2013年加快河北省创投基金发展的对策建议

    内容摘要：创业投资引导基金，是指那些由政府设立并按照市场化方式进行运作的政策性基金。此类基金的主要目的是通过扶持、鼓励创业投资企业发展，把社会资金引导到创业投资领域，因此又称作“母基金”，是以创业投资基金作为投资对象的特殊基金，创业投资基金是其“子基金”。

    (一)充分认识创业投资的重要性，着力营造发展创业投资的环境氛围

    建设创新型河北是河北省的基本发展战略，而创新型经济是根本的内在驱动力。国内外创新经济发展的经验表明，创业投资是创新经济的重要推手。目前，国内虽已逐步重视创投的作用，但仍未充分体会到创业投资对经济发展的所起到的重要促进作用，伴随着铁路、电力、水利、城市地铁等大规模基础设施建设投资的基本完成，预计未来5一10年中国势必要模仿美国、日本等国在后工业化阶段的发展模式，逐步进入以创业投资、高新技术企业为主来带动经济增长的新阶段。因此，河北省需从政府层面重视创业投资的发展，未雨绸缪，审时度势，抢占先机，鼓励、宣传和引导创业的发展，进而促进河北省产业结构调整和升级。

    (二)尽快设立省级创业投资引导基金，发挥“四两拨千斤”效应

    创业投资引导基金，是指那些由政府设立并按照市场化方式进行运作的政策性基金。此类基金的主要目的是通过扶持、鼓励创业投资企业发展，把社会资金引导到创业投资领域，因此又称作“母基金”，是以创业投资基金作为投资对象的特殊基金，创业投资基金是其“子基金”。引导基金是具有双重引导作用的基金：一方面，是通过有效引导民间资金设立各类商业性创业投资子基金来促进创业资本形成；另一方面，是通过引导子基金投资种子期和起步期的企业，以此来弥补一般的创业投资基金投资于成长期、成熟期和重建期的企业所产生的不足。近几年，北京、上海、陕西、安徽、浙江等20多个省级政府相继出资设立了10—30亿元等规模不等，总规模达88.5亿元的创业投资引导基金。河北省也应在省财政预算中增列创业投资引导基金专项，设立省级创业投资引导基金，并逐步加大规模，争取达到10亿元以上的规模。通过发挥政府资金的杠杆作用，快速放大全社会创业投资基金规模。按照目前国内创业投资引导基金四倍左右的放大比例，10亿元的政府引导基金可以通过吸引社会投资达到近40亿元的投资能力，带动GDP增长近千亿元。

    (三)积极吸引省外优秀创投企业参与河北创业投资基金发展，壮大河北省创业投资基金规模

    河北省可借鉴其他省(市、自治区)做法，制定优惠措施吸引省外、境外优秀创业、风险投资机构来河北省发展，鼓励外来资本参与设立创业投资基金。通过借助优秀创投企业的品牌和投资团队的专业优势，聚合引导各类资本流向河北省高新技术领域，发挥投资的杠杆放大作用，从而带动河北省经济新一轮的快速增长，为实现“调结构转方式”作出应有贡献。

    (四)建立多层次资本市场，拓宽创业投资退出渠道

    退出机制是创业投资的“变现器”，是创业投资基金正常持续运转的必要条件。退出机制不完善，创业投资基金无法及时有效回收投资，取得收益，以及实现资金的循环使用，这将大大影响创业投资基金的可持续发展。一是要优先发展和规范地方产权交易市场。根据非上市公司资本流动、资产重组的客观需要和相关政策法规的要求，加强省内产权市场的整合，加快制度创新，提升服务功能。为提高创业资本的流动性和使用效率，积极探索设立非上市公司股权交易试点，建设河北省统一互联的区域性产权交易市场，为河北省企业并购重组、股权交易、创业投资退出等资本交易提供交易平台。二是鼓励支持省内中小企业上市融资。政府有关部门应积极采取措施，为中小型高新技术企业上市创造条件，提供必要的服务和支持，为创投基金投资建立良好的退出渠道。

    (五)加快集聚和培养创业投资专业人才，实现对省内创业投资基金的科学有效管理

    创业投资属于智力密集型行业，行业发展需要大量高端复合型人才。从业人员既需要有某一领域的专业技术知识背景，有一定的企业管理实践经验，又需要掌握必要的金融、证券、财务和法律知识；既要了解国情，又要有国际化视野。目前，河北省内高水平创业投资专业人才十分匮乏，尤其是既有企业管理实践经验又有创业投资运作经验的人才十分紧缺，制约了河北创业投资工作的发展。因此，谋划和实施“创投人才工程”十分必要，通过在河北创造一个“聚才、用才”的良好环境，大力吸引国内外创投高端人才入驻河北。与此同时，不断加强对省内的本土创投从业人员在项目运作、风险防范、企业管理等各方面的培训和交流，促进本土创投从业人员水平的持续提升。