烟草制品

摘要：随着政府不断推进禁烟控烟宣传，以及国民健康意识的增强，我国烟草制品销售市场增势放缓。2023年6月，我国烟草制品业增加值同比增长19.1%，但7月至10月，烟草制品也增加值同比增速均不超过5%，12月下跌至-8%。为保护公共健康，政府不断加强烟草行业的监管力度，烟草制品的政策环境日益严格，限制了烟草制品行业的发展空间。

一、定义及分类

烟草制品以烟叶为原料制成的嗜好性消费品。烟草制品主要分为卷烟、雪茄烟、烟丝、复烤烟叶和新型烟草制品。新型烟草制品主要是指区别于采用传统燃吸方式的卷烟的烟草制品，是近年来科技进步所研制出的新产品，主要包括电子烟、加热不燃烧烟草制品、口含烟。烟草制品是一种特殊的消费品其作为一种嗜好品，客观上人们难以短时间戒除，对人体健康有一定危害，虽然法律不禁止，但需要控制。

二、行业政策

由于烟草产品的特殊属性，必须实行行政管制，集中统一生产销售才有更好的控制力和经营秩序。我国对烟草制品实行专卖专营政策，对烟草及其制品的生产和流通进行严格管理。我国不断完善烟草专卖专营制度，2023年12月，国务院发布《中华人民共和国烟草专卖法实施条例（2023修订）》，在原有基础上进行修订和完善，进一步规范卷烟市场秩序，提高监管效率。近几年，新型烟草制品出现，在市场上快速推广，国家也加快出台相关政策，规范新型烟草制品的生产经营。2022年3月，国家烟草专卖局发布《电子烟管理办法》，明确电子烟的生产与质量管理、销售管理、进出口贸易和对外经济技术合作、监督检查等，加强电子烟管理。

三、行业壁垒

1、政策壁垒

在我国，烟草行业实行国家烟草专卖制度，从烟叶种植、收购到卷烟生产、销售等各个环节，都受到国家严格的监管和调控。这种政策壁垒有效维护了烟草市场的秩序，保障了国家利益，同时也限制了其他资本形式的进入。对于新进入者来说，意味着需要面对更高的市场准入门槛和更严格的监管要求。此外，烟草税收政策也是政策壁垒的重要组成部分，通过调整税率和税收结构，进一步调控烟草行业的发展。

2、技术壁垒

烟草制品的生产过程涉及多个环节，包括烟叶处理、配方设计、生产工艺等，每一个环节都需要专业的技术和设备支持。烟草企业需要不断投入研发资金，提升技术水平，以确保产品质量和竞争力。对于新进入者来说，由于缺乏技术积累和研发能力，很难在短时间内突破技术壁垒，进入烟草市场。因此，技术壁垒成为了烟草行业的重要门槛，也促使企业不断追求技术创新和进步。

3、品牌壁垒

烟草制品行业是一个品牌竞争激烈的市场。在烟草市场上，知名品牌凭借其深厚的文化底蕴、卓越的产品品质及广泛的消费者认可，占据了显著的市场份额。这些品牌通过长期的市场培育、品牌宣传以及消费者口碑的积累，形成了强大的品牌影响力，在消费者心中也具有较高忠诚度。对于新进入者来说，要想在竞争激烈的烟草市场中树立自己的品牌形象，打破现有品牌的垄断地位，难度极大。

四、产业链

1、行业产业链分析

烟草制品产业链上游行业包括烟叶、烟草生产专用设备、烟标，烟叶种植与购销是上游核心产业。我国卷烟制造所使用烟叶基本依靠国产，由中国烟草总公司下属的各省烟草公司集中采购。由于我国对烟草行业实行专卖专营，上游烟叶、烟草生产专用设备、烟标的定价权力都在国家烟草局，供应商议价能力较弱。中游为烟草制品的加工和生产，将集中采购的原材料按类型分配至各烟草制品企业进行生产加工。产业链下游是烟草制品的销售环节，包括烟草制品批发和烟草制品零售。由国家烟草专卖局统筹规划，再由各省级烟草专卖公司通过颁发烟草专卖许可证管控批发与零售渠道。

烟草制品行业产业链

烟叶

中储大安烟叶有限公司

新疆维吾尔自治区博尔塔拉蒙古自治州烟草公司

常宁市胜旺烟叶农民专业合作社

河南民富农业科技发展有限公司

烟草生产专用设备

中国烟草机械集团有限责任公司

广东雄贵能源设备有限公司

湖南正达精研制造有限公司

云南烟草国际有限公司

烟标

广东新宏泽包装股份有限公司

四川金时科技股份有限公司

贵州永吉印务股份有限公司

安徽集友新材料股份有限公司

上游

中国烟草总公司

红云红河烟草（集团）有限责任公司

湖北中烟工业有限责任公司

中烟国际（香港）有限公司

中游

烟草制品批发

烟草制品零售

下游

2、行业领先企业分析

（1）中烟国际（香港）有限公司

中烟香港是中国烟草总公司的全资附属公司，从事烟草产品贸易，主要业务分为烟叶产品进口、烟叶类产品出口、卷烟出口、新型烟草制品出口。2020年新冠肺炎疫情在全球蔓延，烟草制品运输受到较大影响，跨国运输甚至一度停滞，因此中烟香港的营业收入出现大幅下滑，不足40亿港元，2021年回升至80.64亿港元。2023年我国经济修复回暖，国际货物运输也顺利恢复，中烟香港的营业收入明显上涨。中烟香港2023年营业收入为118.36亿港元，同比增长42%。

（2）深圳劲嘉集团股份有限公司

劲嘉股份的主要产品包括高技术和高附加值的烟标，中高端知名消费品牌的彩盒包装，镭射纸/膜、烟膜等包装新材料，以及新型烟草制品。劲嘉股份于2018年开始布局并积极探索新型烟草领域的发展，凭借专利和生产研发的经验积累，有序开展雾化类电子烟制品的ODM/OEM服务，同时打造品牌业务，积极拓展加热不燃烧烟用香精香料、电子烟烟油等原料端业务，延伸服务链条。2020年以来，劲嘉股份的新型烟草行业的营收规模保持高速增长态势。2023年上半年，劲嘉股份的新型烟草行业营业收入为3.08亿元，同比增长81.77%。

五、行业现状

随着政府不断推进禁烟控烟宣传，以及国民健康意识的增强，我国烟草制品销售市场增势放缓。从我国烟草制品业增加值同比增长情况来看，2023年烟草制品也增加值增势较弱，增速持续趋缓。6月，烟草制品业增加值同比增长19.1%，是2023年同比增速的最高点。但7月至10月，烟草制品也增加值同比增速均不超过5%，12月下跌至-8%，是2023年同比增速的最低点。

六、发展因素

1、有利因素

（1）居民收入水平提高

随着我国经济的不断发展和人民生活水平的提高，消费者对烟草制品的需求也在不断变化和升级。这不仅为烟草制品行业提供了更广阔的市场空间，也促进了行业的稳定发展。同时，收入水平的提升也促使消费者更加关注产品的品质和品牌形象，推动了烟草制品企业加强品牌建设、提升产品质量和服务水平。此外，随着收入的增长，消费者对于烟草制品的多样化需求也在增加，这为行业提供了更多的发展机遇。

（2）品牌效应显著

经过多年的发展，国内烟草制品企业已经培育出一批知名品牌，这些品牌凭借长期的市场积淀和消费者口碑，在市场上具有较高的知名度和美誉度，并在消费者心中建立了深厚的品牌形象和忠诚度，能够有效吸引和留住消费者。这不仅为烟草制品企业带来了稳定的销售基础，也提升了行业整体的市场竞争力。同时，品牌效应还促进了企业间的差异化竞争，推动了产品创新和服务升级，为消费者提供了更多元化、高品质的选择。

（3）技术创新

随着科技的不断进步，烟草制品行业在生产工艺、产品设计和质量控制等方面取得了显著成果，提高了产品的附加值和市场竞争力。通过引进先进的生产工艺和设备，烟草制品企业能够提升产品质量和生产效率，满足消费者对高品质烟草制品的需求。同时，技术创新也推动了产品设计的创新，使得烟草制品更加符合消费者的口味和个性化需求。此外，技术创新还有助于降低生产成本，提高企业的盈利能力。

2、不利因素

（1）国民健康意识提升

随着人们健康知识的普及和健康生活方式的倡导，越来越多的消费者开始认识到吸烟对健康的危害，并选择减少或戒烟。这种趋势导致烟草制品的市场需求逐渐下降，给行业带来了较大的压力。同时，政府也加强了烟草行业的监管力度，推动了控烟政策的实施，进一步限制了烟草制品行业的发展空间。因此，国民健康意识的提升对烟草制品行业构成了挑战，企业需要积极应对，寻求新的发展路径。

（2）政策环境日益严格

随着国家对公共健康问题的关注度提升，烟草制品行业面临着更加严格的监管政策。政府通过提高烟草税、限制烟草广告、加强公共场所禁烟等措施，旨在减少烟草消费，保护公众健康。这些政策的实施使得烟草制品行业的市场发展空间受限，企业的经营压力增加。同时，政策环境的不确定性也给行业的发展带来了挑战，企业需要不断调整经营策略，以适应政策的变化。

（3）市场竞争激烈

国内烟草制品企业众多，市场份额竞争激烈，同时国际烟草巨头也积极进军中国市场，加剧了市场竞争的激烈程度。为了抢占市场，各企业纷纷加大营销力度，提高产品质量，降低成本，使得行业利润空间受到压缩。尤其，国际烟草巨头凭借强大的品牌影响力和先进的生产技术，对国内烟草制品企业构成了巨大的竞争压力。因此，市场竞争的激烈使得烟草制品行业面临着巨大的挑战。

七、竞争格局

随着泰山、娇子、七匹狼“三大新锐”品牌的强势崛起，我国烟草制品的品牌格局也不断健全，梯次化、纵深化更加明显。以规模为特点的“四小天王”红塔山、红金龙、红河、白沙构成了中国烟草产业竞争体系的基座，以结构领先的“四大天王”中华、玉溪、黄鹤楼、芙蓉王领衔中国烟草产业竞争体系的塔尖，而在规模和结构上具有均衡性优势的泰山、娇子、七匹狼“三大新锐”品牌则以迅猛发展态势成为了中国烟草产业竞争体系中坚实的腰部。从“四小天王”到“四大天王”，再到“三大新锐”，今天的中国烟草在“卷烟上水平”的基本方针和战略任务下，推动强势品牌布局朝着更为健全的品牌“三元结构”演变。

八、发展趋势

随着国家对公共健康和消费者权益的日益重视，烟草制品行业的监管力度将持续增强。更严格的政策环境和法规要求将促使企业更加合规经营，确保产品质量和市场秩序。同时，品牌建设将成为行业发展的重要战略。烟草制品企业将通过加大品牌宣传投入、创新产品设计和优化服务等方式，提升品牌影响力和市场竞争力。品牌建设不仅有助于塑造企业形象，更能增强消费者对产品的认知和信任，为企业的长远发展奠定坚实基础。