专业音响设备

摘要： 多年以来，我国通过强化文化传播巩固中华文化自信，统筹建设体育设施提高国民身体素质，从中央到地方基层文化体育甚至娱乐方面的投资持续增加，从而带动对专业音响设备的需求稳定增长。2023年我国专业音响设备行业产值达748.8亿元，同比增长8.68%。

一、定义及分类

专业音响设备泛指能够满足公共场所或业务用途需要，用于放大声音的一系列音响设备，通常也称为专业音响扩声系统。一般情况下，专业音响设备用于文化影剧院、体育场馆、公共广播、数字会议系统等场所。专业音响设备按用途可分为主放音音箱、监听音箱和返听音箱等。

二、商业模式

1、品牌运营模式

品牌运营模式下，专业音响设备制造企业围绕自有品牌进行产品策划、设计与研发以及销售业务，不直接参与产品生产制造环节，是通过向加工厂采购贴有自身商标的产品成品解决货源问题。品牌运营模式下的专业音响设备企业需要对市场趋势进行独立判断，需要拥有较强的研究开发能力和丰富的设计经营。

2、原始生产制造商（OEM）模式

OEM模式下，专业音响设备生产商根据客户提供的产品方案和技术要求进行原材料的采购和产品的生产制造，不参与产品的设计、研发、销售和服务环节。专业电声企业根据客户具体要求进行生产后，将成品直接销售给客户。相较于ODM以及品牌运营企业，该类生产商营业利润来源于代工生产，随着原材料价格上涨、设备更新迭代速度加快，企业利润空间被压缩，综合竞争力将逐步减弱。

3、原始品牌制造商（OBM）模式

原始品牌制造商模式下，客户向专业音响设备制造商提出产品的功能、性能要求，由专业音响设备企业负责产品的设计、生产、营销、零售、分销等产业链上的各个环节。相较于OEM模式，采用OBM模式的企业可以获取产业链内全部环节的附加值，但同时也需要拥有较强的设计研发能力和丰富的产品开发经验，并建设较为完善的销售渠道和营销网络。

三、行业政策

1、主管部门和监管体制

国家发展和改革委员会以及工业和信息化部是我国音响行业的主管部门，负责承担行业管理工作，制定行业的产业政策、产业规划，对行业发展进行宏观调控，指导行业规范管理。此外，因专业音响设备应用于广播、电视和电影的放映以及文艺演出，而且部分产品涉及工程施工和安装调试，因此专业音响行业也同时受到国家广电总局、国家文化和旅游部、住房和城乡建设部的监督和管理。

专业音响设备行业自律性组织为中国电子音响行业协会，主要负责维护全行业和会员的合法权益，提高全行业的产品技术、生产技术和经营管理水平，推动行业健康发展。主要服务内容包括：提供各种行业数据报告、专家委员会专业咨询等决策辅助；协会代为联系行业基金提供各种金融服务等金融支持；国际技术及投资咨询、海内外技术交流、国标、行标及团标的制修订等研发支持等。

2、行业相关政策

近年来，我国大力提倡文化产业振兴，实施文化强国、文化强军战略，运用高新技术改造传统娱乐设施和舞台技术，鼓励研发新型文化装备产品。专业音响设备作为文化发展的重要组成部分，产品智能化、数字化也是我国文化创新的重要接入口，国家有关部门陆续出台《全国广播电视和网络视听“十四五”人才发展规划》《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》等一系列政策，鼓励支持电声产业技术转型升级。同时，我国加快建设全国应急广播体系，推动广播电视村村通向户户通升级，升级改造传输覆盖网络，布置应急广播终端，逐渐在全国范围内形成中央、省、市、县四级统一协调、上下贯通、可管可控、综合覆盖的全国应急广播体系。利好政策频出，进一步扩大专业音响设备市场需求，促进产业高速发展。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

专业音响设备生产涉及产品工业设计、电子学、电磁学、电声学、机械加工、安全和电磁兼容等技术领域。虽然相关技术领域基础理论比较成熟，但专业音响产品设计和功能改进提升，尤其是新产品研发，仍然迫切需要加强前沿技术的深入学习和应用研究。低端音响产品的技术透明度较高，利润空间不断下降。而中、高端市场竞争以企业设计研发能力、产品创新能力、精密加工能力为主，从而形成较高的技术壁垒。

2、品牌壁垒

专业音响设备主要用于大型场馆、公共广播、会议系统以及部队文化装备建设，下游客户对专业音响产品质量及售后服务具有较高的要求。品牌是企业研发设计能力、产品质量、工艺技术、市场覆盖能力和售后服务等多方面的综合体现，目前已成为下游客户选择专业音响设备的重要考虑因素之一。而品牌塑造需要长期的投入、建设、管理和积累，需要持续的品牌内涵和品牌形象输出，行业新进入者通常很难在较短时间内建立起品牌优势。

3、资金壁垒

现阶段，我国劳动力和原材料价格缓慢上涨，环保治理成本也在提高。专业音响设备企业在不断提高产品品质和技术水平，增强产品质量竞争力的同时，还需通过规模化生产降低产品生产成本。同时，专业音响设备正在向不同细分市场延伸，企业需建立全面完善的销售网络与渠道管理机制，以扩大市场销售份额。实现规模化生产、完善销售网络等均需要企业进行大量的资金投入，从而对新进入者构成一定的资金壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

专业音响设备产业链上游主要包括扬声器、芯片、变压器、电阻电容等核心零部件以及塑料、铜材等辅助材料。经过多年的发展，我国变压器、扬声器等电声元器件行业的市场化程度较高，已经形成了比较充分的市场竞争格局，除部分芯片仍需从国外进口外，其他零部件以及辅助材料基本实现自主研发生产，市场供应相对充足。

产业链下游主要是文化娱乐、体育赛事、公共广播、数字会议系统、智慧教室等行业，包括体育场馆、各大型赛事、演出和娱乐场所、公共场所、各种类型的会议室等业务领域。随着国家经济和财政收入的快速增长，以及国民收入水平的持续增加，我国体育赛事、文化娱乐项目频繁开展，公共广播、应急广播建设进程加快，为我国专业音响设备的发展创造了广阔的市场发展空间。

专业音响设备行业产业链

扬声器

深圳市索威科技有限公司

深圳市右转智能科技有限责任公司

歌尔股份有限公司

苏州上声电子股份有限公司

芯片

北京北斗星通导航技术股份有限公司

珠海航宇微科技股份有限公司

芯原微电子（上海）股份有限公司

中芯国际集成电路制造有限公司

紫光国芯微电子股份有限公司

上海韦尔半导体股份有限公司

变压器

北京科锐配电自动化股份有限公司

保定天威保变电气股份有限公司

北京双杰电气股份有限公司

江苏华辰变压器股份有限公司

中电变压器股份有限公司

江苏亚威变压器有限公司

电阻电容

南通江海电容器股份有限公司

安徽铜峰电子股份有限公司

厦门法拉电子股份有限公司

中国振华（集团）新云电子元器件有限责任公司

上游

广州惠威电声科技股份有限公司

深圳市漫步者科技股份有限公司

国光电器股份有限公司

轻骑兵科技(北京)有限公司

中游

文化娱乐

体育赛事

公共广播

数字会议系统

下游

2、行业领先企业分析

（1）深圳市漫步者科技股份有限公司

深圳市漫步者科技股份有限公创立于1996年，是一家集产品创意、工业设计、技术研发、规模化生产、自主营销于一体的专业化音频设备企业，主要从事家用音响、专业音响、汽车音响、耳机及麦克风的研发、生产、销售等业务。除国内市场外，漫步者积极拓展海外市场，在德国、英国、法国、意大利、美国、加拿大、日本、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等八十多个国家和地区注册了国际商标，组建了来自不同国家的产品研发和销售团队，搭建了将产品成功销售到全球的营销网络。2023年上半年，漫步者音响业务收入为3.59亿元，同比增长20.64%；毛利率为39.37%。

（2）广州惠威电声科技股份有限公司

广州惠威电声科技股份有限公司成立于1997年，是一家以电子设备制造为核心业务领域，主要从事各类音响设备、扬声器的研发、生产和销售一体化的高新技术企业，拥有从扬声器单元、音响到各类电声产品的完整产业链。惠威科技生产经营的主要产品有多媒体音响系列、家庭影院音响系列、专业音响系列、汽车音响系列、公共广播系列、喇叭系列及耳机系列。其核心品牌“惠威”、“HiVi”经过多年的技术积累与品牌沉淀，已发展为音响行业的领军品牌之一。2023年上半年，惠威科技专业音响业务收入为2393.21万元，同比增长5.35%；毛利率为27.47%。

六、行业现状

多年以来，我国通过强化文化传播巩固中华文化自信，统筹建设体育设施提高国民身体素质，从中央到地方基层文化体育甚至娱乐方面的投资持续增加，从而带动对专业音响设备的需求稳定增长。从国内来看，随着科技的飞速发展，国产专业音响设备逐步由最初的单一功能向沉浸式体验的多功能设备转变，实现多场景应用，产品市场渗透率不断提高。同时。我国加快完善应急广播体系，推进应急广播“村村响”管控网络化、运行智能化、内容融合化和运维标准化，农村广播人口覆盖率逐年稳步提高，也直接拉动了专业音响设备的市场需求，助推行业产值持续增长。2023年我国专业音响设备行业产值达748.8亿元，同比增长8.68%。预计到2024年底，我国专业音响设备行业产值将达793.7亿元。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家利好政策持续发力

近年来，我国政府颁布了诸多产业政策支持专业音响设备的发展，为行业发展营造了良好的环境。一方面，国家大力倡导音响等视听设备高质量发展，鼓励相关企业加强产品创新研发力度，鼓励开展个性化定制，形成场景化解决方案。另一方面，国务院、国家广电总局等部门下发《突发事件应急预案管理办法》等政策，提出健全各级应急广播技术体系、标准体系、管理体系、运行体系和保障体系，推动我国专业音响设备市场下沉。

（2）5G发展助推产业升级

5G通信网络逐步完善，推动物联网快速发展，“5G＋物联网”时代加速硬件创新，专业音响设备作为我国文化事业的重要组成部分，技术融合步伐不断加快，催生出一系列新产品。尤其是随着中文 AI 语音交互技术日趋成熟，智慧广播系统成为行业内企业研究重点，产业升级速度进一步加快，为行业提供了新的发展机遇。

（3）产业发展重心转移

专业音响设备制造同时具备资金密集、技术密集、劳动密集等特征。现阶段，全球专业音响发展重心已逐渐由欧美、日韩等国家和地区向发展中国家转移，我国凭借劳动力以及技术优势成为国际专业音响设备第一大生产国。本土企业在国际产业转移趋势下，逐步提高自身学习能力，扩大生产规模，使其综合竞争力逐步提升，部分产品生产技术达到国际领先水平。

2、不利因素

（1）核心技术相对落后

新技术和新产品的不断涌现，对专业音响设备生产商的技术和产品研发能力提出了较高要求。而国内多数企业以代工生产起家，自主研发能力不强，核心技术不足，与国际知名音响品牌企业相比，在产品设计及性能上存在差距，缺乏竞争优势。同时，由于国际贸易摩擦持续不断，我国与欧美等发达国家之间的技术合作交流受到一定影响，从而对国内专业音响设备，尤其是高端音响的核心音频芯片技术发展产生不利影响。

（2）企业经营成本提升

目前，绝大多数国内音响制造企业缺乏大规模自动化生产能力，主要靠劳动人工推动生产。近年来，我国人口红利逐步消失，叠加宏观经济增长以及人们生活水平不断提高，我国劳动力成本不断上升，且上升趋势将长期存在。同时，我国铜、铝、钢材等大宗商品价格呈现一定波动性，使专业音响设备生产所需的电容、电阻、芯片等电子元器件及线材等辅助材料价格相应波动，从而直接影响到企业的盈利水平，不利于行业稳定发展。

（3）融资渠道单一

在数字化转型、供给侧改革、加速整合的阶段，我国专业音响设备生产商逐步向产业链上游拓展，而产品设计研发、生产设备投入、市场渠道拓展、国外先进技术引进等方面均需要资金支持。现阶段，我国大多数企业生产运营及投资项目主要来源于自有资金和银行贷款，融资渠道单一，直接融资和外延式并购等资本运作空间受限，一定程度上制约了企业发展。

八、竞争格局

专业音响设备因其市场特殊性，需要企业具备持续的研发设计能力，建立多个营销渠道和营销网络，并提供完善的项目售后服务。目前，美国Bose公司、美国哈曼国际、日本TOA株式会社等大型企业集团一般拥有多个世界知名品牌，规模大、技术领先，产品定位高端，并在全球建立了完善的销售网络，形成了良好的品牌效应。根据综合竞争实力和品牌影响力情况，我国专业音响企业已经形成了三个梯队。其中，以惠威科技、漫步者、国光电器等企业为主导的国内领先品牌能够提供大型扩声系统整体解决方案，拥有较强的研发设计能力、规模化生产能力及市场销售和资源整合能力，与国外知名企业同属第一竞争梯队，占领我国专业音响设备高端市场。第二梯队是以具有一定研发设计能力和规模生产实力的行业内普通品牌企业为代表，其品牌影响力、企业规模等与第一梯队存在一定差距，提供大型扩声系统整体解决方案能力较差。该类企业凭借低价竞争的营销策略，占有一定的市场份额。第三梯队主要由代工生产商、代理商及工程商组成，其业务环节单一，没有自有品牌，还未形成完整的产业链条。随着行业内优胜劣汰的速度逐渐加快，该类企业市场占比将逐渐萎缩。

九、发展趋势

随着国内经济的快速发展和大量公共基础设施的兴建，公共广播、娱乐演出、赛事直播等活动快速发展，我国专业音响设备发展空间不断扩大。未来，下游客户在注重产品体验的同时，更加注重新增系统对原有系统的适应和兼容，针对应用环境和客户需求提供整体解决方案将成为企业的主要业务模式。此外，我国物联网、人工智能等高新技术渗透率不断提升，本土专业音响设备企业紧抓市场机遇，加快产品创新研发，抢占高端市场，推动产业趋向国产化、智能化发展。