保险经纪服务

摘要：据统计，2022年我国保险经纪机构保费收入为2471.29亿元，同比增长14.82%，占全国总保费收入的5.23%，同比增加0.46个百分点。在国外发达保险市场上，保险经纪渠道是保险行业里面贡献保费的主要渠道，保险经纪所占的保费份额则是占到了五成以上，由此可以看到，我国保险经纪市场的未来发展有很大空间。

一、定义及分类

保险经纪服务是指基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的机构。保险经纪服务通过协助客户进行专业化的保险安排，缓解客户与保险公司之间的信息不对称，根据客户的风险特点和风险管理需求，利用其规模购买优势，在保险市场上择优选择保险公司，为客户争取以最小的保险成本获得最完善的保险保障。保险经纪服务主要包括直接保险经纪服务、再保险经纪服务与咨询服务。

二、行业政策

自2018年开始，伴随越来越多的技术、金钱、互联网流量的进入，保险经纪服务行业与许多行业产生了密切联系。基于此，保险经纪服务行业的监管重点以风险为目标，建立健全流程，整体渠道监管的方式，重点整治保险经纪业务流程和活动。对于保险经纪经营非保险产品、虚假业务等问题重点监管，银保监会不断发力，颁布规范与扶持市场的政策文件。近些年来，银保监会发布和修订多项政策法规，提高保险经纪行业准入要求，银保监会在2021年颁布了《保险中介行政许可及备案实施办法》和《实施办法》，进一步明确和规范了保险中介行政许可，并将区域性保险经纪机构的最低注册资本提高。

三、发展历程

我国保险经纪服务行业起步较晚，经过三十多年发展，行业发展较快，我国保险经纪服务行业开始于1993年3月3日华泰保险咨询服务有限公司作为国内第一家从事保险咨询业务的中资咨询服务公司获批成立。1993年12月15日，塞奇维克保险与风险管理咨询(中国)有限公司作为进入我国境内从事保险与风险管理咨询业务的首家外资公司，在北京获批成立。我国保险经纪服务行业经历了萌芽、起步、市场化发展与进一步规范发展四个阶段。

四、行业壁垒

1、政策壁垒

2015年至今，监管机构相继出台了《中国保监会关于深化保险中介市场改革的意见》(保监发(2015)91号)、《中国保监会关于做好保险专业中介业务许可工作的通知》(保监发(2016)82号)、《保险经纪人监管规定》(保监会令(2018)3号)等文件，不断加强保险经纪机构的准入管理，不断强化准入条件，通过查验股东出资的真实性和合法性、实施注册资本银行托管、强制投保职业责任保险、提高商业模式可行性评估及公司治理方面的要求、进行风险测试等多种手段，增加保险经纪市场的准入门槛，形成了保险经纪服务行业的政策壁垒。

2、资金壁垒

原中国保监会于2018年下发的《保险经纪人监管规定》(保监会令(2018)3号)对于保险经纪公司的设立有严格的资本准入限制，要求注册资本不得少于人民币5，000万元，且必须为实缴货币资本。此外，保险经纪公司往往需要通过设立分支机构的方式来扩大业务覆盖范围，以提高自身竞争力和盈利能力，在拓展分支机构时，也需要对人力和资金进行较大的投资。

3、品牌壁垒

保险经纪服务行业的客户以大型企事业单位为主，其保险标的通常涉及的保险金额较高，且对风险控制提出了很高的要求，该等客户在选择保险经纪人时往往非常审慎。因此，品牌知名度是客户选择保险经纪人的重要考量因素之一良好的品牌声誉有助于保险经纪公司更好地开展营销工作和承接项目。而对于行业内知名度较低或新进入行业的保险经纪机构而言，在一定程度上增加了这类保险经纪机构开展业务的难度，削弱其竞争力。

4、人才、技术实力及服务能力壁垒

保险经纪公司最为核心的竞争能力在于人才、技术实力和服务能力。首先，为不同客户或项目有针对性地进行风险识别、开展风险评估以及设计保险方案需要能够对客户所处行业或者项目有非常深入的了解，将客户的实际需求准确体现在保险方案中需要能够对保险行业有深入细致的了解，这些专业性的工作要求保险经纪公司配备有大量高素质人才。

其次，保险经纪业务涵盖的保险标的种类众多，不同保险标的涉及不同的技术领域、有着不同的风险特征，风险识别和风险管理存在不同程度的技术难度，对于保险经纪公司的技术能力要求较高。最后，保险期内出险后的索赔服务关系到客户的实际利益，需要保险经纪公司辅以完善的索赔服务流程，并根据客户保险需求的变化来合理安排续保，并需要保险经纪公司进行持续跟踪和服务。因此，专业的期内服务能力也已经成为保险经纪公司维系老客户和获取新客户的非常重要的手段之一。

五、产业链

保险经纪服务行业围绕与保险相关的经济活动开展业务，为客户提供保险经纪服务，保险经纪公司等专业保险中介是保险公司获取客户资源的重要渠道。保险公司的持续发展和保险市场规模的扩大会带动保险经纪行业的发展。相反，若保险公司经营发展受到不利影响，保险行业整体下滑，保险市场需求减弱，将相应地对保险经纪行业产生不利影响。

整体来看，保险经纪行业受保险行业影响较大，与保险行业的发展高度相关。投行人客户分散在经济社会的各个领域，保险经纪行业的发展受到宏观经济的整体影响，但对于客户所在的单一行业的依赖程度相对有限。若宏观经济出现波动，下游客户的整体保险需求和保险经纪服务需求会出现相应的变化，从而导致保险经纪服务行业出现波动。

保险经纪服务行业产业链

保险公司

中国人寿保险股份有限公司

新华人寿保险股份有限公司

中国人民保险集团股份有限公司

中国太平洋保险（集团）股份有限公司

中国平安保险（集团）股份有限公司

阳光保险集团股份有限公司

再保险

中国再保险（集团）股份有限公司

中国平安保险（集团）股份有限公司

中国人寿保险（集团）公司

中国太平洋保险（集团）股份有限公司

中国人民保险集团股份有限公司

新华人寿保险股份有限公司

上游

永达理保险经纪有限公司

明亚保险经纪股份有限公司

英大长安保险经纪有限公司

慧择保险经纪有限公司

中游

个人

家庭

企业

下游

六、行业现状

我国保险经纪行业发展较快，经纪公司数量从2003年的13家到2022年的494家，19年的时间增长了38倍。虽然由于监管原因，清退了多家不合规的保险经纪公司，但是总体来看经纪公司的数量依旧是在稳定增长。据近些年银保监会公布的保费收入数据来看，保费收入占比较大的是保险中介渠道，中介渠道包含了代理和经纪。从保险中介渠道收入构成来看，中介渠道的保费收入占领了大部分的收入，但是保险经纪公司所在的专业中介机构所占有的比重较低，而且明显低于其他两种渠道的收入情况。据统计，2022年我国保险经纪机构保费收入为2471.29亿元，同比增长14.82%，占全国总保费收入的5.23%，同比增加0.46个百分点。在国外发达保险市场上，保险经纪渠道是保险行业里面贡献保费的主要渠道，保险经纪所占的保费份额则是占到了五成以上，由此可以看到，我国保险经纪市场的未来发展有很大空间。

七、发展因素

1、有利因素

（1）宏观经济持续增长为保险经纪服务行业可持续发展提供了长期发展空间

中国的经济增长给中国保险市场带来了可持续发展的机遇。从需求方面看，随着国民经济的发展，各行各业、各类市场主体都需要风险管理服务和保险服务，社会保障体系的建立和完善、人民群众的医疗和养老问题都离不开保险业的支持；二是新行业的出现和新领域的探索也寄希望于保险业扩大承保范围。因此，随着经济发展水平的提高，市场主体在生产和生活中对于保险产品的需求也会相应地增长。从供给方面看，在国家投资政策的正确引导下，全社会固定资产投资的有效需求在稳步上升，特别是出于安全性和降低风险的考虑，企业大型工程项目通常都会选择投保，这也将直接刺激保险公司的保费增长。

作为保险产业链条中的重要一环，伴随着保险市场的持续发展，保险经纪服务行业也将迎来新的发展机遇。在各类专业领域中，伴随各类型投保标的风险因素往往相对复杂多样，投保人仅依靠自身可能无法有效识别风险，需要委托专业的保险经纪人帮助其完成保险标的的风险识别，并设计专业化、定制化的保险方案，以达到转移风险的目的。随着专业领域中保险需求的增长，投保人对保险经纪服务需求也会增长。

此外，居民收入水平的提高使得人们越来越关心自身及家人健康问题，而保险作为一种健康保障手段，扮演着越来越重要的作用。近年来，寿险和健康险的保费收入呈现出整体增长的趋势，反映出国内居民对私人保险产品的需求正在逐步释放。私人保险市场规模增长的同时，私人保险产品的消费结构也在发生变化，传统的单一保险公司的私人保险产品已不能满足居民个性化的保险需求。越来越多的个人客户会选择委托保险经纪人设计、选择适合其风险特征的保险产品，真正实现个性化的风险转移。

（2）强有力的行业监管为保险经纪服务行业的健康发展提供了制度保障

2016年8月，原中国保监会在《中国保险业发展“十三五”规划纲要》(保监发(2016)74号)中强调夯实保险中介市场基础建设，强化自律管理：加强中介信息披露，强化专业中介机构内控治理和兼业代理机构保险业务管理。一系列产业政策的出台，为保险经纪服务行业的发展指明了方向，规范了保险经纪活动和保险经纪市场，推动了保险经纪服务行业向更高质量发展，为保险经纪机构提供了更完善的市场环境和更广阔的发展空间。

（3）我国正由保险大国向保险强国迈进，将释放巨大市场空间

现阶段，我国保险市场规模虽然发展迅速，但关键指标如保险密度和保险深度与发达国家相比仍有巨大差距。我国的保险市场与国民经济规模和城镇人均可支配收入增长态势不相匹配，存在巨大的成长空间。结合国际发达保险市场的经验和我国保险市场所处的发展阶段综合判断，预计未来我国保险业仍将处在持续增长的发展阶段，我国保险行业的持续快速发展又将为保险经纪服务行业的快速发展提供巨大的空间。

（4）经济全球化为保险经纪服务行业参与国际业务提供了广阔的平台

随着中国经济持续健康发展和对外开放程度的不断深化，越来越多的跨国公司加快开拓中国市场的步伐，这些跨国公司在国内的经营往往会遇到更多、更复杂的问题和风险，需要通过保险产品来进行合理的风险管理。同时，在国家“一带一路”倡议的引导下，越来越多的中国企业也通过全球产业布局而参与到国际化的市场竞争中。不同于国内单一市场，中国企业在国际市场中面临着诸如当地政治、政策法规、市场竞争、行业限制、经营监管、劳动力雇佣以及文化差异等方面更加复杂的形势，企业自身的风险防范意识以及风险保全需求更加明确和急迫。

同时，所在国的保险监管要求也与国内市场存在很大不同。因此，经济全球化极大催生了企业降低和转移风险的需求，对于保险行业提供的保险产品、保险方案及投保/再保方式的创新和完善也提出了更多、更高的要求。保险经纪公司受益于以客户利益为出发点的天然属性，能够有效帮助客户应对上述复杂保险需求，可以在设计保险方案及产品创新方面，以及选择适当保险市场分散风险方面充分发挥自身优势，为客户提供切实有效的风险管理保障。

2、不利因素

（1）行业发展时间短，市场成熟度较低

自2000年我国第一家全国性、综合性的保险经纪公司正式设立至今，保险经纪服务行业仅有二十多年的发展历史，相比于英国保险经纪服务行业200余年的历史而言国内保险经纪服务行业起步较晚。虽然我国的保险经纪服务市场近年来发展迅速，也涌现出了一批初具规模的保险经纪公司，但行业仍处于早期发展阶段，与发达国家相比，我国保险经纪服务行业在市场成熟度、行业规范性以及公众对于保险经纪服务行业的认知等方面，均需进一步完善和提升。

（2）市场同质化竞争严重

与英美等成熟市场相比，我国保险经纪机构的业务范围相对有限，且同质化现象明显。截至2019年末，我国共有496家保险经纪机构，各保险经纪机构所提供的服务相似度较高，竞争激烈。为抢占市场份额，保险经纪机构在竞争时采取的策略往往是降低经纪佣金费率、提高市场营销费用、增加营销网点、增加营销人员等，市场尚未形成明显的差异化竞争格局。

（3）行业人才相对紧缺

保险中介行业属于人力资本密集型行业，保险经纪服务行业的人员素质和能力对行业的发展十分重要，从事保险经纪业务不仅需要熟悉保险行业和保险市场状况的高端专业人才，同时，由于服务客户行业分布十分广泛，保险经纪公司为了满足为不同行业客户提供最切合其需求的保险方案，还需要配备与之相应的熟知客户所处行业的专业人员。但由于我国保险经纪服务业行业尚处于发展阶段，行业保险专业的高端人才和具备相关行业经验的专业人才相对紧缺。

八、竞争格局

保险经纪服务行业主要参与者包括具有大股东资源支持的行业性保险经纪公司、不具有大股东资源支持的非行业性保险经纪公司以及具有外资或合资企业资源支持的保险经纪公司。目前，我国保险经纪公司数量为494家，能够满足各种类型客户的保险经纪需求。随着我国经济的快速发展、国民收入的提升以及保险需求的增长，保险经纪服务行业的竞争日益加剧。目前我国保险经纪服务行业领先企业主要有江泰保险经纪股份有限公司、中怡保险经纪有限责任公司、明亚保险经纪股份有限公司、英大长安保险经纪有限公司与慧择保险经纪有限公司等。

九、行业趋势

保险经纪机构的出现可以进一步扩展保险市场的广度和深度。保险经纪机构作为投保人的利益代表，更了解投保人需求，可以为投保人提供更专业的保险方案策划和风险管理咨询服务，激活投保人的保险购买力，促成投保人的潜在购买需求向现实购买力转化。同时，保险经纪机构还可以根据投保人的需求设计开发新的保险产品，增加保险市场的有效供给并扩大保险消费。随着中国银保监会不断推动保险中介行业发展，特别是鼓励保险经纪渠道的推广，以及保险市场的快速发展，预计保险经纪服务市场将迎来更加广阔的发展空间。我国保险经纪服务行业发展趋势主要体现在市场更加规范化、保险经纪机构愈发重要与互联网成为技术驱动力三个方面。