精细化工

摘要：中国十分重视精细化工行业的发展，精细化工已经成为化工产业的重要发展方向之一。据统计，2022年中国精细化工行业市场规模为5.7万亿元，较2021年增长4%；2023年中国精细化工行业市场规模为5.7万亿元，较2022年增长7%。随着下游各行业的进一步发展，对精细化工材料的需求数量上升，性能要求进一步提高，会进一步促进国内精细化工行业发展，国内精细化工行业未来发展空间较大。

一、定义及分类

精细化工是生产精细化学品工业的简称，其基本特征是将基础化工原料进行深加工并制取特定功能、特定用途的产品，具有附加值高、投资利润高等经济特性。精细化学品是指能增进或赋予一种（类）产品以特定功能或本身拥有特定功能的小批量制造和应用的化学品，是基础化学品进一步深加工的产物。

精细化工行业是一个涵盖范围广泛的领域，涉及到多个子行业和细分领域。目前，中国精细化学品大体可以分成：农药、染料、颜料、试剂和化学药品(原料药)等在内的十一类细分产品。随着国民经济的发展，精细化工的开发和应用领域在不断拓展，新的门类将会不断增加。

二、行业政策

1、主管部门及监管体制

根据国家统计局2017年发布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），精细化工所属行业为“C26化学原料和化学制品制造业”。精细化工行业市场化程度较高，形成了国家行政管理部门主管，行业协会进行自律管理的格局。行业的主要主管部门包括国家发改委、工业和信息化部、市场监督管理总局、生态环境部、应急管理部等。行业的自律组织主要包括中国石油和化学工业联合会及中国化工学会下设的精细化工专业委员会。

2、相关政策

（1）国家层面相关政策

精细化工行业是石化行业和国民经济实现高质量发展的重要领域，国家的产业政策和经济发展战略着重于推动化工行业的产业升级、完善绿色制造体系；鼓励深化产学研用合作，通过技术改造和升级，提高产品质量，增加品种和牌号，实现高端化、差异化、系列化发展；鼓励新型精细化学品的开发与生产，精细化工作为化学工业发展与转型升级的战略重点被列入多项国家和地方政府规划中。

（2）地方层面相关政策

为推动行业发展，国务院及有关政府部门先后颁布了一系列产业政策，为行业发展建立了优良的政策环境，多项政策举措的发布实施表明了精细化工行业在中国经济发展和战略转型中的重要地位。多个地方政府也相继出台与精细化工行业相关的规划，提出要大力支持并培育精细化工和高端新材料。

三、发展历程

精细化工是当今世界化学工业发展的战略重点，也是发展最快的经济领域之一。精细化工的发展起源于20世纪70年代，当时由于传统的煤化工和石油化工的工艺路线和效益不佳，导致德国、美国和日本等国的化工企业开始走精细化的路线，致力于专用化工产品的生产。精细化工行业对国民经济发展的影响日趋重要，为提高中国精细化工水平，发展精细化工被列为化学工业发展的战略重点之一写入国家计划，并予以政策和资金上的重点支持，如863计划及“火炬”计划等项目，都对中国精细化工发展起到了积极的推进作用。中国精细化工行业是近年来发展迅速的行业之一，其发展经历了起步阶段，改革开放初期、迅速发展期以及高端化、绿色化发展四个阶段。

四、行业壁垒

精细化工是生产精细化学品工业的简称，其基本特征是将基础化工原料进行深加工并制取特定功能、特定用途的产品。精细化工产品的技术含量体现在配方与工艺两方面。精细化工产品由于使用领域针对性较强，其生产过程一般需要较为复杂的原料、较长的反应合成步骤以及较为苛刻的化学反应条件，这对生产所需的原料与催化剂的选择及具体配比的设计提出了较高的要求，拥有较强的工艺水平和研发实力的企业才能胜任。在“十四五”的环保新形势下，化工行业将稳步实现绿色转型，在此背景下，石化行业的生产集中度将进一步提升，行业准入门槛将不断提高，安全和清洁生产水平也将得到本质提高。精细化工行业准入壁垒具体如下：

1、技术及生产工艺壁垒

精细化工的核心技术主要包括产品配方、工程设计、化学反应工艺路线、生产中的反应机理和过程控制。这些关键技术均需要企业通过多年的研究开发和工艺经验的积累才能有效运用，从而生产出质量稳定、合乎客户需求的产品，以产品配方及过程控制为核心的技术壁垒是行业内企业保持竞争优势的主要手段。除此以外，不同企业在相同产品的生产过程中可能选择不同的原料及反应路径、不同的催化剂来实现反应，而不同的路径和催化剂在生产效率、危险程度和环境污染方面可能有着截然不同的表现，选择最优生产路径依赖于研发人员的技术水平和生产人员的工程设计、反应控制水平。因此，只有具备丰富的生产经验、拥有成熟的技术和生产流程、注重研发人才培养和技术服务能力的精细化工企业才能在行业内长期保持优势地位。

2、市场准入壁垒

精细化工产品主要为各项工业生产中的中间产品，与下游行业的产品联系和支持程度较为紧密。下游客户一般对精细化工产品的质量稳定性的要求较高，在选定供应商后便不会轻易更换。精细化工行业下游客户一般会建立供应商准入名单，通过综合评分对供应商进行考核，通过考核的供应商才可以进入合格供应商名录。在实际考察过程中，影响是否成功进入合格供应商名录的因素不仅有价格，还包括质量保证体系、售后服务水平、长期稳定的供货能力、协助下游客户提升应用技术水平的实力、企业自身的发展潜力、企业的环保设施是否完备等。客户在确定其供应商前一般需要进行前期样品分析——试验室小试生产——最终产品小样下游评估——小规模试用——再评估——大量采购等环节，这一过程费用较大。因此，客户更换供应商往往特别慎重，除非原来的供应商出现重大质量问题或者不能满足供货需求，否则下游客户对供应商的变更持十分谨慎的态度。高标准、长时间的供应商认证体系，需要新进入者在生产经营的各个方面快速达到或超越市场平均水平，从而形成了较高的市场准入壁垒。

3、生产准入壁垒

精细化工行业的生产通常都会涉及危险化学品，对于危险化学品的生产经营，企业应当依据要求建设安全生产设施并取得《危险化学品经营许可证》《安全生产许可证》等生产经营资质。化工企业的建设项目，需要经过安全条件审查、安全设施设计审查、试生产评审、安全设施竣工验收等环节，确保安全设施投入符合标准后才能够投入生产。另外，精细化学品的生产过程通常会涉及到氧化、硝化、加氢等危险化工工艺，危险化工工艺对企业的技术装备以及自动化控制等方面有着苛刻的要求，在项目建设和后续维护过程中都需要企业进行较多的投入。精细化工企业在安全生产的设备、资质、后续维护方面都需要大量的技术和资金投入，对新进入者形成了较高的壁垒。

4、环保壁垒

精细化工行业在生产过程中存在一定污染，对环保的要求相对较高，并受环保部门监管。在投资、建设项目过程中执行“环境影响评价及验收”政策，在项目设计过程中需要预先进行合理的“三废”处理安排，并根据国家有关规定对环保设施进行相应的投资，确保环保设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用。企业正式生产时须依法取得排污许可证，主要污染物排放量须达到国家或地方规定的排放标准，工业固体废弃物和危险废弃物必须安全处置。基于国内环保要求不断提高的趋势，新进入者将面临较高的环保壁垒。

5、资金壁垒

精细化工行业投资规模较大，精密设备投资、安全环保配套设施投入以及研发资金投入金额较大。为了提高公司的竞争实力，满足客户要求以及应对激烈的市场竞争，前述投入将逐步增加，不能持续投入的生产商将逐步被淘汰，拟进入精细化工行业的企业面临较高的资金壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

精细化工行业包括精细化学品与专用化学品，与通用及半通用化学品均为大宗产品不同，精细化工产品具有少量生产、目前应用领域相对较为专一、产业链长而复杂的特点。精细化工行业产业链上游为石油、煤炭与矿物等原材料开采和基础化工加工行业，以中国石化、恩捷股份、荣盛石化等传统石化企业为主，市场集中度高，份额供给较为稳定；精细化工制造行业处于产业链中游，专业性强，细分程度较高，比如新和成主营医药精细化工产品，联化科技以农药精细化工产品为主；行业下游为植保产品、染料、医药、日用化学品、助剂、特种工程材料等终端应用行业。

精细化工行业产业链

石油化工

中国石油化工集团有限公司

云南恩捷新材料股份有限公司

荣盛石化股份有限公司

浙江石油化工集团

中国石油化学工业集团有限公司

中国石油天然气集团公司（中石油）

煤炭与矿物

国家能源投资集团有限责任公司

晋能控股集团有限公司

山东能源集团有限公司

中国中煤能源集团有限公司

陕西煤业化工集团有限责任公司

山西焦煤集团

潞安化工集团有限公司

中国华能集团有限公司

上游

联化科技股份有限公司

南京科思化学股份有限公司

江苏新瀚新材料股份有限公司

江苏美爱斯化妆品股份有限公司

中游

植保产品

染料

医药

日用化学品

助剂

特种工程材料

下游

2、行业领先企业分析

科思股份主要从事日用化学品原料的研发、生产和销售，产品包括防晒剂等化妆品活性成分、合成香料等。公司是全球最主要的化学防晒剂制造商，也是国内少数通过美国FDA审核和欧盟化妆品原料规范（EFfCI）认证的日用化学品原料制造商之一。2022年科思股份营业收入17.65亿元，较2021年增长6.75亿元；2023年前三季度，科思股份营业收入达到17.74亿元，超过2022年全年的营业收入。

六、行业现状

中国精细化工行业的核心技术与国际先进水平还存在一定差距，高性能、功能化和高附加值的精细化学品进口依存度仍然较高，也制约了下游行业尤其是战略性新兴产业的发展。但中国十分重视精细化工行业的发展，精细化工已经成为化工产业的重要发展方向之一。据统计，2022年中国精细化工行业市场规模为5.7万亿元，较2021年增长4%；2023年中国精细化工行业市场规模为5.7万亿元，较2022年增长7%。随着下游各行业的进一步发展，对精细化工材料的需求数量上升，性能要求进一步提高，会进一步促进国内精细化工行业发展，国内精细化工行业未来发展空间较大。

七、发展因素

1、机遇

鉴于精细化工在化工行业，乃至国民经济中承担着产业转型升级的重要任务，“十四五”期间，“加快发展现代产业体系，推动经济体系优化升级”的新要求，更为精细化工领域提供了难得的新机遇。中国将抓住“双循环”战略转变和建设制造强国的新机遇，加大创新力度，加快补短板，通过“补链、强链”不断增强石化产业和精细化工的配套能力，不断提升其核心竞争力，培育石化产业和精细化工领域高质量发展的新优势，进一步挖掘和释放国内市场潜力，提升产业链稳定性和竞争力，进一步加大化工新材料等新产品的应用技术开发的支持力度、持续提升整体行业技术水平、提高行业创新水平等中国在“十四五”期间的主要战略为精细化工行业的发展奠定了坚实的基础，为未来市场的发展做出了铺垫。

2、风险

在政策支持和市场需求的推动下，精细化工行业已经成为中国制造业的重要组成部分之一，为国民经济的发展做出了重要贡献。在行业发展过程中，中国精细化工行业发展面临着多种风险和挑战，主要表现为环保成本不断提高、行业整体规模偏小，精细化工率较低等风险。

八、竞争格局

精细化工行业属于开放性行业，市场化程度较高。目前，从规模上看，国内精细化工行业的企业大致可分为三类：国际大型综合化工企业、中型精细化工厂商以及小型精细化工厂商。国际大型综合化工企业一直垄断着精细化工产品诸多领域的市场，可以通过在国内建立合资企业或生产基地降低生产成本，在高端产品市场中拥有较大份额、技术研发上占有明显的竞争优势，处在行业金字塔的顶部。中型精细化工厂商在个别产品类别占有重要地位，形成相对完整的产品链条，掌握相关产品核心生产工艺，生产规模较大，产品质量稳定性较高，中端市场拥有较大份额。小型精细化工厂商生产规模较小，产品线较为单一，产品质量稳定性较差，不掌握核心技术，抗风险能力较弱。

目前，世界精细化学品品种已超过10万种，发展专用和高档化的产品，多品种和系列化是精细化工的重要标志。各企业根据自己的优势选择发展少数的产品，导致行业的经营较为分散，产品差异度大。在某些特定产品上，一些具有先发优势的专业生产厂家通过扩大规模，提升技术水平，降低单位成本，能在细分市场中保持较强的竞争力。国内精细化学品的上市公司主要有联化科技、科思股份、新瀚新材、鼎龙科技等。

九、发展态势

精细化工行业特点精细化工指以大宗石化产品作为原材料经过复杂的化工工艺流程深度加工生产精细化学品的工业，统称精细化学工业。与一般化工相比，精细化工行业具有如下特点：A.细分产品品种繁多精细化工品的产品品种很多，质量稳定，相比大宗化学品而言批量较小。目前全球商品市场有超过10万种精细化工品，每年又有大量新品种研发和上市。B.高技术密集度和附加值精细化工从工艺上来说是深加工业，集合了极高的技术性和应用价值，是高附加值产物。精细化工的各类产品产量不多，但要想满足下游终端产业升级的要求，必须持续投入大量的研发技术，才能不断推出更高性能的新产品，其行业壁垒较高。C.产品商品性强精细化工品各类产品用途广泛，具有较高的终端使用价值，部分产品因其专用性较强，常常是定制式以销定产，因此，其市场流通性较强，市场需求也较为稳定，利润率相对大宗化工原材料较高，这在一定程度上激励了精细化工商品市场的发展。未来，精细化工行业的先进程度正在逐步提高，核心竞争力不断提升，产品种类不断增加，应用领域不断拓展，环保材料、增塑剂、改性剂、催化剂、新能源化学品、电子化学品、农药医药中间体、工程胶粘剂等新兴领域的精细化工相关子行业具有较好的发展前景。