坚果炒货

摘要：随着人们对品质与健康的诉求日益增强，鉴于坚果炒货具有较高的营养价值和美味的口感，坚果炒货日渐成为休闲食品重要组成部分，市场规模不断增长，据统计，截至2022年我国坚果炒货行业市场规模约为2122.6亿元，2015-2022年CAGR为8.5%。

一、定义及分类

坚果炒货食品是以果蔬籽、果仁、坚果等为主要原料，添加或不添加辅料，经炒制、烘烤、油炸或其他加工工艺制成的食品。坚果炒货是指植物果实经过晾晒、烘干、油炸等加工方法制成的一类休闲零食。坚果是植物的精华部分，一般都营养丰富，含蛋白质、油脂、矿物质、维生素较高，对人体生长发育、增强体质、预防疾病有极好的功效。根据原材料的不同，坚果可大致分为籽坚果和树坚果两大类，其中籽坚果即籽类炒货，主要包括葵花籽、西瓜子、南瓜子、花生、蚕豆等；树坚果即坚果果仁，包括核桃、山核桃、碧根果、开心果、松子、巴旦木、夏威夷果等。

二、行业政策

坚果炒货行业一般以农产品为加工原料，对于调整和优化农业结构，提高农业效益和农民收入，带动机械制造、包装运输以及第三产业的发展，推动农业现代化具有重要作用，因此，坚果炒货行业长期以来一直得到国家政策的大力扶持，国家及地方政府各级部门出台了多项产业政策，以鼓励支持坚果炒货行业的发展。

三、发展历程

坚果炒货含有丰富的脂肪、糖类、蛋白质、多种维生素和矿物质，是健康类休闲食品的典型代表。我国坚果炒货行业发展经历了四个十年，2000年以来坚果进入品牌快速发展期，2015年伴随每日坚果大单品出现，线上线下全渠道快速发展。我国坚果炒货行业经历了行业起步期、渠道渗透期、电商崛起期与全渠道拓展期四个阶段。

四、行业壁垒

1、品牌壁垒

随着居民收入不断提高、生活水平不断提升，消费升级的趋势明显，消费者的食品健康安全意识也在不断增强，对坚果炒货的质量、口味、营养、功能等方面提出了更高的要求。消费者通常倾向于选购品牌知名度更高的坚果炒货品牌，具有良好品牌形象的产品在市场进入、获取品牌溢价方面具有独特优势，坚果炒货的品牌价值日益凸显。

品牌价值的塑造是一套系统化运营工程，不仅取决于企业标准化能力、自动化水平以及相应的纵深全国的渠道搭建，还需要在品牌推广、产品设计、质控管理等多个环节投入大量人力、物力。此外，品牌形象一旦树立，消费者将会对品牌产生良好的忠诚度。新进入坚果炒货行业的企业，面对成熟企业及品牌的优势，短期内难以获得市场的认可。

2、渠道壁垒

坚果炒货企业销售渠道的覆盖面决定了其市场销售情况。优质的企业经过多年的积累与沉淀，形成了成熟的产品分销渠道，拥有完善的销售终端配套服务，其成熟的营销网络体系不仅能够促进产品销售，而且能够在市场营销推广、用户信息反馈、信息系统建设方面形成优势，有助于企业科学合理地实施生产和销售计划。而建立覆盖面广、多层次、渗透力强的渠道，不仅需要资金投入、管理经验，还需要长期经营。因此，先期进入者对于市场和渠道资源的占有必然会对新进入者构成一定的壁垒。

3、技术壁垒

坚果炒货产品丰富多样，产品对应的不同食材、加工方式及口味均有不同的配方和生产工艺。这不仅需要企业快速及时掌握消费者的消费偏好，还需要企业的生产研发人员对现有的产品配方及工艺不断改良创新。此外，业内的优势企业通过多年的发展，建立了企业自身独有的生产技术和标准化的质量控制体系，在产品质量安全性和稳定性方面保持市场领先地位。产品的配方、工艺及改良需要长期的经验积累，新进入企业需要花费较长时间成本和经济成本来完成技术的积累。

4、信息系统壁垒

坚果炒货企业流程涉及研发、生产、营销、物流等多个环节，渠道涉及层级多，且链条长、变动频繁，传统企业无法准确及时了解各个环节的关键信息，难以快速响应市场，导致内部工作效率较低。而随着信息技术的快速发展和应用，行业内部分规模企业开始借助信息化手段提升自身的运营管理效率，并通过信息系统建设和追溯管理机制实现了快速连接和管理渠道的商品、价格、促销、库存等信息，在保障产品质量安全的同时，提升了市场需求的响应速度。此外，信息系统的搭建还实现了公司财务信息与业务信息的协调统一，提升了公司整体的运营效率和运营质量。新进入者往往由于资金和行业经验不足，难以快速有效地建立起一套符合自身发展的信息系统。

5、人才壁垒

人才是企业发展的关键，坚果炒货企业既需要专业的生产运营团队对产品采购、加工运营、质量控制、仓储物流配送等各个环节进行精细化管理和全程把控，也需要专业的销售团队搭建线上线下相融合的营销平台，更需要经验丰富、了解食品行业发展趋势以及制定未来战略发展规划的管理团队。坚果炒货企业生产运营管理过程中专业人才的积累对新进入者参与市场竞争提出了挑战。

6、政策监管壁垒

随着行业的发展，监管部门和民众对食品安全越来越重视，坚果炒货行业的监管体系不断健全，行业标准日趋完善。《中华人民共和国食品安全法》《国务院关于加强食品等产品安全监督管理的特别规定》等法律、法规的相继出台，在质量标准、市场准入、生产许可制度等方面对坚果炒货的产品生产和产品质量提出了更高的要求。食品生产许可证制度的实施，也使得一些规模小、实力弱、生产手段落后、产品质量差的小企业逐步被淘汰。越来越高的质量安全控制要求和愈加严格的行业监管体系，提高了坚果炒货行业进入的门槛。

五、产业链

1、行业产业链分析

坚果炒货行业产业链上游主要为葵花籽、坚果等原料供应商和生产加工厂商，其价格波动受供求关系、国家宏观调控等因素影响，对坚果炒货行业内企业生产成本有直接影响。目前，部分进口自美国的农副产品还受中美贸易摩擦影响，进口农副产品的价格上涨对行业内企业造成了不利影响。但是从长期市场供给来看，该部分农副产品造成的不利影响将被进口替代或者进口其他国家产品所抵消。

坚果炒货行业下游直接面对广大终端消费者，销售渠道多元，位于整个产业链的末端。当地消费者的购买能力和消费偏好对坚果炒货行业的经营具有直接影响。坚果炒货企业需要不断了解消费需求，通过产品品种创新和产品口味的不断提升，从而保证消费的粘性和市场覆盖。随着坚果炒货逐步营养化、多样化的趋势，产品创新速度和品牌经营策略将成为企业保持竞争优势的关键。

坚果炒货行业产业链

葵花籽种植

坚果种植

上游

洽洽食品股份有限公司

三只松鼠股份有限公司

良品铺子股份有限公司

上海来伊份股份有限公司

中游

电商

连锁超市

零售专营

下游

2、行业领先企业分析

（1）洽洽食品股份有限公司

洽洽食品股份有限公司主要生产坚果炒货类休闲食品。洽洽食品凭借稳定的原料基地优势和产品质量优势，深受消费者的喜爱，品牌知名度和美誉度不断提升，是中国坚果炒货行业的领军品牌，产品远销国内外近50个国家和地区，拥有较高的知名度和市场影响力。2023年上半年，由于春节跨期以及公司节前坚果礼盒备货较谨慎、葵花籽原料成本上涨等原因的影响，公司营业收入稳中略增，净利润同比下降。据统计，截至2023年上半年洽洽食品营业收入为26.86亿元，同比增长0.28%，其中葵花籽与坚果类业务收入为23.33亿元，同比下降1.5%。

（2）三只松鼠股份有限公司

三只松鼠股份有限公司是一家“全品类+全渠道”经营的企业，向消费者提供“高端性价比”的坚果和好零食。三只松鼠建有全球规模领先的坚果分装工厂，设备自动化率高。同时，公司积极布局自主制造工厂，每日坚果、夏威夷果、碧根果等工厂已实现运营投产。公司依托整体规模和正在构建的制造优势，具备从销售到生产向原料渗透的全产业链整合能力。据统计，2023年三只松鼠营业收入为71.15亿元，同比下降2.45%，其中坚果业务收入为38.12亿元，同比下降7.18%。

六、行业现状

随着人们对品质与健康的诉求日益增强，鉴于坚果炒货具有较高的营养价值和美味的口感，坚果炒货日渐成为休闲食品重要组成部分，市场规模不断增长，据统计，截至2022年我国坚果炒货行业市场规模约为2122.6亿元，2015-2022年CAGR为8.5%。未来随着我国人均收入增加、健康意识的提升、对坚果炒货功能和品质重视度的提升，我国人均坚果炒货消费量有巨大的增长空间，这将给坚果炒货行业带来巨大的发展机遇。

七、发展因素

1、有利因素

（1）法律规范及产业政策为行业发展构建良好环境

在食品质量安全领域，国家相继出台了《中华人民共和国食品安全法》《中华人民共和国产品质量法》《食品生产加工企业质量安全监督管理实施细则》等一系列法律法规，对食品的生产、加工、流通等各环节进行规范。同时，针对电商等新兴模式，国家近年来也出台了《网络交易管理办法》《网络食品安全违法行为查处办法》等一系列政策法令，对线上食品安全、网络交易规则等多个方面进行约束，进一步规范坚果炒货的电商销售渠道，有效地保护了消费者以及坚果炒货企业的利益，保障坚果炒货行业健康、有序发展。

（2）市场份额继续向优势品牌集中

目前，坚果炒货生产企业有两类，一为优势品牌企业，一为传统作坊或者个体经营者。相比成熟的品牌企业，传统作坊生产设备落后，产品品种单一、品质控制能力差，且在品牌宣传和品质保障方面投入有限，不能给消费者树立信心，因此难以得到消费者的青睐，在市场竞争中处于劣势。在消费升级和食品安全意识增强的背景下，消费者对优质产品的消费意识普遍增强，信任度和依赖度进一步提高。未来，坚果炒货行业将进行整合与优化，市场竞争优胜劣汰，市场份额将继续向优势品牌企业集中，为品牌企业的发展提供了广阔的发展机遇和成长空间。

（3）消费者营养均衡意识持续提升

随着消费者越来越注重生活品质和营养均衡，消费市场对食品品质、卫生安全等提出了更高的要求。消费者对坚果炒货的关注点从种类、数量、口味逐渐转向了绿色、营养和均衡，具有营养均衡的食品受到消费者的青睐，生产企业也开始注重研发安全性和营养性高的产品，多角度、多渠道保证食品的营养均衡，迎合消费者的多样化需求。

在消费升级和食品安全意识增强的背景下，越来越多的生产企业将产业链前端控制纳入生产流程中，并通过信息化手段控制农产品原材料的采购、初加工、生产等全过程，降低食品营养的流失程度，保障食品质量安全。未来，随着消费者营养均衡意识的不断提升，食品安全将得到更加严格地管控，促使坚果炒货行业形成长效健康的安全监管机制。

（4）产品品类的持续创新为行业发展提供新的活力

在市场需求不断多元化的大背景下，为满足快速变化的消费者偏好，巩固竞争优势，坚果炒货企业通常会投入大量精力和资金专注于新产品种类的开发和完善。产品创新一方面有助于企业自身建立更高的品牌知名度，从激烈的市场竞争中脱颖而出，另一方面也为坚果炒货行业发展注入新的活力，为坚果炒货行业长期可持续发展提供源源不断的增长动力。

2、不利因素

（1）原材料价格波动

坚果炒货的主要原材料为农副产品。近年来，在消费升级的大背景下，我国坚果炒货行业总体上保持着良好的发展势头。但由于农副产品易受自然条件、市场供求等因素影响，其价格存在一定的波动性，这对坚果炒货企业的成本控制能力和抗风险能力都提出了挑战。

（2）品牌集中度低，产品质量参差不齐

坚果炒货行业品牌集中度相对较低，产品线扩张的难度较大。为了适应消费者在零售口味、消费能力和产品功能等方面的需求，坚果炒货形成了丰富的产品类别，但是由于不同产品在原料采购、产品加工和质量控制等方面差异较大。因此，面对丰富的产品和其复杂的特性，只有熟悉相关类别的专业人才才能保证专业的供应能力。同时，坚果炒货行业整体需要运营成熟、市场份额领先的坚果炒货企业树立良好的品牌形象，推动坚果炒货行业健康有序发展。

（3）食品安全问题对行业发展带来不利影响

近年来，食品安全事件时有发生，使得消费者和监管部门对食品安全问题愈加重视。个别企业的不规范生产经营行为将会损害整个坚果炒货行业内企业的信誉，影响整个坚果炒货行业的形象。

八、竞争格局

目前，我国坚果企业主要集中于华中、华东地区，如三只松鼠、良品铺子、恰恰等众多业界巨头。但是，上述老乡企业市场集中程度并不高。坚果产业整体模式大致可划分为以三只松鼠为首的互联网坚果企业；线下门店巨头良品铺子；恰恰等传统坚果品牌以及沃隆等行业新生品牌等。随着我国人均收入的提高，人们对健康、营养、安全以及高品质坚果炒货的需求越来越高。坚果炒货消费人群呈现出结构年轻化、需求多元化的特点，使得市场上坚果炒货的品类变得更加丰富。未来坚果等“健康零食”受到越来越多人的追捧，坚果炒货食品市场竞争日趋激烈。

九、发展趋势

食品品类结构升级明显，消费者对食品的品质、健康性的要求不断提升，成为拉动坚果炒货消费需求的重要驱动力。随着消费观念的转变、消费水平的提高以及市场推广的深入，坚果已成为广受人们喜爱的食品。坚果具有美味可口、营养健康、食用方便的特点，符合现代消费需求。

坚果类产品虽然年人均数量消费量相对较小，但坚果的品类繁多，不同的坚果所含营养元素的种类和含量有所差异，不仅能够满足不同消费者的营养需求，搭配食用还有利于混搭销售。此外坚果消费场景也逐渐增加与细化，除节假日、娱乐休闲时间外，下午茶、旅行、办公、代餐等多种场景同样拉动了坚果消费的需求增加。特别是随着国民经济的持续高速发展，城乡差距、地区差距逐步缩小，国内中小城市以及乡镇农村市场的消费者购买能力不断提高，使坚果在消费区域上从目前以大城市消费为主，逐步拓展到中小城市以及广大农村。未来一段时期，在大城市消费量平稳增长的前提下，坚果的消费区域将逐步延伸到中小城市及农村。