电感器件

摘要：中国电感器件市场规模整体呈现上涨态势，从2017年至2019年为缓慢上涨态势，2020年中国电感器件市场规模迎来了爆发性的增长，2021年中国电感器件市场规模为356.4亿元，较2020年增长8.92%。2022年中国电感器件市场规模约为389.5亿元，较2021年增长9.29%。未来电感器件行业随着通讯电子、计算机、汽车行业的发展，市场规模将进一步扩大。

一、定义及分类

电感器件是能够把电能转化为磁能而存储起来的元件。电感器件的结构类似于变压器，但只有一个绕组。电感器件只阻碍电流的变化，如果电感器件在没有电流通过的状态下，电路接通时它将试图阻碍电流流过它；如果电感器件在有电流通过的状态下，电路断开时它将试图维持电流不变。电感器件按功能不同可分为射频电感、功率电感；按工艺不同可分为绕线电感、叠层电感、薄膜电感；按材料不同可分为磁性电感、非磁性电感。

二、行业政策

随着我国电感器件行业的发展，国家相继出台相关政策，助力中国电感器件行业健康发展。2022年3月，广州市工业和信息化局印发《广州市半导体与集成电路产业发展行动计划（2022-2024年）》，提出要支持建设集成电路高端封装基板及高端印制电路板、高端片式电容器、电感器、电阻器等关键电子元器件生产线，支持发展大硅片、光掩膜、电子气体、光刻胶、高纯靶材等高端半导体制造材料生产线项目。2023年11月，重庆市人民政府办公厅印发《重庆智能网联新能源汽车零部件产业集群提升专项行动方案（2023—2027年）》，提出关键元器件重点发展电容、电阻、电感等无源元器件和集成电路、模块等有源元器件，补齐基础半导体材料、制造设备和晶圆制造等产业链上游，突破相关核心关键技术，积极布局车载贴片电容、车用超级电容等核心产业。

三、发展历程

我国电感器件行业起步较晚，经历了四个阶段：第一个阶段是1960-1980年，国家实行改革开放，大力倡导发展高新电子技术，作为三大被动元器件的电感器件迅速发展起来，这期间我国电感器件行业内厂商尚处于萌芽阶段，制造方式以手工制造为主，生产效率低下。第二个阶段是1980-1990年，彩电行业呈现出本土化制造趋势，不少企业积极引进生产设备与技术，带动了我国电感器件行业的快速发展，电感器件厂商如雨后春笋般纷纷建立起来，这一阶段电感器件制造商摆脱了传统的手工制造模式，采取半自动或者全自动的绕线模式，大大提高了生产效率。

第三个阶段是1990-2010年，我国电感器件行业格局发生了巨大改变。这一阶段，市场竞争激烈，电感器件行业初期发展红利消失，各厂商相继通过降价提高市场占有率，电感器件行业整体利润压缩，部分电感器件厂商开始寻求技术上的突破，提高产品的技术附加值，实现技术红利。第四阶段是从2010年至今，中国经济腾飞，电子信息产业发展迅速，从而带动电子信息制造业的发展。面对如今下游先进行业应用需求的提升，包括汽车电子、消费电子、智慧化发展、工业互联等方面需求全方位提升，电感器件行业无论在技术积累还是在市场规模上都有了提升，且进入了快速提升的阶段。

四、行业壁垒

1、市场壁垒

电感器件的应用领域多为环境复杂、精密的电子设备，如工业控制、信息安全等，作为设备的核心部件，一旦出了故障，将对整个应用系统带来巨大的损失和风险，这就不仅要求产品的设计合理，还要求选用高质量的原材料和先进的制造工艺和设备。因此，大客户对电感器件的供应商的审核较为严格，在选择供应商时，一般会有一套严格的认证程序，对供应商的产品质量有较高要求，同时，也对供应商的产品研发、响应速度、产品检测水平以及售后服务等有较高要求。

2、技术壁垒

客户对电感器件的需求往往存在很大差异性，这就要求电感器件生产企业需要具备响应客户需求、快速研发的能力，而这种能力往往需要电感器件生产企业通过在技术和研发方面投入大量的资金和多年研发设计经验的积累才可以形成。强大的研发能力也是市场反应速度的保证，及时提交样品并根据客户测试后修改方案对于电感器件企业最终获得客户订单至关重要。拥有先进研发设备和大量的、通过各项认证的方案产品库能够缩短产品设计和验证的时间和成本，对新进入电感器件行业的企业构成一定的壁垒。

3、规模化生产壁垒

大规模的生产能力一方面能够保证订单的履行能力，另一方面，对于瞬息万变的电感器件市场，按时完成订单也可以大大降低原材料价格波动的风险，此外，大规模的生产也有助于降低电感器件企业的成本。新进入者往往难以在短时间内形成规模化生产能力，而且制造人员经验、管理经验等的积累都需要一定的时间。这对于新进入电感器件行业的企业也构成一定的障碍。

4、资金壁垒

电感器件属于精密电子制造范畴，且生产过程的自动化程度高，从电感器件的设计开发到小批量试产、大规模生产，需要购置整套专用的高精度测量仪器、检测设备、制造设备、精密工夹具等，生产设备单位价值昂贵，并且整个制造过程对关键核心工序的净化等级以及温湿度控制均有严格的要求，需在高规格生产车间完成。这些都需要电感器件企业在前期进行大量的资金投入。此外，电感器件行业具有显著的规模效应，需要进行较大规模的后续资金投入，才能实现较高的产销量，进而获得较好的投资回收。

五、产业链

1、行业产业链分析

电感器件的上游原材料包括银浆、铁氧体粉、磁芯、介电陶瓷粉、铜杆，设备包括绕线机、折弯机、测包机等。产业链中游主要是电感器件的制造。产业链下游是应用领域，包括计算机、通信设备、汽车电子等。

电感器件行业产业链

银浆

枞阳县旺超铝银浆有限公司

上海银浆科技有限公司

山东银箭铝颜料有限公司

无锡帝科电子材料股份有限公司

铁氧体粉

武穴市汉新磁材有限责任公司

江门市蓬江区江粉磁业有限公司

安徽粤太新材料科技有限公司

西安市金通盛电子科技有限公司

磁芯

中山市华佑磁芯材料有限公司

海宁华富磁芯加工有限公司

东莞市昭田磁芯科技有限公司

云阳县楚秦磁芯有限责任公司

铜杆

天津豪运来铜杆加工有限公司

沈阳新势荣铜杆销售有限公司

河南新昌铜业集团有限公司

天津豪运来铜杆加工有限公司

上游

深圳市顺络电子股份有限公司

中国振华（集团）科技股份有限公司

南京商络电子股份有限公司

广东风华高新科技股份有限公司

中游

计算机

通信设备

汽车电子

下游

2、行业领先企业分析

（1）深圳市顺络电子股份有限公司

深圳市顺络电子股份有限公司属于电子元器件行业，企业主要从事多品类精密电子元器件及各类大功率电子元器件的研发、生产和销售，企业产品广泛应用在通信、汽车电子、工业及控制自动化、数据中心、物联网、新能源及智能家居等领域。同时，企业长期致力于通过新材料、新技术研究和新产品开发，贯行“产品开发、市场开拓双驱动机制”推动企业持续发展。此外，企业还积极全面创新，包括技术创新、管理创新和组织变革，持续向客户提供有竞争力的产品、解决方案以及服务，扩大产品的配套能力和应用领域。据统计，2023年企业电子元器件业务营业收入同比增长18.92%至50.4亿元，主要是企业通讯及消费类的产品平均产能利用率逐步回升。

（2）深圳市麦捷微电子科技股份有限公司

深圳市麦捷微电子科技股份有限公司从事研发、设计、生产、销售电子元器件以及LCM显示模组，提供技术方案设计、技术转让、技术咨询等服务。企业电子元器件产品目前重点围绕5G应用、新能源和物联网领域进行布局与突破，具体产品包括功率电感（一体成型功率电感、绕线功率电感、叠层片式电感等）、射频器件（LTCC滤波器、SAW滤波器、射频前端模组等）、电感变压器及LCM显示模组。产品广泛应用于通信设备、消费电子、汽车电子、服务器、工业控制、安防设备等领域。据统计，2023年上半年，企业电子元器件业务营业收入同比增长8.95%至7.66亿元，主要是企业产品结构不断优化，以复合一体成型电感、精密绕线电感、共模电感、TC-SAW、射频模组为代表的高端产品的销售比重在持续上升，加之产品相应的工艺水平趋于稳定，带动企业业绩增长。

六、行业现状

中国电感器件市场规模整体呈现上涨态势，从2017年至2019年为缓慢上涨态势，2020年中国电感器件市场规模迎来了爆发性的增长，2021年中国电感器件市场规模为356.4亿元，较2020年增长8.92%。2022年中国电感器件市场规模约为389.5亿元，较2021年增长9.29%。未来电感器件行业随着通讯电子、计算机、汽车行业的发展，市场规模将进一步扩大。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家产业政策的有力支持

电感器件一直是国家大力支持发展的行业。电感器件制造水平的高低对于整个电子信息产业的技术水平和系统集成能力都具有重要影响。为了促进电感器件行业的快速发展，国家出台了一系列政策，包括《基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）》《制造业可靠性提升实施意见》《关于印发全面推进质量强市建设实施方案的通知》等，提升了我国电感器件的基础研发和配套能力。

（2）广阔的市场前景

随着电感器件行业的迅猛进步，终端产品的更新换代周期日益缩短，不断涌现出具备创新设计、前沿理念和先进功能的电子产品，从而极大地推动了电感器件的市场需求。特别是以手机为代表的移动通讯技术，以及有线和无线数字通讯网络的持续升级，加上便携式计算机等数码产品在速度、存储密度和轻薄化方面的不断进步，电子产品朝着小型化、便携化和多功能化的方向迅猛发展，直接带动了表面贴装技术的崛起。随着SMT对传统插装技术的替代，体积小、性能好、功能多、可靠性高、集成度高的电感器件在电路板上的安装密度逐年提高。

（3）国际产能持续转移

随着全球电感器件行业的迅猛发展，其产业价值链不断延伸，发达国家正经历着产业转型，并逐步将部分生产环节转移到发展中国家，这为我国电感器件制造业提供了重要的发展机遇。凭借在制造业技术和经验方面的深厚积累，以及丰富的人力资源优势和完善的产业配套优势，我国已成功崛起为承接国际产能转移的关键地区。目前，我国不仅成为全球主要的电感器件生产基地之一，更在电子元器件制造业领域展现出强大的竞争力。随着国际产能的持续转移，我国电感器件行业将迎来更为广阔的市场空间。

2、不利因素

（1）国际市场竞争激烈

电感器件行业的国际竞争非常激烈，许多国际知名企业在技术、品牌、市场等方面都具有明显的优势。这些国际巨头通常拥有悠久的历史和深厚的技术积累，在行业内树立了良好的品牌形象，并建立了广泛的全球销售网络，其产品质量可靠、性能稳定，得到了广大用户的认可和信赖。在此背景下，国内电感器件企业需要面对这些国际巨头的竞争压力，争取市场份额，这对国内电感器件企业的技术创新和市场拓展能力提出了更高的要求。

（2）技术和创新能力不足

我国国内电感器件行业的技术、设备一开始主要来源于日本和港台，随着国内技术水平的提高，大部分电感器件生产设备已经实现国产，生产技术也基本掌握。但是，我国电感器件企业在高端电感器件领域的生产技术依然薄弱，缺少核心技术支持，电感器件企业普遍面临规模偏小，科技创新能力不足等问题。虽然目前我国已经成为世界重要的电感器件生产基地，但我国的产品主要是以中低端为主，在没有攻克和掌握高端产品的能力之前，我国电感器件还难有本质性突破。目前我国电感器件行业仍然面临着生产成本上升，销量增长但整体效益下滑等问题。

（3）原材料和人力成本面临上涨压力

电感器件制造企业对劳动力的需求较大，受电感器件产品的需求及工艺特点限制，设备自动化程度较低，电感器件行业推进规模化生产进展较慢。近年来，随着我国经济的持续发展，国民收入水平不断提高，人力成本也随之不断上涨，从而也对电感器件企业的成本带来一定压力。此外，原材料价格变化也对电感器件企业的盈利造成一定影响。

八、竞争格局

目前，中国电感器件行业竞争者主要有三类，一类是日本电感器件品牌，日本电感器件品牌一直以来在全球处于领先地位，电感器件企业通过在中国设立子公司及制造工厂，并在中国市场内销售电感器件；第二类是中国大型被动元器件企业，包括顺络电子、振华科技、商络电子、风华高科、麦捷科技等，这些企业不仅布局电感器件产品，同时生产及销售电容、电阻等被动元器件，占据行业较大份额；第三类是各家中小型电感器件生产企业，这些电感器件生产企业众多，这些企业规模相对较小，产品质量及售后服务水平等相对较低，竞争相对激烈。从我国电感器件企业经营业绩来看，2023年上半年，顺络电子、振华科技、商络电子、风华高科电感器件相关业务营业收入分别为50.4亿元、43.12亿元和27.47亿元。

九、发展趋势

随着科技的不断进步，电感器件行业将持续投入研发，推动技术创新和升级。新技术、新材料和新工艺的应用将进一步提高电感器件的性能，如提高电感值精度、降低损耗、提升可靠性等。同时，电感器件行业还将关注电感器件的小型化、高频化、集成化等发展方向，以满足不断增长的市场需求。此外，随着全球环保意识的提高，电感器件行业将更加注重绿色环保和可持续发展。电感器件企业也将积极采用环保材料和工艺，降低生产过程中的能耗和污染物排放。同时，电感器件行业还将推动循环经济的发展，通过废旧电感器件的回收、再利用等方式，降低资源消耗，实现可持续发展。