饲料添加剂

摘要：随着国民经济的快速增长，市场竞争体制和相关法律、法规、政策等的不断完善，饲料添加剂行业有了突飞猛进的发展。近年来，中国饲料添加剂产量一直保持增长趋势，随着科技的进步，饲料添加剂的种类也越来越丰富，作用也越来越明显，对畜牧产业起到巨大的推动作用。据统计，截至2023年全国饲料添加剂产量为1505.6万吨，同比增长2.5%，2017-2023年CAGR为6.45%。

一、定义及分类

饲料添加剂是指在饲料加工、制作、使用过程中添加，用于强化营养物质利用、提高动物生产性能、促进动物生长发育、提高动物机体免疫力、改善畜禽产品质量、提高饲料利用效率的物质。饲料添加剂是实现动物全程营养不可缺少的重要物质，是配合饲料的核心，它与能量饲料、蛋白饲料一起构成配合饲料的三大重要组成部分。饲料添加剂作为饲料工业体系的核心，是衡量饲料工业发展水平的重要标志。饲料添加剂具体分为功能性饲料添加剂、营养性饲料添加剂与药物型饲料添加剂。

二、行业政策

近年来随着“食品安全与无抗养殖”的呼声越来越高，饲料“禁抗”已成为行业未来重点的发展方向。2019年7月10日，农业农村部发布《中华人民共和国农业农村部公告第194号》药物饲料添加剂退出方案，计划自2020年7月1日起全面禁止生产含有抗生素类饲料添加剂的饲料。2022年10月，卫健委等13部门发布《遏制微生物耐药国家行动计划（2022-2025年）》，提出严格执行促生长用抗菌药物饲料添加剂退出计划。2024年2月，农业农村部发布《2024年饲料质量安全监管工作方案》，重点开展配合饲料、浓缩饲料、添加剂预混合饲料、饲料添加剂等产品中禁用物质、违规违禁药物、消毒防腐剂和着色剂等的隐患排查预警开展非法添加未知风险物质排查。因此，发展“绿色、高效、安全”的无抗替代品是饲料添加剂行业未来的发展趋势。饲料“禁抗”及养殖行业规模化、集约化的趋势下，更倾向于与饲料添加剂行业内拥有一定技术优势、规模优势、产品质量优势和品牌优势的企业合作，从而为这类的企业提供了新的发展机遇。

三、发展历程

饲料添加剂行业发展始于20世纪初，人们为提高动物饲养效果，开始在饲料中添加一些能够改善动物健康水平、促进动物生长的物质，这类物质被统称为饲料添加剂。维生素作为饲料添加剂最早在上世纪20年代被采用；60年代后，随着人们对食品安全的重视程度不断加深，养殖过程中滥用抗生素所产生的食品健康问题受到了人们的广泛关注，并积极寻找相关替代方案，可以在保障养殖效益的同时解决食品健康问题；20世纪末，抗生素类饲料添加剂开始被全球多个国家禁用，同时微生态制剂和饲用酶制剂等具有替抗功能的生物饲料添加剂行业开始快速发展。

四、行业壁垒

1、技术及人才壁垒

微生态制剂和饲用酶制剂等新型饲料添加剂的研发需要综合运用动物营养学、生物工程、基因工程、蛋白质工程、发酵工程和微生物学等多个学科领域的专业知识，涉及微生物菌种选育技术、制剂技术、发酵技术和酶工程技术等多个专业技术，因此行业内新产品研发创新难度较大、产品技术含量较高、产品仿制较为困难，对研究人员跨学科领域综合素养有较高的要求。与此同时，近年来养殖行业的专业化精细化发展也对行业内企业持续开发能力提出了更高的要求，需具备能根据养殖区域变化、气候变化、动物营养需求变化以及国家政策变化持续开发顺应国家政策要求和行业发展趋势的新产品的能力，才能在行业内立足和存续。因此饲料添加剂行业具有较高的技术及人才壁垒。

2、生产工艺壁垒

微生态制剂和饲用酶制剂等饲料添加剂在生产过程中均需涉及菌种的培育和发酵，对生产工艺有着较高和较为严格的要求，生产中菌种来源、培养条件、产物测定、发酵周期、培养液浓度、投料时间、搅拌速度等多个过程细微的参数变化和微小的操作失误都有可能导致杂菌污染或产品中菌种浓度、酶的含量不达标等问题，影响产品品质。而生产工艺的丰富和完善只能通过大量的实践操作完成，难以在短时间内复制，因此饲料添加剂行业具有较高的生产工艺壁垒。

3、资质壁垒

我国对饲料添加剂行业实行严格的准入制度。从事饲料添加剂生产经营需取得饲料添加剂生产许可证，根据《饲料和饲料添加剂生产许可管理办法》，从事饲料添加剂生产的企业需向农业农村部和省级饲料管理部门申请并取得相关饲料添加剂的生产许可证才能进行相关产品的生产。生产许可证有效期为五年，有效期届满，需接受有关部门的重新评估，评估合格才能延续生产许可证的有效期。

4、品牌壁垒

客户对饲料添加剂的品质和稳定性有很高的要求。就饲料生产厂商而言，饲料添加剂直接影响到饲料的质量；对养殖终端来说，饲料添加剂及饲料的质量直接影响到其使用效果，因此用户对于其认可的品牌产品通常不会轻易更换，具有一定的忠诚度。企业产品的品牌一经形成，就成为企业的重要竞争力，而饲料添加剂新进入的企业很难形成品牌影响力，难以取得客户的信任。

5、规模和资金壁垒

饲料添加剂及饲料的产品开发及产业化的投资成本较高，从研发到取得成果投资周期长，特别是前期的研发阶段，需要投入大量的时间、资金、人力和设备等，规模和资金实力成为进入饲料添加剂行业的限制性因素之一。

五、产业链

1、行业产业链分析

饲料添加剂行业原材料主要为豆粕、鱼粉及其他，上游行业产品供给充足，竞争激烈，但主要原材料价格波动容易传导至饲料添加剂生产行业，对饲料添加剂价格波动带来影响。饲料添加剂业务以猪禽饲料为主，对畜禽养殖业的依赖度很大，如果出现大规模的畜禽疫病，将对企业经营业绩产生不利影响。饲料添加剂的直接下游行业是饲料加工行业，终端客户则为养殖行业。养殖行业周期性较强，尤其是生猪价格的周期性波动较为明显。重大疫情及自然灾害，是影响我国养殖、饲料及饲料添加剂行业健康发展的重要制约因素。

饲料添加剂行业产业链

豆粕

上海源耀农业股份有限公司

北京市希普正慧生物饲料有限公司

惠州市智农生物科技有限公司

山东和实集团有限公司

青岛根源生物技术集团有限公司

河南阜华农产品有限公司

湖北邦之德牧业科技有限公司

北京大北农科技集团股份有限公司

鱼粉

上游

广东肇庆星湖生物科技股份有限公司

浙江新和成股份有限公司

蓝星安迪苏股份有限公司

广州智特奇生物科技股份有限公司

中游

饲料

禽畜养殖

下游

2、行业领先企业分析

（1）广东肇庆星湖生物科技股份有限公司

广东肇庆星湖生物科技股份有限公司利用不同的生物发酵技术和化学合成技术，从事食品添加剂、饲料添加剂和医药中间体及原料药的研发、生产和销售。饲料添加剂主要产品有：L-赖氨酸、L-苏氨酸、L-缬氨酸。2022年星湖科技充分利用上市公司平台，发挥在资本运作、公司治理等方面的优势，完成并购伊品生物99.22%股权的工作。伊品生物被国家工信部认定为“国家技术创新示范企业”，公司及子公司共拥有国内专利233项，包括发明专利113项，实用新型专利102项，外观设计专利18项，以及软件著作权8项。经营业绩来看，据统计，截至2023年前三季度星湖科技营业收入为127.3亿元，同比下降1.12%，归属净利润为4.89亿元，同比下降2.16%。

（2）上海美农生物科技股份有限公司

上海美农生物科技股份有限公司主要从事饲料添加剂、酶解蛋白饲料原料的研发、生产和销售。美农生物在国内建立了覆盖全国的市场网络，为饲料生产企业和养殖企业提供优质的产品和服务；在海外，美农生物亦建立了广泛的市场网络，为亚洲、欧洲、北美洲、南美洲、非洲和大洋洲等地的数十个国家及地区提供优质的产品和服务。截至2023年上半年美农生物功能性饲料添加剂收入为1.25亿元，同比增长19.67%，营养性饲料添加剂收入为0.41亿元，同比下降7%。

六、行业现状

饲料添加剂产品能够提高动物生产性能，保障动物健康，节省饲料成本，改善畜产品品质，提高养殖效益，实现环境友好，符合国家产业政策导向，对于我国养殖业意义重大。同时，养殖行业规模化趋势将进一步拉动饲料添加剂的市场需求。随着国民经济的快速增长，市场竞争体制和相关法律、法规、政策等的不断完善，饲料添加剂行业有了突飞猛进的发展。近年来，中国饲料添加剂产量一直保持增长趋势，随着科技的进步，饲料添加剂的种类也越来越丰富，作用也越来越明显，对畜牧产业起到巨大的推动作用。截至2023年全国饲料添加剂产量为1505.6万吨，同比增长2.5%，2017-2023年CAGR为6.45%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）国家政策大力支持饲料添加剂行业发展

为促进微生态制剂和饲用酶制剂等新型饲料添加剂的推广和使用，我国先后出台了《新饲料和新饲料添加剂管理办法》、《饲料和饲料添加剂管理条例》和《全国饲料工业“十三五”发展规划》《遏制微生物耐药国家行动计划（2022-2025年）》《关于加快推进深远海养殖发展的意见》等一系列法规和政策，规范饲料添加剂行业的发展，并强调“加快发展新型饲料添加剂”，推动新型饲料添加剂行业的健康发展。

（2）微生态制剂等新型饲料添加剂行业提供重要发展机遇

过去多年间，我国养殖产业为降低动物生病概率、促进动物快速生长、提高养殖效益，在养殖环节中“一刀切”的使用抗生素，使得肉质品中抗生素类药物残留过多，引发严重食品安全及公共卫生问题，受到全社会的高度重视。因此，近年来我国先后出台《遏制微生物耐药国家行动计划（2022-2025年）》，提出严格执行促生长用抗菌药物饲料添加剂退出计划，《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》提出将“生物饲料制造-食品及饲料添加剂制造-微生态制剂”列为战略性新兴产业。全面“禁抗”为微生态制剂等新型饲料添加剂释放较大的市场空间。

（3）养殖规模化、集约化有利于促进行业内规模化企业发展

一方面，国内养殖行业规模化、集约化程度不断提高，规模化的养殖企业更加专业化、标准化和精细化，需要饲料添加剂行业提供更加标准化和精细化的动物健康和营养解决方案，促进了该行业融合动物营养学、生理学、饲养学、生物化学、生物工程学和药物学等多门学科和多种新技术，不断规模化和科技化，也有利于具备规模和研发实力的饲料添加剂企业的发展。另一方面，下游养殖行业的规模化发展将加速饲料添加剂行业的整合，有利于落实国家关于食品安全和环保监管的要求，规模较小和经营不规范的饲料添加剂企业将逐渐被淘汰。

2、不利因素

（1）自主创新能力不足

饲料添加剂行业是技术密集型产业。我国饲料添加剂行业起步较晚，行业技术发展总体呈现引进技术多、自主创新少，一般性科技成果多、重大突破性成果少，科研与技术推广结合不紧密、成果转化速度慢等特征，行业自主创新能力仍有待提升，一定程度上制约行业发展。

（2）微生态制剂和饲用酶制剂等饲料添加剂在我国国内普及率较低

虽然微生态制剂和饲用酶制剂是未来饲料添加剂行业发展的重要方向，具有较大的发展空间，但受制于终端受养殖户对微生态制剂和饲用酶制剂功效的认知的局限，目前微生态制剂和饲用酶制剂产品的普及率仍较低，下游市场对微生态制剂和饲用酶制剂的接受度有待提高，仍需要较长时间来推广。

（3）国内企业规模相对较小，集中度较低

与国外相比，我国饲料添加剂行业企业整体规模较小，较为分散，集中度较低缺少具有国际竞争力的大型饲料添加剂企业，饲料添加剂行业呈现小而散的局面，缺乏国际竞争力。

（4）“绿色、高效、安全”的发展方向对企业持续创新能力的挑战

我国饲料添加剂行业目前正大力推行“绿色、高效、安全”的产品理念，需要饲料添加剂产品在能够促进动物生长、增强动物免疫力，在提高饲料利用率和养殖效益的同时，还要满足健康、安全、环保等方面的要求。“绿色、高效、安全”的行业发展趋势对饲料添加剂企业研发能力和资金实力提出了更高的挑战，由于我国大部分饲料添加剂企业规模较小，研发投入相对不足，从而在一定程度上制约了企业的快速发展。

八、竞争格局

饲料添加剂行业市场化程度较高，较为分散，集中度较低，中大型规模的企业较少，多数饲料添加剂企业仍专注某一领域品种。经过多年发展，行业逐步发展成熟，进入整合发展期，行业集中度稳步提升。目前我国饲料添加剂行业领先企业主要有广东肇庆星湖生物科技股份有限公司、广东溢多利生物科技股份有限公司、青岛蔚蓝生物股份有限公司、山东苏柯汉生物工程股份有限公司与山西大禹生物工程股份有限公司等。

九、发展趋势

随着动物营养学、生理学、饲养学、生物化学、生物工程学、药物学、微生物学等多门学科的发展，现在的饲料添加剂已融合了多门学科和多种新技术，其功能和应用范围也得到了进一步的拓展。我国饲料添加剂发展趋势主要体现在科技含量不断提高、专业化程度不断增强与行业整合加速，市场集中度提高两个方面。