集装箱

摘要：2023年，整体受海外通胀高企、欧美持续加息和地缘冲突等不利因素影响，全球经济增长动能不足，欧美居民消费和全球商品贸易增速放缓，集运市场呈现周期性调整，而且随着海外港口和供应链拥堵的逐步改善，全球流通集装箱出现冗余，新箱市场遭遇周期性低谷。从我国金属集装箱产量来看，2023年我国金属集装箱产量为10188.7万立方米，同比下降30.96%。

一、定义及分类

集装箱是一种能装载包装货或非包装货进行运输，并便于机械设备进行装卸搬运的成组工具。工艺技术的进步促使集装箱种类不断丰富，随着集装箱运输优势的不断显现，越来越多的货主选择集装箱运输。为适应货主的运输需求，集装箱种类也不断丰富，主要包括：干货集装箱、散货集装箱、液货集装箱、冷藏集装箱、特种专业集装箱等。

二、行业政策

加快发展集装箱行业对促进经济贸易发展、改善经济结构和运输结构具有十分重要的意义，国家政策层面也高度重视对集装箱行业的发展引导，重点规范集装箱运输相关技术与操作标准，扩大集装箱运输市场应用，推动集装箱运输模式创新，为我国供应链“补短强基”提供必要支撑。近年来我国集装箱行业相关政策主要有《产业结构调整指导目录（2024年本）》《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》《关于加快智慧港口和智慧航道建设的意见》等。

三、发展历程

集装箱制造业共经历四个发展阶段。1801年至1955年是萌芽期，1801年，Dr.James Anderson提出以一种有限容积的物体装载货物，并进行运输，集装箱雏形概念出现。1955年至1966年是启动期，1956年4月26日美国泛太平洋船运公司将1艘小型散货船--“Macedonia”号改造为1艘集装箱船，并于1957年10月建造第一艘真正意义的集装箱船--“Gateway City”号。1966年至1980年是高速发展期，从1966年至20世纪80年代，集装箱码头的建设以及“门对门”全球运输系统的建立，使集装箱产业迅速成长。1981年至2023年是成熟期，从20世纪80年代至今，集装化运输已经占到整体货运行业的80%以上，同时全球性的合作联盟的成立，使集装箱成为物流业最主要的运输手段。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

集装箱的设计涉及材料应用、结构力学、有限元分析、理化分析、保温制冷技术、焊接技术、探伤技术、防腐技术、智能监测等多学科；并且从原材料选择、设计、生产等各方面都需要符合国际海运危险货物规则（IMDG Code）、ASME压力容器建造规则、危险货物国际道路运输欧洲公约(ADR)、危险货物国际铁路运输欧洲公约(RID)等国际规则和标准；集装箱生产厂商还需要拥有具有熟悉前述规则，并能够与英国劳氏船级社、法国BV船级社、美国ABS船级社和中国CCS船级社等检验机构进行良好沟通的专业人员。另外，从罐式集装箱来看，罐式集装箱广泛用于储运液体、液化气体和粉末等物料，不同的运输物料因为其物理特性不同对罐式集装箱的外型、罐体材料、冷却系统、保温系统、防波板选择、工作温度、工作压力、内衬涂层处理的技术要求也不同，这对罐式集装箱制造企业研发设计能力也提出了较高要求，行业具有较高的技术壁垒。

2、客户认同壁垒

集装箱通常用于化学品、食品饮料、能源等的运输，若出现质量问题可能会造成严重的后果，因此，客户对集装箱产品的质量要求较高。此外，客户通常还会从企业资质、质量管理体系、技术水平、生产能力等全方位对供应商进行考核，考核通过后方可进入其合格供应商体系。新进入者难以在较短时间内得到客户认同或建立有效的市场渠道。

3、规模壁垒

在生产环节，集装箱的生产通常采取流水线方式，需要各个工位同步运行，因此企业需要投资购置大型加工设备和检测设备，并需具有大面积的生产厂房以合理布置生产线上的各种工装设备，固定资产投资额较大。在销售环节，由于集装箱需满足客户安全和环保等要求，客户对供应商质量控制、规范化和规模化生产能力要求较高。原材料成本占产品总成本比例较高，在采购环节，原材料采购基于较大的采购规模才能具有一定的谈判地位，有利于控制和降低生产成本，保障原材料供应，减轻付款周期压力。此外，研发、采购、生产、销售、管理等各个环节要求具备较高的协同效应，只有具备规模优势的企业才能适时完成设备投资、产品升级、成本控制、协同生产并实现销售，因此，对拟进入集装箱行业的企业构成了一定的规模壁垒。

4、资金和人才壁垒

集装箱行业属于资金密集型行业，集装箱产品的生产需要较多焊接、检测、环保设备投入，产品开发和技术攻关也需要大量的资金投入。集装箱产品，尤其是特种液体罐式集装箱的生产周期较长，占用的研发资金、采购资金、在产品资金等数额较大，投资风险较高，对新进入者提出了更高的资金要求。集装箱行业同时也属于技术密集型行业，集装箱产品的研发和生产涉及跨学科的技术和制造工艺，不仅产品研发需要大量优秀的研发设计人员，在一线生产车间也需要众多熟练掌握生产技术的技术工人，培养周期较长，对新进入者提出了更高的技术人才要求。

五、产业链

1、行业产业链分析

集装箱制造是一个劳动密集型、资源消耗型行业，其主要的原材料有钢材、合金、玻璃钢、木材、涂料等。集装箱用于全球的运输，需重复使用，因此，集装箱制造对原材料要求很严格，只有少数原材料供应商提供的原材料符合要求。中国钢铁企业集中度较高，集装箱制造与建筑、机械、汽车、能源、造船等用钢大户不同，虽然钢材在集装箱成本中占比最高，但整体需求量在钢材市场中占比极小，占比不到1%，集装箱制造企业的议价能力较弱，供应商议价能力较强。集装箱行业产业链中游为集装箱生产供应环节，主要包括干货集装箱、散货集装箱、液体集装箱、冷藏集装箱及特种专用集装箱；下游应用于各类物流运输环节，主要包括水路运输、公路运输、铁路运输与航空运输。

集装箱行业产业链

钢材

宝山钢铁股份有限公司

马鞍山钢铁股份有限公司

山西太钢不锈钢股份有限公司

河钢股份有限公司

鞍钢股份有限公司

北京首钢股份有限公司

山东钢铁股份有限公司

湖南华菱钢铁股份有限公司

新余钢铁股份有限公司

合金

濮阳濮耐高温材料（集团）股份有限公司

宁波博威合金材料股份有限公司

江苏天业合金材料有限公司

上海中洲特种合金材料股份有限公司

江苏亚峰合金材料有限公司

木材

中国木材（集团）有限公司

重庆木材有限责任公司

广东广物木材产业股份有限公司

茂友木材股份有限公司

湖南省木材股份有限公司

深圳市木材有限公司

玻璃钢

上游

中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

中远海运发展股份有限公司

新华昌集团有限公司

广东富华机械集团有限公司

中游

水路运输

铁路运输

公路运输

航空运输

下游

2、行业领先企业分析

（1）中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司

中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司是全球领先的物流及能源行业设备及解决方案供应商，目前主要从事集装箱、道路运输车辆、能源/化工/液态食品装备、海洋工程装备、空港装备的制造及服务业务，包括国际标准干货集装箱、冷藏集装箱、特种集装箱、罐式集装箱、集装箱木地板、公路罐式运输车、天然气加工处理应用装备和静态储罐等。2023年，中集集团核心制造产品海运标准干箱及冷箱销量长期保持全球龙头地位。与此同时，众星发展战略实现强效引领，“集装箱+”增量业务市场布局迎来收获期，卫星业务储能、模块化建筑等不断创新发展，新星业务中集飞秒引爆钢构行业订单落地。2023年中集集团营业收入为1278亿元，同比下降9.7%，其中集装箱制造业务收入为302.13亿元。

（2）中远海运发展股份有限公司

中远海运发展股份有限公司集装箱制造业务产能位居全球第二；集装箱租赁业务规模居于世界前列；航运租赁业务规模位于行业前列，规模优势凸显。2023年中远海发营业收入为156.9亿元，同比下降38.31%，其中集装箱制造业务实现营业收入为105.67亿元，同比下降48.98%。主要由于全球经济增长乏力，航运业呈现周期性波动，集装箱市场需求下滑。

六、行业现状

2023年，整体受海外通胀高企、欧美持续加息和地缘冲突等不利因素影响，全球经济增长动能不足，欧美居民消费和全球商品贸易增速放缓，集运市场呈现周期性调整，而且随着海外港口和供应链拥堵的逐步改善，全球流通集装箱出现冗余，新箱市场遭遇周期性低谷。从我国金属集装箱产量来看，2023年我国金属集装箱产量为10188.7万立方米，同比下降30.96%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）世界和区域经济一体化促进下游行业的国际物流稳定增长

虽然宏观经济下行因素依然影响全球物流行业发展，但随着世界和区域经济一体化进程的持续推进，化工、食品饮料和能源等行业的国际和地区间贸易将稳步增长，相关物流需求也将相应增长，有助于推动集装箱行业应用场景多样化，促进集装箱市场容量持续增长。

（2）多式联运的发展将提升集装箱在物流领域渗透率

近年来，我国多式联运进入加速快速发展阶段，国家发展改革委员会、交通运输部等多部委密集出台多式联运鼓励政策，包括设立多式联运示范性项目、推动建设物流基建、鼓励建设多式联运枢纽场站等。多式联运已成为我国推进物流业降本增效和物流供给侧改革的重要举措。集装箱具有安全、环保、经济、高效等优势，能够实现火车、汽车、轮船等多式联运，提高所载货物的全球运转效率，降低运输成本。随着全球多式联运的发展，集装箱在国际物流行业的渗透率也将进一步提高。

（3）租赁模式在我国的推广将促进集装箱行业发展

欧美市场的集装箱运输产业已形成较为成熟的运营体系，并衍生出集装箱租赁、第三方检验检测、堆场和清洗等配套服务等的相关细分产业。集装箱租箱公司可以满足客户灵活、低成本、配套服务等需求，一方面租赁公司可以通过资产管理获得较为稳定且丰厚的投资回报，另一方面因为集装箱形成了较为规范的行业质量管理，租赁公司能实现集装箱的持续保值和增值。随着我国金融创新的不断深化、金融产品的推陈出新，以及在国际租箱公司投资中国的示范作用下，国内集装箱租赁市场有望获得较快发展，租赁市场的成熟将进一步促进我国集装箱行业的发展。

（4）安全与环境保护要求不断提高，罐式集装箱面临更好的行业发展机遇

与传统的装载运输方式相比，罐式集装箱因其安全、环保、经济、高效等特点而在全球化工、食品饮料和能源等行业物流运输中得到广泛运用。在欧洲、美国、日本等发达国家，政府对于化学品、能源等物流的监管非常严格。特别是在危险货物运输方面，部分发达国家政府对罐式集装箱的使用进行了立法强制使用，因而这些国家和地区的罐式集装箱使用比例较高。发展中国家如中国、印度、巴西等新兴市场在罐箱使用率相对较低，但随着全球产业一体化进程的加快，新兴市场相关国家也在逐步重视危险货物安全环保问题，罐式集装箱作为较为良好的危险货物物流装备而将面临更好的行业发展机遇。

（5）国家相关政策的支持

随着下游行业对集装箱需求的增长，我国集装箱市场有望进一步发展。为促使集装箱在中国的发展，国务院及相关部门已相继出台一系列行业发展规划支持行业稳步发展。《鼓励外商投资产业目录（2022年版）》将“交通运输、仓储和邮政业-国际集装箱多式联运转运设施建设及快速转运换装设备、标准化运载单元”列为全国鼓励外商投资产业目录。《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》支持符合条件的企业开展内外贸集装箱同船运输，推行集装箱外贸内支线进出口双向运作模式。《关于加快智慧港口和智慧航道建设的意见》提出，到2027年，全国港口和航道基础设施数字化、生产运营管理和对外服务智慧化水平全面提升，建成一批世界一流的智慧港口和智慧航道。国际枢纽海港10万吨级及以上集装箱、散货码头和长江干线、西江航运干线等内河高等级航道基本建成智能感知网。推动新建集装箱、散货、客运等码头同步实现基础设施自动化监测。

2、不利因素

（1）有色金属零部件的供应能力的限制

在全球集装箱市场规模呈螺旋式上升的背景下，稳定的客户源为集装箱制造企业带来了更多的订单，但部分集装箱制造企业配套的有色金属零部件部分为外协生产，不仅不利于集装箱制造企业在订单大幅增加的情况下精准管理产品生产全流程，还为产品的质量和交付周期带来了一定的潜在不确定性。

（2）对技术研发投入及创新能力提出更高的要求

随着全球经济水平不断提高，绿色环保意识的不断增强，一方面，新的市场需求不断产生，导致对一些化工原材料的运输需求大幅增加，从而需要研发新的罐箱品类以满足市场需求。另一方面，出于对集装箱产品所运输物料安全性的考虑，市场对集装箱产品的质量和性能的要求逐渐提高。我国部分集装箱制造企业研发基础虽已处于行业前列，但随着行业发展对于技术研发投入及创新能力的更高要求，集装箱制造企业仍旧需要保持现有研发领先地位并进一步提升产品技术的研发与检测能力，从而快速高质量地满足市场需求。

八、竞争格局

中国的集装箱制造业创建于1980年，1993年集装箱产量首次位居全球第一，成为全球集装箱制造基地，并延续至今已有30多年。中国集装箱已创造集装箱行业的三个世界第一：集装箱生产能力、集装箱种类规格和集装箱产销量世界第一。中国成为全球唯一能够提供集装箱三大系列产品以及其他物流装备的设计、制造和维护等“一站式”服务的国家。中国集装箱行业形成以箱厂为中心的产业链条体系，主要集中在以中国国际海运集装箱(集团)股份有限公司、中远海运发展股份有限公司、新华昌集团有限公司、广东富华机械集团有限公司与浙江泛洋特种装配设备有限公司等。

九、发展趋势

集装箱作为现代物流体系的重要组成部分，其标准化的设计极大地促进了全球贸易的发展。集装箱行业的发展与全球经济息息相关，展望2024年，根据预测，全球集装箱贸易里程增速将从2023年的1.9%大幅提升至2024年的8.3%，虽然仍面临8.5%的高运力增速压力，但预计集运市场供需失衡局面将明显缓解。考虑到诸如红海危机长期化和巴拿马运河干旱等事件对全球集运有效运力、集装箱周转和供应链的持续冲击，集运市场仍面临诸多不确定性因素。为应对不确定性事件带来的缺箱风险，客户备箱意愿增强，叠加稳定的旧箱置换因素，预计2024年集装箱需求将步入复苏轨道。未来，集装箱行业将呈现出以下发展趋势。