光伏胶膜

摘要：光伏胶膜是一种用于光伏组件封装的薄膜材料，主要应用于太阳能电池板的组件及封装。据统计，2023年我国光伏胶膜需求量较2022年同期增长14.54%，达到26亿平方米，主要原因在于光伏技术的不断进步，对光伏胶膜的性能要求越来越高，驱动光伏胶膜需求量增加。未来，随着光伏行业的持续扩大和技术的不断进步，我国光伏胶膜需求量有望继续增长。

一、定义及分类

光伏胶膜是一种用于光伏组件封装的薄膜材料，主要应用于太阳能电池板的组件及封装。根据产品结构的不同，可将其分为POE膜、EVA膜等。EVA膜在光学特性、耐久性和粘着力等方面具有一定的优越性，因此被广泛应用于电流组件以及各种光学产品。光伏胶膜的种类较多，其特点各异，适用场景也各不相同。当前市场上胶膜类型主要包括透明EVA胶膜、POE胶膜、白色EVA胶膜和EPE胶膜等。

二、行业政策

近年来，国家相继出台光伏产业相关政策，对光伏胶膜产业的促进效用显著。2022年2月，内蒙古自治区人民政府印发《关于促进制造业高端化、智能化、绿色化发展的意见》，提出要围绕满足光伏电站建设需求，支持现有单晶硅、多晶硅生产企业发展太阳能电池组件产品，引进电池片、光伏玻璃（面板、背板）、EVA胶膜、逆变器和风光互补设备制造项目，形成“光伏材料—电池组件—光伏电站”产业链。2023年1月，工信部等六部门印发《关于推动能源电子产业发展的指导意见》，提出要开发高纯度、低成本多晶硅材料和高性能硅片，提升大尺寸单晶硅拉棒、切片等制备工艺技术，提升电子浆料、光伏背板、光伏玻璃、封装胶膜、电子化学品等关键光伏材料高端产业化能力。

三、发展历程

光伏胶膜行业从早期由海外企业主导市场，到国产龙头企业福斯特突围，再到群雄并起，大致经历了四个阶段。2006年以前，全球光伏胶膜市场一直由美国胜邦、日本三井化学、日本普利司通、德国Etimex四家公司所占据。自2006年起，以福斯特为代表的国产品牌攻克技术，提高性价比，市场份额快速增长，EVA胶膜行业毛利率逐步下滑到30%的水平，2008年福斯特跻身全球三强。在2016年光伏抢装潮透支市场需求后，福斯特利用龙头优势将行业毛利率长期稳定在20%左右的水平。2021年以来，随着国内光伏胶膜二线厂商资金实力和融资渠道的改善，光伏胶膜大幅扩产，部分二线企业或将突围。同时叠加光伏装机容量不断提升，N型电池成为下一代新技术，光伏胶膜市场需求进一步被拉动。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

光伏胶膜属于光伏组件的封装专用材料，生产光伏胶膜的技术专业性很强，主要体现在配方、改性技术、生产工艺、关键生产装备等方面。光伏组件的运行寿命较长，达到20年以上，因此对光伏胶膜的透光率、收缩率、延伸率、剥离强度、交联度、耐老化等方面有严格要求。配方、生产设备和生产工艺对上述指标有决定性作用，需要光伏胶膜企业多年的摸索和不断改进，才能设计出合理的生产线和关键装备，得到较理想的配方和工艺参数，确保产品质量以及质量的稳定性。另外，为保证产品质量，我国已经制定太阳能电池胶膜的国家标准，为光伏胶膜产业设定了技术门槛，避免行业恶性竞争。另外，潜在的竞争对手一般不具备光伏胶膜行业的技术积累，而技术水平的高低直接影响到产品优良率，间接影响到光伏胶膜企业的盈利能力，只有真正掌握相关技术，才能拥有核心竞争力。

2、客户资源壁垒

光伏胶膜对光伏组件寿命的影响很大，一旦在运营期间，光伏胶膜的透光率下降或者黄变等失效问题，都将导致光伏电池无法正常发电而报废，因此光伏组件的最终用户对光伏组件产品质量及可靠性要求较高，光伏组件生产商对其上游重要配件的要求也非常严格，一般大型光伏组件企业对光伏胶膜均采用自主检测，经过较长时间的测试，并通过认证后（测试认证周期间至少6个月）才会试用，进而批量采购。因此，对于新进入光伏胶膜行业的企业而言，在稳定、规模化地生产出合格的产品后，尚需接受下游客户较长时间的考察，才有可能进入其采购客户名单。

3、资金壁垒

光伏胶膜行业属于高科技产业，专业性强，对生产设备、生产技术等要求较高。目前国内光伏胶膜行业内的生产企业因缺少膜材行业的经营经验，多靠外部供应商提供生产设备，生产稳定性较差，购置费用高；另外，光伏胶膜行业对技术研发能力要求较高，需要光伏胶膜企业投入大量的研发资金进行开发创新。非标设备、持续研发所需的大量资金也对光伏胶膜行业的新进入者构成一定的壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

光伏胶膜产业链上游为光伏胶膜原材料，包括EVA树脂、POE树脂、交联剂、抗老化助剂等；产业链中游为光伏胶膜的生产制造；产业链下游为应用领域，光伏胶膜主要用于光伏组件。

光伏胶膜行业产业链

EVA树脂

广东金成新材料有限公司

韶关同美高新材料有限公司

佛山市综亿新材料有限公司

桦森（佛山）新材料科技有限公司

POE树脂

宿州市坡峨商贸有限公司

保定华万彩合成材料制造有限公司

山东中塑泰富科技有限公司

淮北三晟新材料科技有限公司

交联剂

宁夏大禹新材料科技有限公司

河南省清泉实业有限公司

佛山矽宝新材料有限公司

河南省创拓实业有限公司

抗老化助剂

青岛创利达工贸有限公司

苏州佳创新材料有限公司

黑龙江昆和新材料科技有限公司

江门市严恩化工科技有限公司

上游

杭州福斯特应用材料股份有限公司

上海海优威新材料股份有限公司

苏州赛伍应用技术股份有限公司

天洋新材(上海)科技股份有限公司

中游

光伏组件

下游

2、行业领先企业分析

（1）杭州福斯特应用材料股份有限公司

杭州福斯特应用材料股份有限公司自成立以来，主要致力于薄膜形态功能高分子材料的研发、生产和销售。企业自2003年起通过自主研发进入光伏胶膜市场，逐步成为全球最大的光伏胶膜供应商。当前，企业保持了全球光伏胶膜龙头企业的地位，连续多年市场占有率50%左右。企业光伏胶膜产品系列丰富，涵盖适用于晶硅电池/薄膜电池、单面电池/双面电池、单玻组件/双玻组件等不同技术路线的多样化需求，并不断满足近年来下游组件技术变化对产品提出的要求。在光伏胶膜业务发展的同时，企业也在光伏背板领域立足，是涂覆型光伏背板的代表企业之一。2023年光伏胶膜和光伏背板等光伏封装材料构成企业营业收入的主要来源。据统计，企业光伏胶膜营收同比增长21.53%至204.81亿元。

（2）上海海优威新材料股份有限公司

上海海优威新材料股份有限公司是从事特种高分子薄膜研发、生产和销售的高新技术企业。企业以薄膜配方、设备、工艺技术为核心，立足于新能源、新材料领域，致力于不断研发与创新，为光伏组件、新能源汽车智能玻璃、环保表面材料等多领域客户提供中高端特种薄膜产品，为成为国际领先的特种高分子薄膜“智”造商不懈努力。企业光伏胶膜产品以EVA胶膜、POE胶膜为主，包括透明抗PID型EVA胶膜、白色增效EVA胶膜、单层POE胶膜及共挤POE（EPE、EXP）胶膜等产品及其他应用于0BB、HJT、钙钛矿等新型组件的胶膜。数据统计，2023年企业光伏胶膜营收同比下降8.71%至48亿元。

六、行业现状

近年来，我国光伏行业快速发展，我国光伏新增装机规模持续增长，带动了光伏胶膜需求高增。据统计，2023年我国光伏胶膜需求量较2022年同期增长14.54%，达到26亿平方米，主要原因在于光伏技术的不断进步，对光伏胶膜的性能要求越来越高，驱动光伏胶膜需求量增加。未来，随着光伏行业的持续扩大和技术的不断进步，我国光伏胶膜需求量有望继续增长。

七、发展因素

1、有利因素

（1）光伏材料国产化进程加快

由于国内光伏发电补贴的下调，太阳能组件厂商对光伏胶膜的采购价格也逐渐下降，因此传统国外光伏胶膜生产企业难以快速适应降本的需要，市场份额正逐步降低并退出市场。与此同时，国内技术的不断提升和劳动力价格优势，为光伏胶膜等光伏材料的国产化进程加速提供了有力支持。随着国产企业的迅速崛起，光伏胶膜的市场集中度将逐年提高。

（2）利好政策频出

近年来，中国光伏胶膜行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。国家陆续出台了多项政策，包括《关于促进制造业高端化、智能化、绿色化发展的意见》《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》《关于推动能源电子产业发展的指导意见》等政策，这些政策不仅为光伏胶膜行业的壮大提供了有力保障，还为光伏胶膜未来的发展指明了方向。

（3）光伏产业高速增长带动光伏胶膜发展

光伏产业的蓬勃发展，带动了光伏胶膜等光伏材料市场的发展。我国光伏市场在国家政策支持下和市场自主发展下增长迅速，面临着良好的发展前景，太阳能发电累计装机量从2008年的0.2GW增长至2023年的609.49GW。这一巨大的飞跃不仅体现了我国光伏技术的进步，也预示了未来光伏市场更为广阔的增长空间。随着光伏装机容量的快速增长，光伏胶膜市场将迎来更为迅猛的发展，为我国的光伏产业链注入新的活力。

2、不利因素

（1）光伏胶膜原料依赖进口

光伏胶膜的主要原材料为EVA树脂和POE树脂，其中EVA树脂虽已逐步实现国产化，但国内产能尚不能满足需求，仍需要大量进口；而光伏级POE树脂供应则由三井化学、LG化学、陶氏化学等外资厂商垄断，国内厂商尚处于中试阶段，尚未大批量生产。EVA树脂与POE树脂的生产均属于石油化工行业，产能建设周期较长，而光伏产业对封装胶膜材料的需求持续增长，供给与需求相对紧张，处于不平衡状态。原材料的供求相对紧张与不平衡，导致近年EVA树脂与POE树脂市场价格的大幅波动，增大了光伏胶膜企业的经营风险。

（2）光伏胶膜对人才要求较高

光伏胶膜行业是具有发展潜力的产业，也是具有战略意义的新能源产业。光伏胶膜的发展速度极快，新产品类型也不断涌现，这对光伏胶膜的核心技术和新产品开发提出了更高的要求，业内企业只有拥有涵盖研发、设计、生产、管理等全方位的技术人员，持续开发，才能保证不被淘汰。这些技术人员分别掌握着光伏胶膜的配方、生产线设计、生产管理等不同环节的关键技术，光伏胶膜初创企业很难在短期内培养、引进完全符合光伏胶膜生产所需的技术人才。

（3）技术更新要求光伏胶膜行业保持持续创新能力

光伏胶膜属于技术密集型行业，需要领先的技术和专业的人才。在全球化背景下，技术交流日益频繁，技术工艺不断革新。若未来由于性能要求、成本控制等因素使光伏胶膜采用技术理念、技术手段、技术工艺发生重大变化，可能出现新的技术替代现有技术。因此，技术更新要求光伏胶膜行业保持持续创新能力，才能在变化的市场中长久立足。

八、竞争格局

随着我国光伏行业的持续发展，我国光伏胶膜厂商已经成为全球光伏胶膜市场的主导力量。当前光伏胶膜行业呈现出“一超多强”的竞争格局。其中，福斯特作为光伏胶膜行业的领军企业，长期占据着近50%的市场份额，稳居行业首位。目前，我国光伏胶膜主要上市企业分别为浙江省的福斯特、上海省的海优新材和天洋新材、江苏省的赛伍技术、江西省的明冠新材以及广东省的鹿山新材。从光伏胶膜上市企业经营情况来看，2023年福斯特、海优新材、赛伍技术、天洋新材、明冠新材光伏胶膜营收分别为204.81亿元、48亿元、24.41亿元、6.72亿元和5.44亿元。

九、发展趋势

随着全球光伏市场的快速增长，光伏胶膜的需求量也在逐年增加。未来，光伏胶膜市场规模将继续保持高速增长态势。与此同时，为了提高光伏组件的发电效率和延长使用寿命，光伏胶膜行业需要不断进行技术创新。新型光伏胶膜材料和生产工艺的不断涌现，为光伏胶膜行业发展注入了新的动力。此外，随着环保意识的提高，绿色环保成为了各行各业的发展趋势。光伏胶膜行业也不例外，环保型光伏胶膜将成为市场主流，为创业者提供了更好的市场机会。