酒精

摘要：2023年国内乙醇行业供需矛盾依然存在，行业开工率在40%左右，产能过剩。燃料乙醇受高油价抑制消费等因素影响，国内需求有所下滑。食用酒精受“新国标”实施等因素影响，国内需求也出现下滑。化工医药和无水乙醇等受消毒、电池电解液溶剂消费增加影响，国内需求增加。总体来看，国内乙醇行业产能变化不大，因进口减少国内开工同比略有提高，但下游需求仍呈稳中趋弱态势。

一、定义及分类

中国酒精行业的发展已有近百年的历史，但工业基础十分薄弱，建国后，随着国民经济的发展和白酒液态法生产法的推广，酒精工业进入崭新的发展阶段。黑龙江、吉林、山东、安徽、河南、广西等地酒精制造业较为发达，是目前中国酒精的主要产区。酒精工业是基础的原料工业，其产品主要用于食品、化工、军工、医药等领域。按照生产方法分类酒精可分为发酵法酒精和合成法酒精两大类。其中发酵酒精多用于食品加工，合成酒精多用于工业生产。酒精质量的主要评判标准是酒精中乙醇浓度越高，甲醇含量越低，酒精质量越高。按质量从高到低决定的酒精用途分别为制药用酒精、食用酒精、消毒医用酒精和工业用酒精。

二、行业政策

自2021年以来，国家先后出台的《中国酒业“十四五”发展指导意见》《关于加快现代轻工产业体系建设的指导意见(征求意见稿）》《关于推动轻工业高质里发展的指导意见》《轻工业稳增长工作方案(2023-2024年)》等相关政策，这些政策主要围绕规范发展、标准化建设以及产业转型升级等方面展开，旨在推动酒类产业的健康、可持续发展。

三、行业壁垒

1、资金壁垒

酒精及其副产品行业无疑是一种典型的重资产经营模式。在企业建设初期，从选址、规划到施工建设，每一个环节都需投入大量的资金。在设备购置方面，为了确保生产线的先进性和高效性，企业往往需要引进国际先进的生产设备和技术。随着企业的正式运营，日常运营资金的需求也愈加凸显。购买原材料是确保生产连续性的基础，而设备维护则是保障生产线稳定运行的关键。此外，为了保持企业的竞争力，研发创新也是不可或缺的一环，这同样需要大量的资金支持。资金实力对于酒精行业的企业而言，无疑是一道重要的门槛。拥有雄厚资金实力的企业，才能够克服建设期和运营期的种种挑战，稳定地推进生产经营活动，进而在市场中占据一席之地。

2、技术壁垒

酒精生产是一项技术密集型产业，其工艺流程极为复杂，涵盖了原料处理、发酵、蒸馏、提纯等多个关键环节。每一个环节都需要精准的操作和严格的质量控制，以确保最终产品的质量和性能。要生产出高质量的酒精产品，企业必须具备先进的生产技术和设备。这包括高效的发酵技术、精确的蒸馏设备以及先进的提纯工艺等。同时，企业还需要拥有丰富的生产经验，能够灵活应对生产过程中可能出现的各种问题，确保生产的稳定性和可靠性。缺乏先进技术和丰富经验的企业很难在激烈的市场竞争中立足。只有那些不断投入研发、掌握核心技术、拥有丰富生产经验的企业，才能在酒精行业中脱颖而出，生产出高质量的产品，赢得市场的认可和青睐。

3、品牌壁垒

酒精产品，作为食品、饮料、化工等多个领域的核心原料，其品牌声誉对于企业而言，无疑具有举足轻重的地位。在市场竞争日益激烈的今天，下游客户对于酒精产品的选择愈发挑剔，他们更倾向于信赖那些知名度高、品质可靠的品牌产品。对于新进入者而言，要在这样的市场中获得认可并非易事。品牌的建设和维护需要长时间的积累和投入，包括产品研发、品质控制、市场推广等多个方面。新进入者往往面临着品牌知名度低、市场信任度不足等问题，这使得他们在与已有品牌的竞争中处于劣势地位。

4、环保壁垒

近年来我国对环境保护问题重视程度不断提升，环保政策日益完善，环境污染治理标准不断提高。酒精产品在生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣，生产企业需要进行严格的环保处理后才可以排放。随着环保要求的不断提高，酒精企业需要不断加大节能环保投入，引进先进的生产装备，不断优化、提升工艺技术水平，减少污染物排放，因此新进入者面临较高的环保壁垒。

四、产业链

酒精原料供应市场为该供应链中的上游方，为酒精生产工业企业提供原材料，与酒精生产供应市场构成供求关系。制造酒精的原料分为两类：一类是粮食原料，以玉米为主；另一类是非粮食原料，包括木薯、糖蜜和纤维素等。酒精的中游主要是指酒精的生产过程。这个过程包括发酵、蒸馏、精馏等环节，最终得到酒精产品。在这个过程中，需要使用各种设备和工艺，如发酵罐、蒸馏塔、精馏设备等，以及特定的工艺流程和技术参数。下游主要为食品、饮料、化工、制药等行业。

酒精行业产业链

玉米

袁隆平农业高科技股份有限公司

山东登海种业股份有限公司

北大荒垦丰种业股份有限公司

万向德农股份有限公司

河南秋乐种业科技股份有限公司

四川雨田农林生态科技有限公司

中农发种业集团股份有限公司

合肥丰乐种业股份有限公司

木薯

北大荒薯业集团有限公司

江西佳佳福生物科技股份有限公司

湖南省客来宝生物能源科技有限公司

抚州雨帆生物能源有限公司

糖料

广西甘蔗生产服务有限公司

珠海市粤侨实业股份有限公司

广西农垦昌菱农场有限公司

海南省国营八一总场

上游

贵州中毅达股份有限公司

中粮生物科技股份有限公司

国投生物科技投资有限公司

黑龙江鸿展生物科技股份有限公司

中游

食品

饮料

化工

染料

下游

五、行业现状

2023年国内乙醇行业供需矛盾依然存在，行业开工率在40%左右，产能过剩。燃料乙醇受高油价抑制消费等因素影响，国内需求有所下滑。食用酒精受“新国标”实施等因素影响，国内需求也出现下滑。化工医药和无水乙醇等受消毒、电池电解液溶剂消费增加影响，国内需求增加。总体来看，国内乙醇行业产能变化不大，因进口减少国内开工同比略有提高，但下游需求仍呈稳中趋弱态势。

2019-2023年中国乙醇供需情况（万吨）

六、发展因素

1、机遇

（1）消费持续升级，酒类产品价格稳步提升

酒类产业在自身经历深度调整之后，近几年的产业形象也取得了前所未有的提升，再加上社会经济的快速发展与人民群众物质生活水平的日益富足。消费者对美酒的消费也提出了新的要求，理性和健康逐渐成为酒类消费市场的风向，这也是酒类消费持续升级的真实写照。近年来在消费升级的大背景引领下，快速适应消费升级趋势成为了所有酒企的共同选择。同时，消费升级正在持续深化，人口开始向低线城市回流，三四线城市的消费升级加速，这也促使各大名酒企业开始强化渠道下沉，深耕三四线城市，乃至县域市场。这一系列变化带来的连锁反应就是酒类产品价格稳步提升。为此不少酒企还把提升产品价格上升到了战略的高度。而这一切的一切均需要过硬的品质来支撑，在消费升级大潮的引领下，酒类产业的发展步伐越来越稳健。

（2）数字化建设提速，为酒业高质量发展赋能

数字经济在酒类产业也得以快速实施与推进，并呈现出三大特征。一是在产品端，创新成为酒企必备技能，数字化时代背景下，消费者越来越懂酒，酒企只有通过数字化精准掌握消费喜好，创新产品才能满足消费需求；二是在渠道端，近年来线上线下新零售模式盛行，数字化渠道的突破和爆发在即，这是酒企在渠道端必须导入数字化的关键；三是在消费端，新消费需求层出不穷，消费群体正在叠代，无疑围绕新消费群体消费需求进行转变，数字化自然是不可或缺的。综合看来，从产品端到渠道端，再到消费端，数字化已开始纵贯酒类全产业链，数字化正在为酒业全产业链赋能。

（3）产区竞合发展，推动中国酒业用品质价值与世界酒业对话

随着消费持续升级与中产阶层快速扩容，消费者对于酒的品质、品牌提出了更高要求。在经历深度调整后深度调整之后，酒类产业充分发挥品牌的核心引领作用，紧跟国家经济建设步伐，积极进行供给侧结构改革，开始用国际通用的品质表达语言——产区，推动中国酒类产业快速向质量效益型转变。集合优势企业力量、打造知名产区已经成为酒企竞争的制高点，全面加强产区品牌建设、营造企业发展的良好氛围和生态环境，已经成为酒业推进供给侧结构改革的题中之义。产区之间的领军企业更是实现了有效沟通与资源共享，并不约而同地提出了产区竞合发展理念。在竞合发展的助推下，酒业高质量发展步伐迅速加快，推动酒类产业高质量发展。

2、挑战

（1）面临需求过剩带来的挑战

酒精企业生产的产品大多为高档食用酒精类产品，主要生产酒类基酒等产品，这是我们主要销售的客户。近年来，面对高利润等特点，一些地方政府也鼓励发展白酒行业，也为其发展出台了一些优惠政策和措施，这在一定程度上推动了白酒行业的迅速发展，但是也带来了一些隐患。白酒行业的快速澎胀也带来了白酒市场供过于求问题和产能过剩问题的矛盾凸显，产能出现过剩将是我国高档酒类生产企业面临的首要问题。近期，高档白酒企业又出现增塑剂现象，也会在一定程度上影响酒精销售状况，这些问题需要去很好解决。

（2）面临原料和价格的挑战

玉米是酒精企业生产需要的主要原料，而玉米主要产地集中在东北地区。虽然价格低，但成本更高。尤其是东北地区有许多酒精生产企业，为了夺取粮食的资源，生产企业纷纷设立一些收购点来争取更多原材料，虽然初衷是想在价格竞争中占据优势，但往往事与愿违，却导致玉米价格不能降低，直接提高生产成本。而且，我们同时还得面对国家对玉米收购等方面和玉米深加工企业方面国家出台的一些我们无法抵御的政策优惠，这些问题都需要酒精去面对和解决。

七、竞争格局

经过近几年的快速发展,酒精行业进入了难得的整固期,玉米价格在大量市场和轮换时期价格走弱，进口货源的冲击下也会影响国内玉米的价格，但以保证农民基本收入为前提的价格。木薯干方面2023年泰国木薯干FOB价格在245-285美元/吨区间，但国内外经济环境将持续影响汇率的变化。由于中国玉米木薯价格持续保持高位走势，发酵法生产成本高位，煤制乙醇生产成本相对优势，若煤制乙醇突破质量因素，将市场上存在一定份额，但整体乙醇市场供应较大，下游增量有限，新增产能不一定能够执行。

2023年以及后期新建产能统计情况

八、发展趋势

1、生产技术升级改造与技术创新

工业与科研相结合的有效发展模式是加强酒精集团核心竞争力、转变发展模式的重要手段。只有通过科技创新，才能使酒精集团持续发展。在规划期内，以加强与科研机构的深入合作为切入点，大力吸引投资，以产业链延伸、产品开发和重点项目为载体，吸收国内外科研成果和先进技术，将其应用于酒精生产，不断创新技术，开发新产品。

2、产业链多元化发展

通过延长玉米产业链条，在玉米下游纵向加工中，进一步开发乙二醇、乙醇胺等高附加值化工产品，加大资金投入，最大限度地发挥经济效益，实现酒精就地转化，优化酒精类产品结构，逐步降低玉米和深加工产品比重，使酒精类真正成为国内外领先的生物化学基地。也可以通过发展循环经济，实现种植、饲料和养殖业有机统一和结合。选定几个规模比较大的农户，与粮食种植、农业和其他农民建立农业合作组织关系，形成区域工业中心，统一购粮和供应饲料，以公司、地方农业经济和农业产业升级等形式促进农民致富。

3、资源不断整合发挥综合优势

通过持续优化物资仓储管理制度、强化物流组织的协同效率、完善营销网络的覆盖范围以及深化金融业务的创新实践，四大领域的运营体系得以进一步健全。充分发挥人才资源的专业优势，整合物资资源的调配效能，并依托信息化手段提升信息管理水平，以此形成强大的综合运营实力。这种高效的综合经营模式，不仅提升了企业的核心竞争力，更为酒类集团的稳健发展提供了坚实有力的支撑，助力其在激烈的市场竞争中脱颖而出，实现可持续发展。