半导体光罩

摘要：半导体光罩本土需求与日俱增，市场空间稳步提升。近年来，半导体芯片市场发展迅速，带来了巨大的半导体光罩需求。中国作为全球电子生产基地，半导体光罩需求与日俱增，市场空间稳步提升。数据显示，2015年我国半导体光罩市场规模为44.73亿元，2021-2022年我国半导体光罩市场规模分别为77.95亿元和87.14亿元，细分产品来看，其中石英类光罩市场规模占比较高，主要受产品性能优异导致，未来随着下游需求增长和国产化替代需求持续增长将带动我国整体半导体光罩市场规模继续扩张。

一、定义及分类

半导体光罩是微电子制造中光刻工艺所使用的图形母版，由不透明的遮光薄膜在透明基板上形成掩膜图形，并通过曝光将图形转印到产品基板上。半导体光罩是芯片制造过 程中的图形“底片”，用于转移高精密电路设计，承载了图形设计和工艺技术等知识产权信息。半导体光罩用于芯片 的批量生产，是下游生产流程衔接的关键部分，是芯片精度和质量的决定因素之一。按照材质分类，半导体光罩可分为石英光罩、苏打光罩、凸版光罩和菲林光罩等。

二、商业模式

1、盈利模式

从上游供应商采购原材料，针对客户个性化的需求，通过企业专业化设计，在自有的恒温、恒湿高洁净度生产车间使用高精密设备，通过多个高度专业化的生产流程，将原材料制作成符合客户定制化需求的产品，并交付给客户，实现产品销售并获得盈利。

2、研发和生产模式

主要企业多年来通过自主研发，自主取得知识产权模式在掩膜版的各项技术方面进行开发、积累，主要致力于探索、改进掩膜版的工艺制造流程，提升产品良率，提高生产制造效率，同时对于掩膜版生产所需的部分设备进行了研发、改进，从工艺到设备多角度提升掩膜版产品性能。根据客户的个性化需求，进行定制化生产。生产过程主要完全通过自主生产，部分企业存在委外加工的情形。多采用“以销定产”的生产模式，根据客户订单需求情况进行生产调度、管理和控制。通常客户单次采购的量较少，对所采购产品的品质要求较高，同时对交货期要求严格，因此发行人的产品制造过程中的品质管理能力和按时交货能力至关重要。

3、销售模式

国内半导体光罩企业销售模式主要为直接销售，即生产商直接与客户签署合同，直接将货物交付至客户指定的地点，客户直接与生产商进行结算。流程包括供应商认证、签署合同/订单、指定收货地点、发货和付款等。

4、采购模式

设立采购部，主管供应商的开发与管理、原材料采购工作。发行人根据相关产品的行业特点，制定和执行供应链管理环境下的采购模式，通过实施有效的计划、组织与控制等采购管理活动，按需求计划实施采购。主要原材料行业集中程度较高，供应商数量较少，但供应相对充足。主要生产设备光刻机的供应商集中度较高，主要为瑞典Mycronic、德国海德堡仪器两家公司。

三、行业政策

我国半导体光罩行业正迎来政策利好的发展环境。近年来随着科技创新的不断推进，半导体光罩作为集成电路产业的关键环节，其重要性日益凸显。各级政府部门纷纷出台相关政策，支持半导体光罩行业的发展。广州工信局、深圳发改委等地方部门相继发布行动计划，明确提出支持半导体光罩材料的研发与产业化，推动产业链上下游的协同发展。同时河北省人民政府办公厅、山东省工信厅等国家层面也出台相关文件，强调加强半导体等数字领域的技术创新平台建设，推动先进材料的升级和应用。这些政策不仅为半导体光罩行业提供了资金、技术等方面的支持，还为其构建了完整的产业生态，推动了行业的健康发展。未来随着政策的持续推动和市场的不断扩大，我国半导体光罩行业将迎来更加广阔的发展前景。

四、发展历程

半导体光罩行业的发展历程来看，自20世纪50年代起步，半导体企业开始全面参与生产各环节，奠定了行业基础。进入80年代，随着IC设计与晶圆制造的分离，专业化分工成为主流，行业逐渐精细化。90年代至21世纪初，技术创新成为发展的驱动力，中国半导体行业协会的成立、“908”和“909”工程的启动，以及熊猫ICCAD系统的成功研制，都标志着我国在半导体领域取得了重大突破，不仅推动了半导体光罩技术的快速发展，更为行业的成熟与壮大奠定了坚实基础。目前我国半导体光罩行业已步入新的发展阶段，正朝着更高水平、更广泛领域迈进，展现出无限的发展潜力和广阔的前景。

五、行业壁垒

1、技术壁垒

半导体光罩作为半导体制造的核心元件，其制造过程需要高度精密的技术和工艺。我国在半导体光罩技术方面相对滞后，与国际先进水平存在明显差距，主要体现在材料选择、光刻精度、表面处理等关键技术的不足上，同时受限上游生产设备的限制，产业发展受阻，因此我国需要加强技术研发，提高自主创新能力，加大对半导体光罩技术的投入力度，培养一批高水平的技术人才，推动技术突破和产业升级。

2、人才壁垒

半导体光罩行业需要具备高度专业技能和经验的人才支持，包括研发人员、生产技术人员和测试人员等。然而，目前我国在半导体光罩领域的人才储备相对不足，人才短缺问题严重。我国需要加大对半导体光罩领域人才的培养和引进力度，建立完善的人才培养机制，吸引更多优秀人才投身该行业。同时，加强与高校、科研机构的合作，培养一批具备创新能力和实践经验的专业人才，为半导体光罩行业的发展提供有力的人才保障。

3、政策壁垒

目前我国在半导体光罩行业的政策扶持力度相对有限，政策体系尚不完善。为了突破这一壁垒，政府需要加大对半导体光罩行业的支持力度，制定更加优惠的政策和措施，鼓励企业加大研发投入，推动技术创新和产业升级。同时加强行业监管和规范市场秩序，营造公平竞争的市场环境，为半导体光罩行业的发展提供良好的政策环境

4、资金壁垒

半导体光罩行业的研发和生产需要大量的资金投入，包括设备购置、研发投入、人才培养等方面。然而由于资金短缺和融资困难等问题，一些企业在扩大规模和提高技术水平方面受到限制。为了克服这一壁垒，政府和企业需要共同努力，加强资金支持和融资服务，为半导体光罩行业的发展提供稳定的资金来源。同时，吸引社会资本参与半导体光罩行业的投资，推动产业资本与金融资本的深度融合，为行业的发展提供强大的资金支持。

六、产业链

我国半导体光罩行业产业链上下游概况呈现出较为完整的生态体系。上游领域包括光刻胶、玻璃基板和光刻机等关键原材料和设备供应商，其中光刻胶以国外企业为主导，但国内企业如江苏雅克科技等也在逐步崛起；玻璃基板方面，彩虹显示器件、京东方等国内企业占据重要地位；光刻机市场则由ASML等国际巨头主导，上海微电子装备等国内企业正努力追赶。中游环节，PLAB、台湾光罩等企业为行业提供核心的光罩产品，国内企业如深圳清溢光电、路维光电等也在该领域取得显著进展。下游应用领域广泛，涵盖智能手机、汽车电子、家电、计算机、平板电脑等多个领域，对半导体光罩的需求日益增长。总体而言，我国半导体光罩行业在产业链上下游均展现出良好的发展势头，但仍需在技术创新、产品质量和市场份额等方面持续努力，以提升整体竞争力。

半导体光罩行业产业链

光刻胶

东京应化（TOK）

合成橡胶（JSR）

住友化学株式会社

信越化学工业株式会社

江苏雅克科技股份有限公司

深圳市容大感光科技股份有限公司

瑞红（苏州）电子化学品股份有限公司

江苏广信感光新材料股份有限公司

晶瑞电子材料股份有限公司

彤程新材料集团股份有限公司

江苏艾森半导体材料股份有限公司

北京科华微电子材料有限公司

湖北鼎龙控股股份有限公司

上海新阳半导体材料股份有限公司

江苏南大光电材料股份有限公司

江苏南大光电材料股份有限公司

玻璃基板

彩虹显示器件股份有限公司

京东方科技集团股份有限公司

东旭光电科技股份有限公司

深圳市华星光电技术有限公司

凯盛科技股份有限公司

光刻机

ASML

Nikon

Canon

Ultratech

上海微电子装备（集团）股份有限公司

上游

PLAB

台湾光罩股份有限公司

DNP

豪雅(上海)光学有限公司

中游

智能手机

汽车电子

家电

计算机

下游

七、行业现状

半导体光罩本土需求与日俱增，市场空间稳步提升。近年来，半导体芯片市场发展迅速，带来了巨大的半导体光罩需求。中国作为全球电子生产基地，半导体光罩需求与日俱增，市场空间稳步提升。数据显示，2015年我国半导体光罩市场规模为44.73亿元，2021-2022年我国半导体光罩市场规模分别为77.95亿元和87.14亿元，细分产品来看，其中石英类光罩市场规模占比较高，主要受产品性能优异导致，未来随着下游需求增长和国产化替代需求持续增长将带动我国整体半导体光罩市场规模继续扩张。

八、发展因素

1、机遇

（1）国家产业政策支持

近年来国内政府持续出台相关政策为电子元器件行业提供了有利的政策支持，如2024年1月工信部等七部门发布《关于推动未来产业创新发展的实施意见》指出要推动有色金属、化工、无机非金属等先进基础材料升级，发展高性能碳纤维、先进半导体等关键战略材料，加快超导材料等前沿新材料创新应用，同时平板显示和半导体等行业上升到国家战略发展的高度。半导体光罩行业作为电子元器件的上游行业，属于国家发展战略的重要环节之一，受国家产业政策支持，这为半导体光罩行业提供了良好的发展机遇。

（2）下游行业发展前景良好

随着电子信息技术的日新月异，5G 技术和人工智能带动下游终端电子产品的更新换代速度越来越快，以平板电视、笔记本电脑、数码相机、智能手机等产品为主的消费类电子产品产销量持续增长，为平板显示、半导体芯片、触控、电路板等电子元器件相关行业带来巨大的市场空间，间接带动了半导体光罩行业的发展。同时电子元器件制造商为了满足其下游产品的多功能、小型化、便携性等需求，不断加大技术投入，开发新材料、新技术以及研发新产品，这也为光罩行业的发展带来了更多市场需求。

（3）下游产业陆续向中国大陆转移，进口替代迎来巨大发展机遇

国际市场上，半导体光罩市场份额被日韩等国际竞争对手占据，中国大陆企业仅能占据较小的市场份额，竞争力受到一定限制。随着全球平板显示产业、触控产业、半导体产业和电路板产业向中国大陆转移升级，中国大陆的电子元器件行业发展迅速，这为中国大陆半导体光罩企业提供了良好发展机遇。特别是半导体光罩行业作为国家战略支持行业必不可少的配套产业，国家政策对国产化率提出了明确要求，国内企业进口替代迎来巨大发展机遇。

2、挑战

（1）技术发展较为落后

半导体光罩行业主要生产厂家均为国际知名大企业，与之相比，我国半导体光罩企业在资金、技术等方面存在着一定差距。半导体光罩行业属于资金密集型行业，我国电子元器件行业起步较晚，目前仍然处于追赶国外行业的状态，整体技术水平较国外落后，这导致了作为其上游配套的国内半导体光罩行业起步更晚，在技术上与国外先进水平相比存在一定差距。若未来业内企业缺乏足够的发展资金，对厂房、设备、研发等投入不足，将面临与海外竞争者差距不断拉开的巨大挑战。

（2）市场竞争加剧形成压力

随着全球半导体产业的快速发展，半导体光罩市场的竞争也日趋激烈。国际知名企业在技术、资金、品牌等方面具备明显优势，对我国企业形成了较大的竞争压力，我国半导体光罩企业需要不断提升自身竞争力，加强品牌建设，提高产品质量和服务水平，争取更多的市场份额。

（3）上游设备和原料进口依赖度高

我国半导体光罩行业在上游设备方面主要依赖进口，尤其是光刻机、高精度测量设备等核心设备，国内自主生产能力相对较弱，不仅增加了生产成本，也限制了我国半导体光罩行业的技术创新和产业升级。为了克服这一挑战，我国需要加强自主研发和创新能力，提高上游设备的国产化率，降低对进口设备的依赖。同时加强与国际先进企业的合作与交流，引进先进技术和管理经验，提升我国半导体光罩行业的整体竞争力。

九、竞争格局

半导体光罩行业的竞争格局来看，国内企业仍处于追赶者地位，全球市场份额主要由国际企业占据，但国内企业凭借深厚的本土市场基础和对市场需求的敏锐洞察，不断推动技术创新和产品研发，逐步缩小与国际先进水平的差距。深圳清溢光电、路维光电等代表性企业，在半导体光罩领域积累了丰富的经验，展现出强大的技术实力和市场竞争力。同时国内企业还受益于政策扶持和资金支持，为快速发展提供了有力保障。与此同时，大型外资企业以其卓越的技术实力和国际市场影响力，在我国半导体光罩行业中占据重要地位。日本HOYA、DNP以及国际巨头ASML等企业，凭借多年的技术积累和丰富经验，为客户提供高质量的产品和专业服务，是行业的领军企业。

十、发展趋势

我国半导体光罩行业正呈现出两大主要发展趋势。一方面，面对下游客户对产品品质的高标准，众多掩膜版企业纷纷向上游产业链延伸，形成研磨、抛光、镀铬、涂胶等掩膜版基板全产业链生产能力，这不仅降低了采购成本，更提高了产品质量，从而满足了市场对于半导体光罩技术进步的迫切需求。另一方面，随着新一代信息技术的迅猛发展，消费者对显示产品的要求日益提升，终端产品对半导体光罩等关键组件的技术和精度要求也随之提高。与此同时，亚洲市场的快速崛起，特别是中国作为全球电子生产基地的地位日益稳固，为半导体光罩行业带来了巨大的市场空间。这些因素共同推动了我国半导体光罩行业的快速发展，预计未来具有实力的企业将进一步拓展上游产业链，提升技术水平和市场竞争力，以应对不断变化的市场需求。