PCB专用设备

摘要：PCB专用设备的发展对PCB整体行业发展至关重要，尽管全球经济形势和市场需求的变化对PCB专用设备市场产生了一定的影响，但整体而言，市场规模仍在不断扩大。特别是在亚洲地区，如中国大陆、中国台湾等地，PCB产值规模在全球的比重保持在较高水平，推动了PCB专用设备市场的发展。截至2022年底，全球PCB设备收入大约为68.02亿美元，预计到2029年将达87.80亿美元。

一、定义及分类

PCB又称为印制电路板，是重要的电子部件，是电子元器件的支撑体，是电子元器件电气连接的载体。主要优点是减少走线和装配时的差错，从而提高了电子器件生产的自动化水平和生产率，为各类电子信息产业的升级奠定基础。PCB专用设备是一种生产电路板的设备，用于印制电路板去除钻孔毛刺、表面氧化层及净化板面等工序。PCB专用设备主要可分为生产设备和检测设备两大类，其中生产设备主要包括钻孔设备、成型设备、光绘设备、自动曝光设备、层压设备、电镀设备等；检测设备主要包括自动光学检测设备、阻抗测试设备、孔位检查设备等。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

PCB专用设备制造行业高度市场化，我国通过国家宏观调控及行业协会自律管理对其进行监管。行业主管部门主要为工业和信息化部；自律性组织主要为中国电子电路行业协会。

工业和信息化部主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准，监测工业行业日常运行，推动重大技术装备发展和自主创新，管理通信业，指导推进信息化建设，协调维护国家信息安全等。

中国电子电路行业协会（China Printed Circuit Association，缩写为 CPCA），是隶属工信部业务主管的具有独立法人资格的国家一级行业协会。CPCA 是经民政部批准的由印制电路PCB、覆铜板CCL 等原辅材料、专用设备企业以及相关的科研院校组成的全国性非营利性社会组织。CPCA的主要职责是协助政府部门对印制电路行业进行行业管理，开展行业调查研究，参与定制行业发展规划的前期调研和中期评估以及行业标准制订等工作。

2、行业相关政策

电子信息产业加快工业转型升级及国民经济和社会信息化建设的技术支撑和物质基础，是保障国防建设和国家信息安全的重要基石。PCB及其专用设备行业作为电子信息产业中重要的组成部分，受到国家产业政策的大力支持。近年来，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《关于推动能源电子产业发展的指导意见》等一系列政策和法规的推出，改善了产业发展环境，促进行业持续、健康发展，为行业内企业持续稳定发展提供了有力保障。此外，国家发展改革委2023年12月修订发布了新版《产业结构调整指导目录（2024年本）》，将刚挠印刷电路板及封装载板、高频微波印制电路板、高速通信电路板等电子产品用材料及生产专用设备生产列入鼓励类项目。在国家产业政策和相关法律法规的支持和保障下，PCB专用设备的市场规模有望不断提升，引领产业迈向高端化和集约化的可持续发展方向。

三、行业壁垒

1、技术壁垒

PCB专用设备行业是典型的技术密集型行业，涉及机械设计及制造、电气电子、工业控制、光学、计算机软件和PCB制程工艺等多专业学科的知识，需要长期的设计、研发、生产、调试等方面的积累。随着5G通信、云计算、人工智能及物联网等新兴技术的不断发展，PCB产品亦朝着高互联密度集成以及“短、小、轻、薄”的趋势不断演变，更新迭代速度不断加快，对于PCB专用设备的性能及稳定性也提出了更高的要求，从而形成较强的技术壁垒。

2、客户壁垒

PCB专用设备的市场推广难度较高，销售人员需要通过定期走访、行业展会等形式及时跟进市场及客户动态，并通过工艺测试、产品试用等流程最终实现产品的批量销售。同时，PCB专用设备行业的下游客户主要为PCB制造商，对供应商的技术水平、产品质量、研发能力、服务能力等方面均提出较高要求，对设备提供商的选择较为谨慎，针对引入新设备供应商须进行较长时间的试用与考核，一旦接受后通常不会轻易更换，因此构成较高的客户壁垒。

3、管理壁垒

PCB钻孔及成型专用设备是PCB生产中的核心设备，涉及的装配环节较多，对生产速度、产品质量及售后服务均有较高的要求，设备提供商需要在保证产品质量的同时，确保供货及售后服务的及时性。同时，下游PCB客户的产品迭代速度较快，PCB专用设备企业需要持续投入研发力量并及时响应客户需求，并高效协调相关部门之间充分沟通并合力对产品进行调整与优化，对企业的管理水平提出较高的要求。

4、资本壁垒

PCB专用设备是典型的资本密集型行业。一方面，PCB专用设备涉及多种类的机械零部件且设计较为复杂，如大理石基座、导轨、主轴等原材料的采购均需要长期的供应链资源积累，且采购的规模效应显著。另一方面，客户回款一般存在一定周期，PCB专用设备企业需拥有充足的流动资金确保日常经营。此外，随着下游PCB产业技术水平的不断升级，PCB专用设备制造商需要持续投入资金开展相关的技术研发以保持产品竞争力，从而形成了较高的资本壁垒。

四、产业链

1、行业产业链分析

PCB专用设备行业产业链上游主要包括钢材、铝合金等原材料以及控制系统、光学元器件、机械零件等生产零部件，上游行业发展充分、技术成熟、产品供应较为稳定。产业链下游即为PCB制造行业，是典型的技术与资金密集型行业，企业的技术水平提升很大程度上依赖于制造设备的升级。所涉及的终端应用包括5G通信、智能终端、集成电路、汽车电子、云计算、医疗电子及航空航天等。近年来，在智能化、低碳化等因素的驱动下，汽车电子、 数据中心、消费电子、AI等下游终端行业快速发展，高端PCB产品需求将进一步增长，促进PCB专用设备的市场需求进一步增长。

PCB专用设备行业产业链

钢材

宝山钢铁股份有限公司

首钢集团有限公司

鞍钢集团有限公司

本溪钢铁（集团）有限责任公司

控制系统

华海清科股份有限公司

中控技术股份有限公司

武汉华中数控股份有限公司

深圳市汇川技术股份有限公司

光学元器件

浙江水晶光电科技股份有限公司

福建福晶科技股份有限公司

长春奥普光电技术股份有限公司

舜宇光学科技(集团)有限公司

宁波永新光学股份有限公司

浙江蓝特光学股份有限公司

机械零件

浙江荣亿精密机械股份有限公司

四川德恩精工科技股份有限公司

苏州瑞玛精密工业股份有限公司

深圳市长盈精密技术股份有限公司

上海底特精密紧固件股份有限公司

上游

深圳市大族数控科技股份有限公司

合肥芯碁微电子装备股份有限公司

深圳市燕麦科技股份有限公司

昆山东威科技股份有限公司

中游

PCB制造

下游

5G通信

智能终端

集成电路

汽车电子

终端

2、行业领先企业分析

（1）深圳市大族数控科技股份有限公司

深圳市大族数控科技股份有限公司成立于2002年，是集技术开发、生成和销售为一体的国家级高新技术企业，是全球PCB专用生产设备领域工序解决方案布局最为广泛的企业之一，致力于印刷线路电路板PCB行业提供全流程一站式解决方案。受消费电子终端需求疲软及电子行业持续高库存影响，2023年PCB行业整体需求低迷，下游客户资本支出明显减少，专用设备市场需求受到较大影响，大族数控PCB专用设备业务收入为16.34亿元，同比下降41.34%；毛利率为35.04%。

（2）合肥芯碁微电子装备股份有限公司

合肥芯碁微电子装备股份有限公司成立于2015年，专业从事以微纳直写光刻为核心技术的直接成像设备及直写光刻设备的研发、制造、销售以及相应的维保服务，主要产品及服务包括PCB直接成像设备及自动线系统等设备及其售后维保服务。芯碁微装在PCB直写光刻设备市场中国内市占率领先实现主流客户全覆盖，同时产品也在泛半导体领域不断拓展延伸，与各个细分领域头部客户进行战略合作，在手订单保持较快增长。2023年芯碁微装PCB专用设备业务收入为5.90亿元，同比增长11.94%；毛利率为35.38%。

五、行业现状

PCB专用设备的发展对PCB整体行业发展至关重要，尽管全球经济形势和市场需求的变化对PCB专用设备市场产生了一定的影响，但整体而言，市场规模仍在不断扩大。特别是在亚洲地区，如中国大陆、中国台湾等地，PCB产值规模在全球的比重保持在较高水平，推动了PCB专用设备市场的发展。截至2022年底，全球PCB设备收入大约为68.02亿美元，预计到2029年将达87.80亿美元。受益于国内PCB专用设备市场空间扩张及国产替代带来的国产厂商市场份额提高，我国PCB专用设备企业迅速发展，产品性能和技术水平已有较大提高，PCB专用设备由依赖国外设备采购、国外技术引进向国内品牌自主技术研发过渡，并逐步缩小与海外知名品牌的差距。未来，我国PCB专用设备厂商将进一步加速推进核心技术研发与核心零部件自产，以更具市场优势的价格向下游客户销售更高性能的产品，加速抢占市场份额。

六、发展因素

1、有利因素

（1）国家大力推动产业发展

近年来，我国政府多次强调顺应网络化、智能化、融合化等发展趋势，提升核心基础硬件供给能力，并将“新型电子元器件及设备制造”归类为战略性新兴行业。PCB专用设备是PCB行业的基础机器设备，在“工业4.0”的时代背景下，亦属于国家当前重点支持的领域，受到国家政策大力支持，推动产业向自动化和智能化方向发展，为PCB专用设备的快速发展提供了良好的政策环境。

（2）新兴产业发展推动行业增长

PCB专用设备最终服务于5G通信、智能终端、集成电路、汽车电子、云计算、医疗电子及航空航天等国家重要新兴产业，涉及国民经济及科技的重要领域。近年来，随着5G通信网络的成熟、移动互联网的普及、集成电路的发展、大数据的应用，智能终端等新兴消费电子、汽车电子等产品市场需求呈现爆发式增长，推动PCB产品创新升级，从而带动PCB制造商持续加大专用设备的投入，进而显著推动PCB专用设备行业的不断发展。

（3）高端设备需求增长

近年来，PCB制造商陆续推出扩产计划，投资规模不断提升。钻孔及成型等专用设备作为PCB生产过程中的核心设备，市场需求不断扩大。叠加我国高新技术产业的快速扩张以及“新基建”产业兴起，高多层板、HDI等高端PCB产品需求增长迅猛，国内多家大型PCB制造商在高多层板、HDI及封装基板等领域加速扩产，进而显著拉动对高端PCB专用设备的需求。

2、不利因素

（1）部分关键零部件供给依赖境外供应商

PCB专用设备行业涉及跨学科综合技术的融合，不仅需要设备制造商自身具备较强的研发及生产能力，也需要相关基础配套行业的有力支撑。我国PCB专用设备行业起步相对较晚，上游产业配套较为薄弱，所需的部分高端零部件例如主轴、系统及导轨仍依赖于境外供应商，易受到国际政治环境以及全球供需结构等因素变化的影响，使我国PCB专用设备创新发展受限。

（2）高端人才较为紧缺

PCB专用设备行业涉及跨学科综合技术的融合，对人才的知识背景、研发能力及经验积累均具有较高要求。由于国内PCB专用设备行业起步相对较晚，具有完备知识储备、丰富技术和市场经验、能够胜任相应工作岗位的高素质复合型人才较为稀缺；同时，我国复合型专业人才培养主要依赖现有企业，培养周期长、成本高，导致我国PCB专用设备行业人才缺口不断扩大。

（3）企业融资渠道单一

PCB专用设备行业内企业较多，但大部分企业规模较小，业务稳定性较差，主要依靠银行贷款、经营积累维持生产需求并解决资金问题，融资渠道单一，一定程度上制约了企业的快速发展。同时，在PCB行业快速发展时期，行业内企业亟需扩充产能，提升制造水平，并持续进行研发创新投入，现有的融资渠道难以满足企业快速扩张的资金需求，不利于行业健康发展。

七、竞争格局

PCB产业起源于欧美等发达国家，境外PCB专用设备制造商如德国Schmoll、日本VIA等，在技术与产品研发、品牌知名度等方面拥有深厚积累，在全球范围内占据较高的市场地位。随着全球PCB产业中心逐渐向中国等发展中国家转移，我国PCB专用设备制造商得益于良好的政策环境及增长的市场需求，实现较为快速的发展，诞生了一批优秀企业，如大族数控、芯碁微电、燕麦科技、东威科技维嘉科技等。近年来，我国PCB专用设备全面进入自主创新的新时代，发展迅速，国产PCB专用设备中低端产品已基本实现进口替代，并积极向高端设备领域渗透。国内PCB专用设备厂商不断进行高端产品技术研发，在设备精度、效率和稳定性方面均基本达到国际先进水平，已在市场中积累起较好的品牌口碑，能够持续满足国内主要客户对于“高性能、高品质、低成本”的追求，正重塑国际PCB专用设备市场竞争格局。

八、发展趋势

早期，海外PCB专用设备企业依托当地PCB产业集群优势，在超高精度钻孔、精细密度沉铜、精细线路曝光、精密检测等技术上不断积累，并不断引领全球技术发展方向，我国的PCB专用设备市场以境外品牌为主。随着我国PCB专用设备企业在与PCB制造商的合作中不断突破技术瓶颈，打破境外企业在原有技术领域的垄断，国产PCB专用设备在部分领域已实现突破，并积极向高端领域渗透，趋向更稳定、更精密的方向发展。同时，基于人口红利逐渐减弱、用工成本逐步提升的影响，PCB制造业对于降本增效的需求愈发迫切，从而促使拥有PCB设备自动化集成方案的PCB专用设备企业将更具竞争力。此外，节能环保、绿色减排等政策陆续出台，我国PCB制造企业面临更为复杂的生产挑战，将通过在机器设备等方面的改进提高自身的节能标准，在环保节能方面更具优势的PCB专用设备也将受到下游客户更多的青睐。