笔记本电脑

摘要：据国家统计局数据，2019-2021年，我国笔记本计算机产量逐年上涨，到2022年，我国笔记本计算机产量下降至22717.83万台。笔记本电脑行业的市场竞争格局相当激烈，主要竞争者包括联想、惠普、戴尔、苹果、华硕等知名品牌。2023年，全球笔记本电脑行业市场份额占比最大的是联想，市场份额占比为23.25%，其次则是惠普、戴尔、苹果、华硕，其市场份额分别为20.88%、16.65%、10.31%、7.11%。未来，我国笔记本电脑行业产品将朝着长续航、轻薄化以及智能化发展。

一、定义及分类

笔记本电脑，简称笔记本，又称“便携式电脑，手提电脑、掌上电脑或膝上型电脑”，特点是机身小巧。比台式机携带方便，是一种小型、便于携带的个人电脑。通常重1-3千克。为了缩小体积，笔记本电脑采用液晶显示器（液晶LCD屏）。除键盘外，还装有触摸板或触控点作为定位设备。笔记本电脑和台式机的区别在于便携性，它对主板、中央处理器、内存、显卡、电脑硬盘的容量等有不同要求。笔记本电脑可分为替代型、主流型、轻薄型、超便携型以及翻转型等。

二、商业模式

1、采购模式

笔记本电脑生产企业采购模式一般采用“以需定采+安全库存”的采购模式，采购的原材料主要为生产计算机硬件产品所需的核心零部件，包括CPU、屏幕、内存、硬盘、网卡等。企业原材料采购主要分为直接采购模式和委外加工厂商采购模式。

直接采购模式：对于核心或具有成本优势的零部件，如CPU、屏幕、内存、硬盘、网卡等，笔记本电脑生产企业通常采用直接采购模式。企业直接与供应商进行采购需求的沟通并由企业供应链部门负责供应商报价管理、采购方案确定、采购下单等，原材料采购完成后运往企业指定仓库或企业指定工厂/委外加工厂商处。

委外加工厂商采购模式：委外加工厂商采购模式下，企业授权委外加工厂商直接进行部分物料的采购。对于委外加工产品生产中使用的重要原材料但原材料供应商指定由委外加工厂商进行采购，如GPU等，委外加工厂商按照企业指定价格和型号向指定供应商进行采购；对于委外加工产品生产中的主板、键盘、触摸板等辅料，一般由委外加工厂商按照企业质量及成本要求完成采购。

2、生产模式

笔记本电脑生产企业主要采用核心零部件自购发料至代工厂商加工生产的模式，企业供应链部门将核心零部件交由外协厂商，由外协厂商按企业产品方案及预测订单需求完成整机生产，加工价格基于行业价格、外协采购量、产品加工标准要求等因素，由双方协商确定。企业向外协厂商支付的价格中包括委托外协厂商采购的原材料费用及生产加工费用。对于部分产品定位面向低端市场、使用硬件以低端通用型号为主的笔记本电脑产品，在企业将产品方案及质量性能标准提供给代工厂商后，由代工厂商根据要求备料生产，生产加工完成后企业向其采购产成品并按照标准进行规格及质量验收。

3、销售模式

笔记本电脑生产企业销售模式主要包括经销模式和直销模式，其中以经销模式为主。在经销模式下，笔记本电脑生产企业与经销商签署销售合同，企业将产品销售给经销商，均为买断式销售。直销模式主要包括在官方网站商城和电商平台自营店铺直销，由笔记本电脑生产企业直接面向终端消费者进行销售。

三、行业政策

1、主管部门及监管体制

笔记本电脑行业主管部门主要为国家发改委、工信部、科技部等。国家发改委主要负责制定相关的发展战略、规划，以及支持行业的政策措施等。工信部作为国务院组成部门，主要负责拟订实施行业规划、产业政策和标准，并组织实施；监测工业行业日常运行；推进产业结构战略性调整和优化升级。科技部则主要负责研究提出科技发展宏观战略和促进经济社会发展的方针、政策和法规，研究确定科技发展的重大布局和优先领域，推动国家科技创新体系建设，提高国家科技创新能力。

笔记本电脑行业自律组织主要为中国计算机行业协会。中国计算机行业协会主要负责组织技术研讨会和学术会议，为笔记本电脑行业的研究人员、工程师和企业提供交流平台。发布行业报告和标准，引导笔记本电脑市场健康发展。提供专业培训和教育资源，提高从业人员的技能水平。与政府机构合作，参与制定相关的政策和法规，影响行业发展方向。推动产学研合作，促进科研成果在笔记本电脑行业中的转化应用等。

2、相关政策

近年来，我国政府推出许多相关政策促进我国笔记本电脑行业的发展。如《关于促进电子产品消费的若干措施》，措施从加快电子产品技术创新、打造电子产品消费新场景、着力消除电子产品使用障碍等十二个方面促进我国电子产品消费。政策鼓励加快电子产品技术创新，笔记本电脑行业将受益于此，推动处理器、显示技术、电池技术等方面的升级。这不仅可以提升笔记本电脑的性能和用户体验，还能加强其在市场中的竞争力。通过打造电子产品消费新场景，政策为笔记本电脑行业提供了更多的市场机会。

四、行业壁垒

1、供应链壁垒

计算机硬件行业下游终端品牌制造商通常会在国内外建立完备的供应链体系。由于专业化计算机硬件产品对于产品性能及产品质量的要求很高，业内基本都选择高端的元器件以及知名的外协代工商。核心元器件公司以及外协代工厂商在行业内具有一定的垄断地位和话语权，同时相关核心元器件供应商以及外协代工厂商对价格体系、渠道体系和品牌厂商都进行了严格把控，只有在供应链体系里的企业，才能直接与其开展业务合作。所以，对于行业新进入的品牌厂商，供应链构成了较高的壁垒。

2、资金壁垒

在激烈的市场竞争下，行业内企业需要大量资金，用于研发、生产、运营，以保证其具备行业领先的生产工艺水平、技术研发创新能力和产品性能等各方面优势。同时，随着新兴市场快速增长的用户需求和新一代通信技术的逐渐商业化，行业内企业需要大量的资金进行技术储备、产能扩充以及渠道建设才能应对行业快速发展所带来的机遇。新进企业往往缺乏充足资金而无法支持其大规模投入研发。

3、品牌壁垒

用户需求是计算机硬件行业的核心动力。计算机硬件行业企业需要满足不断提升的用户需求，这对企业的市场调研和分析能力提出了较高要求，需要企业具备对市场进行深入调研与分析的能力，同时拥有与用户及时、有效交流的平台与资源，以确保在产品更新换代方面，准确掌握用户的最新消费倾向，快速推出最符合用户需求的产品。随着移动互联网时代的到来，软硬件结合的智能终端盈利模式将更加依赖于用户资源的积累。行业内的领先厂商凭借多元化的产品定位、个性化的品牌运营、产品性能和专业化的技术支持、售后服务，积累了海量的忠实用户群体，形成了独特的品牌影响力和品牌文化。对于新进企业而言，短期内难以积累大量忠实用户，进入门槛高。

4、人才壁垒

计算机硬件行业因其技术密集的特点需要对技术创新、产品开发、供应链管控、市场拓展等领域拥有丰富经验的人才。尤其在行业逐步升级的过程中，高端人才成为企业的核心竞争力。由于中国计算机硬件行业起步与国外相比较晚，高素质的技术与管理团队难以在短时间内培养起来，高端技术人员的稀缺成为拟进入行业企业实现快速突破的障碍之一。

五、产业链

1、行业产业链分析

笔记本电脑行业产业链上游主要为显示屏、硬盘、芯片、内存以及主板等核心零部件；产业链中游则为笔记本电脑生产制造；产业链下游则主要通过品牌专卖店、电商平台以及大型商超等销售渠道销售给消费者终端。

从上游来看：上游供应商主要提供笔记本电脑所需的各类原材料，如金属、芯片、显示屏等。这些原材料的价格、供应量和质量直接影响到笔记本电脑的生产成本和品质。当上游原材料价格上涨时，笔记本电脑制造商的成本也会相应增加，可能会影响到产品的定价和市场竞争力。同时，上游核心零部件行业不断研发新的材料、技术和生产工艺，为笔记本电脑行业提供更高性能、更轻薄、更耐用的产品。这些技术创新和进步不仅推动了笔记本电脑行业的发展，也提高了产品的附加值和竞争力。

从下游来看：下游用户的需求是推动笔记本电脑行业发展的核心动力。消费者、企业、教育机构等下游用户的需求变化会直接影响到笔记本电脑的销量和市场规模。此外，用户对性能、设计、价格、品牌等方面的偏好直接影响制造商的产品策略和市场定位。

笔记本电脑行业产业链

显示屏

京东方科技集团股份有限公司

TCL华星光电技术有限公司

咸阳彩虹光电科技有限公司

惠科股份有限公司

硬盘

希捷科技(苏州)有限公司

深圳市朗科科技股份有限公司

英特尔（中国）有限公司

威刚科技股份有限公司

芯片

长沙景嘉微电子股份有限公司

芯原微电子（上海）股份有限公司

中芯国际集成电路制造有限公司

紫光国芯微电子股份有限公司

上海韦尔半导体股份有限公司

紫光展锐（上海）科技有限公司

内存

长江存储科技有限责任公司

澜起科技股份有限公司

威刚科技股份有限公司

兆易创新科技集团股份有限公司

长鑫存储技术有限公司

上游

联想控股股份有限公司

青岛雷神科技股份有限公司

戴尔（中国）有限公司

中国惠普有限公司

中游

品牌专卖店

电商平台

大型商超

下游

消费者

终端

2、行业领先企业分析

（1）联想集团有限公司

联想集团有限公司（Lenovo Group Limited）是一家总部位于中国北京的多国技术公司，成立于1984年。最初作为中国科学院计算所下属的一家科技企业，联想逐渐发展成为一家在全球范围内提供多样化IT产品和服务的领先企业。联想的业务涵盖了个人计算机、移动设备、数据中心、企业级软件、存储设备、智能电视以及相关服务等多个领域。联想在笔记本电脑市场中占据重要地位，是全球最大的个人电脑制造商之一。根据市场研究报告，联想多年来一直保持着全球PC出货量的领导地位或名列前茅。联想的笔记本电脑产品线包括ThinkPad系列、IdeaPad系列以及Legion游戏笔记本等，其中ThinkPad系列以其耐用性、安全性和商务特性深受商务人士喜爱。2023年联想集团营业收入有所下降，营业收入为619.47亿美元，同比减少13.5%。

（2）青岛雷神科技股份有限公司

雷神科技是一家专注于高性能笔记本电脑、台式机和配件的中国品牌，隶属于雷蛇旗下的子公司。雷神科技成立于2017年，旨在为电竞爱好者和专业玩家提供高品质的硬件产品。笔记本电脑业务是雷神科技的核心业务之一。雷神科技的笔记本电脑以其出色的游戏性能、独特的设计以及针对游戏玩家优化的功能而受到市场的认可。其产品线包括了多个系列，如911系列、T-BOOK系列等，覆盖了从入门级到高端旗舰级的不同市场需求。2023年雷神科技笔记本电脑营业收入为16.61亿元，同比2022年增长4.60%。

六、行业现状

据国家统计局数据，2019-2021年，我国笔记本计算机产量逐年上涨，到2022年，我国笔记本计算机产量下降至22717.83万台。我国笔记本产量下降的原因是由于市场需求的下降。随着市场普及率的提高，特别是在城市地区，笔记本电脑的市场已经趋于饱和，新增用户的增长速度放缓，导致整体需求量减少。此外，智能手机和平板电脑等移动设备的普及，以及云计算技术的发展，使得一些原本需要使用笔记本电脑完成的任务可以通过这些替代品来完成，从而减少了对笔记本电脑的需求。

七、发展因素

1、机遇

（1）国家产业政策的支持

近年来，我国政府推出一系列相关政策促进平板电脑行业的发展，如工信部以及财政部联合印发的《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》，行动方案提出促进传统领域消费升级。依托技术和产品形态创新提振手机、电脑、电视等传统电子消费，不断释放国内市场需求。政策明确提出要提振包括笔记本电脑在内的传统电子消费，这将直接激发国内消费者的购买欲望，进而释放更多的市场需求。随着消费者需求的增长，笔记本电脑行业的市场规模有望进一步扩大。

（2）新兴市场需求增长

随着全球经济的复苏和消费电子市场的持续繁荣，笔记本电脑的市场需求呈现出稳步增长的态势。特别是在远程工作、在线教育和数字娱乐等领域，笔记本电脑已成为不可或缺的工具。这种市场需求的增长为笔记本电脑行业带来了巨大的发展空间。另一方面，新兴市场的发展也为笔记本电脑行业提供了新的增长点。在亚洲、非洲和拉丁美洲等新兴市场，消费者对电子产品尤其是笔记本电脑的需求正在增长。

（3）数字化转型加速

数字化转型正在全球范围内加速推进，各行各业都在积极拥抱数字化技术，以提高生产效率和竞争力。在这个过程中，笔记本电脑作为重要的计算设备，发挥着不可替代的作用。企业需要大量的笔记本电脑来支持员工的远程办公、数据分析和业务创新。同时，随着云计算、大数据和人工智能等技术的不断发展，笔记本电脑的应用场景也在不断扩展。这为笔记本电脑行业提供了新的增长点和发展机遇。为了抓住这一机遇，制造商需要密切关注市场动态和技术发展趋势，不断提升产品性能和用户体验，以满足企业和个人用户的多样化需求。

2、挑战

（1）技术更新换代快

笔记本电脑行业的技术更新换代速度极快，每年都会有新的处理器、显卡、存储技术等问世。这不仅要求企业紧跟科技发展的步伐，还需要在产品研发上持续投入，以保持产品的竞争力。高频次的技术更新使得产品的生命周期缩短，企业需要在更短的时间内回收研发投入，并面临旧产品被新技术迅速淘汰的风险。这要求企业有更强的市场洞察力和快速响应能力。同时，技术更新换代快也导致了消费者的期待值不断提高。消费者期望每次新产品发布都能带来显著的性能提升或功能创新，这给企业带来了更大的压力。

（2）劳动力成本上升

劳动力成本上升直接导致生产成本增加。在劳动密集型的笔记本电脑制造业中，工资占总成本的比重较大。因此，工资水平的提高会显著增加单位产品的成本，进而压缩企业的利润空间。如果企业无法通过提高产品价格来完全转嫁成本，其盈利能力将受到影响。劳动力成本上升可能削弱企业的市场竞争力。在全球范围内，笔记本电脑市场竞争激烈，价格是影响消费者购买决策的重要因素之一。劳动力成本上升可能导致企业的产品在价格上处于不利地位，从而失去部分市场份额。

（3）新兴技术的冲击

随着云计算、物联网、人工智能等新兴技术的快速发展，传统笔记本电脑市场受到了前所未有的冲击。这些新兴技术提供了更加便捷、高效的数据处理和存储方式，使得用户对于传统笔记本电脑的依赖程度降低。新兴技术的发展推动了新的应用场景和产品形态的出现，如平板电脑、二合一电脑、可穿戴设备等。这些产品在一定程度上替代了传统笔记本电脑的部分功能，进一步压缩了传统笔记本电脑的市场空间。

八、竞争格局

笔记本电脑行业的市场竞争格局相当激烈，主要竞争者包括联想、惠普、戴尔、苹果、华硕等知名品牌。这些公司通过不断推出新款产品和提升品牌知名度来争夺市场份额。联想、惠普、戴尔、苹果、华硕等知名品牌在市场中占据主导地位。这些公司通过持续创新、提升产品品质和服务水平，以及积极的营销策略，不断巩固和扩大市场份额。这些品牌通常拥有完整的产品线，覆盖从入门级到高端的不同消费者需求，并且在各自的细分市场中拥有较高的竞争力。2023年，全球笔记本电脑行业市场份额占比最大的是联想，市场份额占比为23.25%，其次则是惠普、戴尔、苹果、华硕，其市场份额分别为20.88%、16.65%、10.31%、7.11%。

九、发展趋势

续航能力是用户对笔记本电脑核心需求之一。随着移动办公和远程学习的普及，用户对笔记本电脑的电池续航能力要求越来越高。未来，我国笔记本电脑行业将更加注重提升电池技术，通过优化电源管理、采用更高效的电池材料和技术，实现更长的电池续航时间，满足用户随时随地使用的需求。另一方面，轻薄便携是笔记本电脑的重要特点之一。未来，随着新材料和制造工艺的不断发展，我国笔记本电脑行业将继续推动产品轻薄化。通过采用轻量化材料、优化内部结构设计、集成化组件等手段，实现更轻薄的机身设计，提升用户的携带体验。此外，人工智能、物联网等技术的快速发展为笔记本电脑行业带来了新的发展机遇。未来，我国笔记本电脑将更加注重智能化功能的开发和应用。通过集成更多的传感器、采用先进的算法和模型，实现语音识别、自然语言处理、图像识别等智能化功能，提升用户的交互体验和使用便捷性。未来，我国笔记本电脑行业产品将朝着长续航、轻薄化以及智能化发展。