份有限公司

新疆中泰化学股份有限公司

滨化集团股份有限公司

中间体

上游

百合花集团股份有限公司

浙江信凯科技集团股份有限公司

鞍山七彩化学股份有限公司

双乐颜料股份有限公司

中游

油墨

涂料

塑料

橡胶

下游

食品包装

消费电子

文化印刷

汽车

终端

2、行业领先企业分析

（1）百合花集团股份有限公司

百合花集团股份有限公司主要涉及到有机颜料的生产及销售，目前公司有机颜料产品品类和色系齐全，几乎覆盖了主流有机颜料品种，是我国有机颜料行业综合竞争力领先的龙头企业，有机颜料的生产规模、技术水平和产品质量均处于国内领先水平，高性能有机颜料在国内市场占有率处于领先地位，在国际市场的竞争力亦不断增强。据统计，截至2023年上半年公司营业收入为11.31亿元，同比下降18.43%，其中颜料业务收入为10.24亿元，同比下降19.94%。

（2）鞍山七彩化学股份有限公司

鞍山七彩化学股份有限公司是国家高新技术企业、国家绿色工厂、国家专精特新小巨人企业、国家知识产权优势企业、国家博士后科研工作站、省级有机颜料专业技术创新平台，分别在上海、鞍山两地设有研发中心，集聚业内众多专家、博士、硕士等创新人才。公司搭建了以苯并咪唑酮系列为代表的高性能有机颜料为主、溶剂染料和中间体为辅的产品结构，通过不断的技术研发、工艺改良、精细的质量控制以及高效的产业链管理，有效降低了生产成本，提高了性价比和竞争力，不仅在国内高性能有机颜料市场享有盛誉，在国际市场竞争具有较强的优势。截至2023年上半年公司营业收入为5.72亿元，同比下降9.72%，其中染颜料业务收入为4.59亿元，同比下降7.74%。

六、行业现状

随着我国颜料行业近几十年的发展，行业内企业都取得了长足的进步。目前，我国已是世界上最重要的有机颜料生产国和出口国，近年来我国有机颜料行业市场整体处于稳定发展状态。2015-2022年，我国有机颜料产量总体保持在21-25万吨区间。2018-2019年，受环保政策、国际贸易关系等因素影响，我国有机颜料产量略有下降。随着未来环保工艺的不断提升、国际贸易环境的改善、下游行业、的持续发展，我国有机颜料市场将持续保持稳步发展，截至2022年我国有机颜料产量为23万吨。

七、发展因素

1、有利因素

（1）世界有机颜料产业持续转移

由于环境保护要求严格、投资和运营成本太高，欧美发达国家的有机颜料制造企业不断将产能向亚洲转移，在中国、印度等国家建立合资企业，或与当地的制造企业进行多种形式的合作。同时，随着国际有机颜料市场特别是传统偶氮颜料市场竞争加剧，世界有机颜料产业转移未来仍将持续进行。在此背景下，我国的有机颜料制造企业面临着巨大的发展机遇。

一方面，我国是全球最主要的精细化工产品生产基地和消费市场，国际制造能力转移有利于我国继续强化有机颜料最大生产国的地位。另一方面，国内优秀企业通过与全球性有机颜料制造商的合资合作，可以快速提升自身的技术水平和管理能力，并有望利用本地化优势在合资合作中占据主导地位，有利于进一步实施国际化战略，不断提高核心竞争能力。

（2）国家产业政策扶持

有机颜料广泛应用于油墨、涂料及塑料等各个领域，与人民生活密切相关。近年来随着我国油墨、涂料及塑料等行业的快速发展，有机颜料行业在国民经济中的地位不断提升。根据科技部、财政部、国家税务总局发布的《高新技术企业认定管理办法》和《国家重点支持的高新技术领域》，“新型安全环保颜料和染料”被列入国家重点支持的高新技术领域。该政策颁布后，新型安全环保颜料和染料得到政策支持，有利于促使颜料生产及产品品类向安全化、环保型方向发展。

（3）产业集中度的提升、竞争方式的转变持续促进大型颜料企业的发展

随着国家产业政策的引导、环保政策的趋严以及市场竞争的日益激烈，预计我国有机颜料制造行业的产业集中度将持续提高。行业内的大型、规模化企业凭借其资金、技术、产品工艺等优势，市场份额不断扩张，而环保投入不足、污染严重、能耗高的中小企业和落后产能将被逐步淘汰。在未来一段时间内，有机颜料行业的产业结构将得到持续改善和优化，行业竞争也从单纯的价格竞争转向品牌、技术、环保及安全性、服务和研发水平等要素的综合竞争。产业集中度的提升、竞争方式的转变，将进一步促进大型、综合实力强的有机颜料制造企业的发展，从而提升其盈利能力。

（4）应用领域不断拓展

随着科技的飞速发展，有机颜料应用领域、尤其是高技术产品应用领域不断拓展。例如：用于化纤纺织的酞菁颜料；用于激光打印、静电复印的酞菁颜料、苝系颜料；用于太阳能储热的颜料等。有机颜料应用领域的逐步拓展，极大地提高了有机颜料的附加价值，有效提升了行业利润水平，也为有机颜料的发展带来更加广阔的市场空间。

2、不利因素

（1）行业集约化程度不高，无序竞争严重

国内有机颜料行业的整体集约化程度仍然不高，全国上百家有机颜料生产企业大多是中小企业，产品以附加值较低的中低档颜料为主，导致市场竞争日趋激烈且无序竞争严重，扰乱了整个行业的秩序，降低了整个行业的盈利水平，进而影响了国内企业在国际市场上的整体竞争力。

（2）环境保护压力

我国目前环境保护形势非常严峻，国家节能减排和环境保护要求不断提高，新修订的《环境保护法》对企业提出了更严格的监管要求。有机颜料生产企业需要投资建设或更新改造三废处理设施，并支付三废后续处理费用，导致企业生产成本增加较多，为企业带来了较大的资金压力并压缩了现有的利润空间。化工产品及其供应链的低碳化成为世界各国制造业发展的必然趋势，有机颜料行业的未来发展将面临发展方式转变的挑战。

八、竞争格局

1、全球处于新旧格局转换过程，寡头垄断格局逐渐松动

世界有机颜料行业经过收购兼并，集中度进一步提升，目前呈现阶梯状竞争格局。第一梯队主要包括DIC等跨国公司，拥有各类有机颜料品种的专利技术，产品应用于油墨、涂料、塑料、液晶、皮革等各个领域；第二梯队包括发展中国家大型有机颜料生产企业，如百合花、常州北美、信凯科技等，以生产特定类型的有机颜料为主，产品应用领域较为集中，占有一定的市场规模；第三梯队是一些小型企业，仅能生产品种结构单一的颜料产品，竞争力和抗风险能力较弱。目前，我国有机颜料企业已逐步跨越了高性能有机颜料的技术门槛，可以生产大部分高性能有机颜料产品，产能也初步建成，随着时间推移，将获得更多的市场份额，逐步挤压巴斯夫、科莱恩等传统供应商的市场空间。

2、本土企业迅速崛起，经典有机颜料市场充分竞争

随着全球颜料生产和技术向中国、印度等亚洲国家转移，我国的本土诸多企业依靠资源和人力成本优势，迅速崛起，在经典颜料的生产规模上有了明显的进步，使经典有机颜料市场几乎成为一个充分竞争市场，在高性能有机颜料领域，由于进入门槛较高，新进厂商较少，市场化程度比经典有机颜料要低。我国过去在承接有机颜料产能的过程中，一批小、散、不规范的有机颜料企业进入市场，这些企业在发展的过程中不够重视环保、安全，生产不够规范，低价竞争导致行业的毛利率下行。近几年国家环保和安全政策推动行业整合，未来行业集中度料将提升。未来落后以及小规模的产能将逐渐退出颜料行业，行业毛利率有望逐步好转。我国有机颜料领先企业主要有百合花集团股份有限公司、浙江信凯科技集团股份有限公司、鞍山七彩化学股份有限公司、 双乐颜料股份有限公司、龙口联合化学股份有限公司。

九、行业趋势

我国目前已成为世界有机颜料最大的生产国和出口国。由于发达国家日益提高的环保要求和不断上升的人力成本，以及来自亚洲新兴经济体的竞争压力加大，发达国家颜料企业不断压缩在本土的生产规模。20世纪80年代以后，世界有机颜料生产逐渐由欧美向亚洲低成本的国家如中国、印度转移。中国、印度等国家以其丰富的资源，较低的人力资本，完整的下游产业，在承接了发达国家产能的同时，吸收了其先进的制造技术和工艺，推动了本土颜料行业的迅速发展。我国有机颜料行业发展趋势主要体现在行业集中度提升、重视环境保护和安全生产与重视自动化控制技术在生产中的作用三个方面。