音响设备

摘要：随着5G、物联网、人工智能等技术快速发展，音响设备技术不断突破，新功能不断开发，新应用场景不断拓展，行业迎来良好的发展机遇。2023年我国音响设备产值约为4451亿元，同比增长4.98%。基于无线流媒体技术、音频传输技术、智能语音控制技术等智能化技术的不断发展，芯片性能的不断提升，新一代音响设备的形态更加多样化。

一、定义及分类

音响设备指可将音频信号变换为声音的一种设备，其作用是把音频电能转换成相应的声能，并将其辐射到空间去。根据具体应用场景，音响设备一般分为家用音响、专业音响、汽车音响三大类。家用音响一般用于家庭或其他较小室内空间播放，承受的功率相对较少，而且声音传播的范围也小。专业音响泛指能够满足公共场所或业务用途需要，用于放大声音的一系列音响设备的系统总和，通常也称为专业音响扩声系统。一般情况下，专业音响扩声系统用于文化影剧院、体育场馆、公共广播、数字会议系统等场所。汽车音响指为减轻驾驶员和乘员旅行中的枯燥感而设置的收放音装置。

二、商业模式

1、品牌运营模式

品牌运营模式下，音响设备企业主要从事消费者需求分析、品牌运营及市场推广、销售渠道建设等，不进行产品的生产制造活动，而是通过向加工厂采购贴有自身商标的产品成品解决货源问题。品牌运营模式下的音响设备企业需要对市场趋势进行独立判断，需要拥有较强的研究开发能力和丰富的设计经验。

2、原始生产制造商（OEM）模式

原始生产制造商模式即代工生产，该模式下的音响设备企业价值链活动包括产品制造及装配等业务。一般情况下，生产商根据客户提供的产品方案和技术要求进行原材料的采购和产品的生产制造，不参与产品的设计、研发、销售和服务环节。在音响设备日趋智能化、设备更新迭代速度日益加快的背景下，OEM企业利润空间被压缩，综合竞争力将逐步减弱。

3、原始品牌制造商（OBM）模式

原始品牌制造商模式下的音响设备企业根据客户提出的功能、性能要求进行自主生产，经营业务通常涵盖产品的设计、生产、营销、零售、分销等产业链上的各个环节。相较于OEM模式，采用OBM模式的企业可以获取产业链内全部环节的附加值，但同时需要投入大量的营销费用，建设销售渠道和营销网络，且应对行业竞争和市场变化也需要企业付出较多精力和成本。

三、行业政策

1、主管部门和监管体制

国家发展和改革委员会以及工业和信息化部是我国音响设备行业的主管部门，主要负责提出新型工业化发展战略和政策，协调解决新型工业化进程中的重大问题，拟订并组织实施工业、通信业、信息化的发展规划，制订并组织实施行业规划、计划和产业政策，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作等。

音响设备行业自律性组织为中国电子音响行业协会，主要负责对行业进行调研，与政府部门沟通交流，反映行业发展情况及企业的愿望和要求，提出相关建议，并协助政府部门做好相关工作，制定行规行约，实行行业自律，促进会员之间的合作，协调会员之间的关系以及组织调研攻关行业内技术、经济、企业管理等方面的问题等。

2、行业相关政策

近年来，随着经济增长和音频技术的不断创新，消费者对性能好、科技含量高的音响设备需求不断增长。音响设备为我国电子制造行业的重要组成部分，同时，智能音响等音响设备也是人工智能产业的重要接入口，其结合人工智能技术为消费者提供多样化的服务，为消费者提供更好的使用体验，拓宽了音响设备的应用边界。为了鼓励和支持国内音响设备的发展，国家有关部门出台《关于加快推进视听电子产业高质量发展的指导意见》等一系列政策，鼓励提升电视机、音响、耳机、摄像机等终端产品性能，鼓励开展个性化定制，形成场景化解决方案。此外，随着消费者对汽车内部娱乐体验需求的不断提高，叠加新能源汽车市场的快速崛起，我国大力推动科技创新产业融合，助力汽车音响市场的快速发展。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

音响设备生产涉及半导体技术、材料学技术、自动化技术、精密模具开发技术、无线信号检测和处理技术等多个技术领域，企业需经过较长时间的技术积淀，才能开发出高质量的音响产品。且随着人工智能技术、无线互联技术的发展，音响设备更新换代加快、产品生命周期缩短，终端品牌厂商具备长期的行业积累和前瞻性的技术预研水平，以快速开发新产品满足市场需求，从而对行业新进入者构成技术壁垒。

2、规模壁垒

一方面，音响设备具有产品种类多、交货周期较短、季节性强等特点，下游客户对供应商的产品质量以及交付能力要求高，从而对生产商生产效率提出了较高要求。另一方面，大规模生产所带来的规模效应能有效提高企业生产弹性，使企业面临的原材料贸易风险得到控制，从而对企业的生产成本及效益产生直接影响。新进入企业无论是规模生产能力还是生产效率，均不及行业内成熟企业，从而形成较高的规模壁垒。

3、客户资源壁垒

随着AI技术、无线互联技术的发展，下游客户对于音响设备的智能化水平要求不断提高，我国音响设备生产商需要经过客户长时间的审核认证，才能进入其合格供应商体系；且客户为确保产品在研发生产上的延续性，质量的稳定性和货源交期的及时性，一般不会轻易变更供货商。此外，针对家庭音响设备，企业需建立全面完善的销售网络与渠道管理机制，以推动市场下沉，从而对新进入企业形成较高的客户资源门槛。

五、产业链

1、行业产业链分析

音响设备产业链上游主要包括扬声器、变压器、电子元器件、传感器等核心零部件以及塑料、铜材、五金件等辅助材料。经过多年的发展，我国扬声器、变压器等电声元器件行业的市场化程度较高，已经形成了比较充分的市场竞争格局。电子元器件主导着音响设备的性能表现和关键竞争力，其供应材料的效率、质量和价格，一定程度上影响了企业经营成本、产品质量。

产业链下游主要是文化娱乐、体育赛事、公共广播、智能家居、汽车电子、消费电子等应用领域。随着国家经济和财政收入的快速增长，以及国民收入水平的持续增加，各类智能终端产品更新换代速度加快，促进整个电子行业迅速发展。同时，我国体育赛事、文化娱乐项目频繁开展，公共广播、应急广播建设进程加快，为我国音响设备的发展创造了广阔的市场发展空间。

音响设备行业产业链

扬声器

美国JBL

深圳市索威科技有限公司

深圳市右转智能科技有限责任公司

歌尔股份有限公司

苏州上声电子股份有限公司

变压器

北京科锐配电自动化股份有限公司

保定天威保变电气股份有限公司

北京双杰电气股份有限公司

江苏华辰变压器股份有限公司

中电变压器股份有限公司

江苏亚威变压器有限公司

电子元器件

江苏利通电子股份有限公司

北方华创科技集团股份有限公司

佛山市国星光电股份有限公司

深圳市麦捷微电子科技股份有限公司

株洲宏达电子股份有限公司

传感器

华工科技产业股份有限公司

浙江大立科技股份有限公司

汉威科技集团股份有限公司

华润微电子有限公司

上海韦尔半导体股份有限公司

上游

深圳市漫步者科技股份有限公司

国光电器股份有限公司

佳禾智能科技股份有限公司

广州惠威电声科技股份有限公司

中游

文化娱乐

体育赛事

公共广播

智能家居

汽车电子

消费电子

下游

2、行业领先企业分析

（1）深圳市漫步者科技股份有限公司

深圳市漫步者科技股份有限公创立于1996年，是一家集产品创意、工业设计、技术研发、规模化生产、自主营销于一体的专业化音频设备企业，主要从事家用音响、专业音响、汽车音响、耳机及麦克风的研发、生产、销售等业务。除国内市场外，漫步者积极拓展海外市场，在德国、英国、法国、意大利、美国、加拿大、日本、澳大利亚、俄罗斯、墨西哥等八十多个国家和地区注册了国际商标，组建了来自不同国家的产品研发和销售团队，搭建了将产品成功销售到全球的营销网络。2023年上半年，漫步者音响业务收入为3.59亿元，同比增长20.64%；毛利率为39.37%。

（2）国光电器股份有限公司

国光电器股份有限公司成立于1995年，主要从事音响电声类业务及锂电池业务，其中音响电声类业务主要产品包括扬声器、蓝牙音响、智能音响、汽车音响、专业音响、电脑周边音响、Wi-Fi音响等。2023年上半年，国光电器积极开拓新赛道，获取高技术壁垒的新订单，拉升公司整体毛利率水平；积极采取措施降本增效，进一步强化经营管理，提升生产效率和提高综合盈利能力。2023年上半年，国光电器音响业务收入为21.62亿元，同比下降7.27%；毛利率为11.46%，同比上升1.76个百分点。

六、行业现状

随着5G、物联网、人工智能等技术快速发展，音响设备技术不断突破，新功能不断开发，新应用场景不断拓展，行业迎来良好的发展机遇。2023年我国音响设备产值约为4451亿元，同比增长4.98%。基于无线流媒体技术、音频传输技术、智能语音控制技术等智能化技术的不断发展，芯片性能的不断提升，新一代音响设备的形态更加多样化。其中，在家用音响领域，以蓝牙音响、智能音响为代表的家用消费类音响设备需求旺盛，产品快速迭代优化，推动行业消费升级。在专业音响领域，全球线下文娱产业迎来复苏，国内外大型会议、体育赛事、演唱会等文化娱乐场景恢复，加之消费者对高品质沉浸式视听体验的认知和需求在不断提升，带动专业音响的新一轮销售增长。汽车音响领域，相较于传统燃油车，新能源汽车智能化程度较高，且更注重车内体验，音响系统成为较能体现差异化配置的重要卖点。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家政策的大力支持

目前，国家部委和地方各级政府除了出台支持数字化赋能、加快5G建设、加快区块链技术利用、促进集成电路高质量发展、“工业物联网＋”等各项措施外，还以战略性新兴产业集群建设为抓手，培育高端制造业、打造新一代电子信息战略性支柱产业。我国音响设备正处于向网络化、智能化转型过程中，国家一系列鼓励政策为行业快速发展起到了重要的引导作用和支持作用。

（2）消费升级带动产业发展

人工智能的发展和通信技术的升级推动着数字时代的到来，促使消费者对智能化、数字化生活方式更加依赖，以家庭场景为核心构建的娱乐、工作和学习设备的需求保持强劲，也催生了各类新型音响设备的诞生。同时，随着全球经济复苏，赛事活动、车载娱乐等非家庭消费音响设备市场加速发展，为我国设备企业发展带来巨大的提升空间。

（3）产业集群效应提高综合竞争力

当前全球音响生产重心已逐渐由欧美、日韩等发达国家向中国转移，推动我国珠三角大湾区的音响设备产业集群效益逐步显现，与行业配套的上下游及周边产业链也日趋成熟。从基础原材料的集中采购到全套配套方案的研发设计再到最终产品的生产和配送，均已经达到并基本满足下游客户的要求，产业规模快速扩大，产业体系日趋合理，从而提高了行业的综合竞争力。

2、不利因素

（1）缺乏复合型技术人才

近年来，我国音响设备发展迅速，新产品、新技术更新速度逐步加快，特别是随着移动互联网、物联网和人工智能行业的发展，行业间技术融合趋势明显，这对企业的研发能力和生产能力提出了更高的要求。而国内掌握高端技术人才相对较少，具备材料学技术、先进通讯技术、智能开发技术等多个技术的复合型高端技术人才更加匮乏，对我国音响设备高质量发展形成一定的制约。

（2）企业经营成本持续上升

当前我国制造业缺乏大规模自动化生产技术，音响设备制造主要依靠人工推动。随着国内人口结构的转变、经济水平的发展和社会价值的变迁，行业面临着基层员工供给不足，人工成本上涨较快的不利局面。同时，上游原材料市场价格存在一定的波动性，促使音响设备生产成本随之变化。人工成本、原材料成本等费用率不断上升，一定程度上压缩了企业盈利空间，对行业规模化扩张产生不利影响。

（3）自主创新能力不足

我国音响设备市场集中度相对较低，除少数具备领先优势的头部企业外，其他企业数量多、规模小，从而导致中低端代工领域竞争激烈。同时，国内大多数企业核心技术不足，自主研发、创新生产能力较弱，导致市场上大多数音响设备在产品差异化设计以及性能上缺乏竞争优势，难以冲击高端市场。随着国际经济形势波动加大，市场竞争愈发激烈，行业内优势资源进一步向头部企业集中，对缺乏竞争力的低端企业造成威胁。

八、竞争格局

我国音响设备，尤其是专业音响和汽车音响设备领域，主要由几家大型国际企业主导，如美国的Bose、 Harman Kardon等。这些品牌凭借深厚的品牌积淀、领先的核心技术、发达的客户渠道、丰富的运营经验，占据了全球中高端音响设备大部分的市场份额。同时，随着消费者对个性化需求的增加，漫步者、国光电器、佳禾智能、惠威科技等少数国内音响设备企业崭露头角，依托较强的技术实力和规模优势，摆脱同质化的中低端产品竞争，进入到国际知名客户的供应链当中，形成了领先的竞争地位。此外，我国还涌现一批小众品牌和创新型企业，快速切入智能音响、蓝牙音响等领域，为市场注入了新的活力。

九、发展趋势

视听娱乐是音响设备发挥作用的重要场景，在传播媒介不断成熟、娱乐场景网络化日趋明显的背景下，消费者对音响设备的使用频率不断提升，对产品在使用便捷性、外观设计、音色音质和智能化功能等方面的要求也不断提高。随着AI技术、无线互联网的发展，智能音响设备在未来将成为智能家居生态链的核心。同时，随着人们消费水平的上升和对精神生活的不断追求，大型文化、娱乐活动的开展将成为我国专业音响设备发展的重要推动力。此外，通过数据交互及远程控制等功能形态的汽车音响设备不断发展，将为汽车用户提供更为丰富的驾驶体验。