混凝土

摘要：混凝土是目前世界上使用量最大、应用范围最广泛的基础性建筑材料，其需求量与国民经济和社会发展密切相关，受当地经济增速、基础设施建设投资和房地产开发投资、政策支持、人口趋势和城镇化水平等因素的影响很大。90年代初至今，受益于我国混凝土“禁现”政策的实施、国民经济持续快速发展、工业化和城镇化水平不断提高、基础设施建设和房地产开发投资等固定资产投资高速增长，我国混凝土行业发展迅速。数据显示，2023年受房地产市场持续下行等因素影响，商品混凝土市场需求低迷，行业经营效益走弱，叠加高温、限电等因素影响，全国商品混凝土产量为26.9亿立方米，同比下降11.2%。

一、定义及分类

混凝土简称为“砼”，是指由胶凝材料将集料胶结成整体的工程复合材料的统称。通常讲的混凝土一词是指用水泥作胶凝材料，砂石骨料作集料；与水（可含外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌而得的水泥混凝土，也称普通混凝土，是目前世界上使用量最大、应用范围最广泛的基础性建筑材料。混凝土的种类多样，按胶凝材料可分为无机胶凝材料混凝土和有机胶结料混凝土；按表观密度可分为重混凝土、普通混凝土、轻质混凝土。

二、行业政策

近年来，为了促进混凝土行业的发展，以及高性能混凝土推广应用力度，我国有关部门陆续发布了一系列相关政策，如2024年交通运输部发布的《关于做好平安百年品质工程创建示范推动交通运输基础设施建设高质量发展的指导意见》提出推进码头工程海洋环境混凝土耐久性关键技术创新应用，研究提高码头结构设计使用年限。

三、行业壁垒

1、资质壁垒

我国住建部对混凝土企业实行资质管理。企业工商注册所在地设区的市人民政府住房城乡建设主管部门，根据住建部《建筑业企业资质管理规定》（住建部令第22号）和《建筑业企业资质标准》（建市[2014]159号），对申请经营预拌混凝土的企业从净资产、企业主要人员、技术装备等方面进行审查，审查合格后颁发《建筑业企业资质证书》，企业在取得资质证书后方可生产经营预拌混凝土。我国各地住房城乡建设主管部门陆续出台政策，根据当地混凝土供应和需求的状况对混凝土企业进行合理规划和布局，提高企业硬件设施建设水平和环保要求，加强混凝土质量控制，上述政策的出台也提高了混凝土行业准入门槛。

2、资金壁垒

混凝土企业成立时需要购买土地修建厂房和办公楼，购置生产线、运输设备、泵送设备等固定资产，初始投入规模较大。各地区为避免混凝土行业重复建设、无序竞争，陆续出台政策提高企业设计生产能力和固定资产投资规模，限制小规模混凝土企业设立。同时，由于建筑施工行业具有工程建设周期长、资金周转慢、工程款结算周期长等特点，施工方通常根据施工进度分阶段付款，导致混凝土企业销售回款较慢，应收账款较大。行业特点要求混凝土企业有一定的资金周转实力，以维持企业运营，实现经营业绩的增长。

3、原材料资源壁垒

混凝土的主要原材料包括水泥、砂石骨料、外加剂等。其中水泥和外加剂生产厂家较多，供给较为充足；但是在砂石骨料方面，近年来政府部门出于生态环保角度考虑严格限制河道采砂，使得砂石骨料资源处于紧缺状态。从事混凝土业务的企业如果不具备机制砂石生产加工能力，或者未取得石灰岩等采矿权，会导致其主要原材料采购受限，影响其持续、稳定的供货能力和盈利能力，进而影响其行业竞争力。

4、技术壁垒

混凝土是现代工程结构最主要的大宗基础性材料，应用范围广泛，其安全性和稳定性极为重要。如混凝土质量检测结果不达标准，需对其进行加固补强处理，处理后仍不达标准的，需对不达标准的混凝土结构及其上方建筑物全部拆除重新浇筑和建造。因此，企业需对混凝土的质量进行有效的事前控制和过程控制，要求混凝土企业具有较强的技术实力和质量控制能力。混凝土企业的核心技术是配合比设计与控制技术。配合比是影响混凝土质量的首要因素，其设计既要满足工程设计要求的强度等级、施工要求的和易性、使用要求的耐久性，又要做到合理控制成本。因各供应商的水泥、各地区的砂石骨料等原材料品质不同，同一供应商不同批次的原材料品质也有所差异，企业技术人员必须按照配合比技术规程，借助长期大量的试验数据和工作经验，根据客户的需求，对每一工程项目的混凝土进行配合比设计。企业需通过生产过程控制保证混凝土生产过程中混凝土配合比按照技术规程准确实施。我国建筑质量标准的不断提高，重大基础设施工程和高层、超高层建筑增多，对混凝土企业技术能力提出了更高的要求。

四、产业链

从产业链方面来看，混凝土行业的上游行业主要有水泥制造行业、砂石骨料的开采及加工行业、混凝土外加剂生产行业等；下游行业主要有市政及基础设施建设、房地产开发等。从原材料方面来看，水泥、砂石骨料是混凝土最主要的原材料，其稳定供应对混凝土行业的发展至关重要。我国水泥行业发展迅速，行业竞争激烈，市场供应充足，为混凝土行业快速发展提供充足的原材料来源。在砂石骨料方面，随着我国开采限制、淘汰落后产能、非法码头和非法采砂专项整治工作、环保督查等联合影响，我国部分地区砂石骨料供不应求，价格持续上涨，对混凝土企业盈利能力产生不利影响。但是，随着矿山开采和砂石骨料生产技术水平提升，通过石灰岩矿开采、加工制备的高品质砂石骨料可以满足高性能混凝土的发展需求。

混凝土行业产业链

水泥

中国建材集团有限公司

安徽海螺水泥股份有限公司

华新水泥股份有限公司

新疆天山水泥股份有限公司

甘肃上峰水泥股份有限公司

唐山冀东水泥股份有限公司

中国山水水泥集团有限公司

砂石骨料

中国建材股份有限公司

华新水泥股份有限公司

福建育华建材科技有限公司

安徽海螺水泥股份有限公司

折江交通资源投资集团有限公司

广东东升实业集团有限公司

中国电力建设集团有限公司

北京金隅集团股份有限公司

混凝土外加剂

江苏苏博特新材料股份有限公司

重庆三圣实业股份有限公司

广东红墙新材料股份有限公司

安徽海螺材料科技股份有限公司

上游

海南瑞泽新型建材股份有限公司

重庆三圣实业股份有限公司

重庆四方新材股份有限公司

中建西部建设股份有限公司

中游

市政及基础设施建设

房地产开发

下游

五、行业现状

混凝土是目前世界上使用量最大、应用范围最广泛的基础性建筑材料，其需求量与国民经济和社会发展密切相关，受当地经济增速、基础设施建设投资和房地产开发投资、政策支持、人口趋势和城镇化水平等因素的影响很大。90年代初至今，受益于我国混凝土“禁现”政策的实施、国民经济持续快速发展、工业化和城镇化水平不断提高、基础设施建设和房地产开发投资等固定资产投资高速增长，我国混凝土行业发展迅速。数据显示，2023年受房地产市场持续下行等因素影响，商品混凝土市场需求低迷，行业经营效益走弱，叠加高温、限电等因素影响，全国商品混凝土产量为26.9亿立方米，同比下降11.2%。

六、发展因素

1、有利因素

（1）国家政策大力支持行业发展

近几年来，国家对发展混凝土高度重视，陆续出台了一系列强有力的政策法规。如2022年工信部发布的《关于印发建材行业碳达峰实施方案的通知》指出，提升玻璃纤维、岩棉、混凝土、水泥制品、路基填充材料、新型墙体和屋面材料生产过程中固废资源利用水平。开发低能耗制备与施工技术，加大高性能混凝土推广应用力度。未来，随着更多的支持政策出台，将促进混凝土行业的规范、健康、有序发展。

（2）城镇化进程快速推进促进行业发展

城镇化是伴随工业化发展、非农产业在城镇集聚、农村人口向城镇集中的自然历史过程，是人类社会发展的客观趋势，是国家现代化的重要标志。经过多年发展，到2023年，我国城镇人口达到了9.33亿人，城镇化率达66.16%，但与发达国家相比还有较大差距。目前我国正处于城镇化深入发展的关键时期，国家就深入推进新型城镇化建设作出了一系列重大决策部署，城镇化水平的持续提高，会带来城市基础设施、公共服务设施和房地产建设等巨大投资需求，混凝土的需求量将在较长一段时期内保持较高水平并持续增长。

（3）行业发展不断规范

目前，我国混凝土行业发展十分迅速，一些地区因规划和监管不及时，导致产能过剩、无序竞争的情况出现。目前我国混凝土行业收购、兼并、重组事项开始增多，规模小、实力差的企业将逐渐被淘汰，行业集中度将持续上升，随着各地区混凝土行业发展规划、政策的陆续推出，混凝土行业将不断规范，并进入良性竞争。

2、不利因素

（1）原材料供应紧张

混凝土的主要成本是水泥、砂石骨料等大宗原材料采购成本，因混凝土行业以销定产的经营模式，混凝土原材料具有耗用数量巨大、不能大量储存等特点，原材料供应的连续性和及时性对混凝土企业运营起到关键作用，原材料价格波动对混凝土企业盈利能力有较大影响。2017年以来，受开采限制、淘汰落后产能、非法码头和非法采砂专项整治工作、环保督查等联合影响，我国大部分地区砂石骨料供不应求，价格持续上涨，一些混凝土企业出现了无法按时保量完成混凝土供应任务，盈利能力下降或亏损的情况。

（2）应收账款余额较大、回款周期较长

混凝土企业下游客户主要是建筑施工企业，建筑施工行业具有工程建设周期长、资金周转慢、工程款结算周期长等特点，导致其向上游混凝土生产企业的付款周期较长。混凝土销售采取即产即销的方式，企业需要根据施工单位的施工进度，频繁、连续的为客户供应混凝土，而货款通常采取分阶段支付的模式。此外，建筑施工企业通常会留取一定比例的混凝土余款（含质量保证金）待建筑物主体封顶验收合格后支付给混凝土供应商。因此混凝土企业普遍存在应收账款余额较大、回款周期较长的情形。

七、竞争格局

目前，我国混凝土行业正处在快速增长期，各区域发展不平衡、产能利用率差异较大，竞争激烈程度有较大差异，同时存在行业布局不合理、小规模企业比例高、企业资质良莠不齐、部分地区混凝土生产粗放、效率低下、质量不稳定等一系列问题。随着混凝土行业的进一步发展，竞争进一步加剧，越来越多的地区将加强混凝土市场的监管，有序引导混凝土企业的良性竞争。随着混凝土行业竞争加剧、监管要求升级，各地区环保安全监管愈加严格，我国数量庞大的小规模混凝土企业将因为缺少资金进行生产设备和环保设施升级改造、不具备高性能混凝土生产技术或产品质量无法达到标准、原材料价格上涨过快使利润空间被进一步挤压以致亏损、缺少生产经营周转资金等问题而倒闭或被并购，项目订单将向“实力强、质量好、服务好”的混凝土企业集中，行业并购整合力度将增大，行业集中度有望持续提升。

八、发展趋势

混凝土作为基础性建筑材料，在基础设施建设和房地产开发中占据核心地位，其需求受我国城镇化快速发展带动的基础设施和房地产投资的持续增长影响。同时，随着“双碳”目标的提出，混凝土行业被赋予绿色低碳发展的重要使命。为实现绿色高质量发展，行业将致力于清洁生产，减少粉尘、噪声、废水等污染，以及低碳生产，通过采用低碳原料、可再生能源和碳捕集技术等方式，逐步向碳中和目标迈进。这两大路径对建材行业整体发展具有深远影响。