2022年中国尿素行业全景速览：尿素产量相对较为稳定，出口需求大 [图]

摘要：

一、产业链：上游煤炭储量丰富，农业领域尿素需求多

依据尿素的生产工艺分类可以分为煤头尿素、天然气尿素以及焦炉气尿素，其中煤头尿素的产能占比最大，占到72%。煤头尿素即用煤炭作为原料生产出来的尿素，我国煤炭资源较为丰富，储量居世界第三位。尿素是含氮量最高的氮肥，作为一种中性肥料，尿素适用于各种土壤和植物。并且尿素易保存，使用方便，对土壤的破坏作用小，是目前使用量较大的一种化学氮肥。而我国的农业播种面积较大，拉动尿素需求量的增多。

二、产业现状：我国尿素价格涨跌幅度大，出口数量减少

2017年至2021年，我国尿素产量相对较为稳定，基本保持在5200万吨至5700万吨之间。近两年，我国尿素的价格涨跌幅度较大，是受到疫情反复、国际能源局势紧张、原材料价格上涨、国内环保政策限制以及通货膨胀等多重因素的叠加影响。我国尿素价格走势受到需求端和原材料供应端的双重影响。我国是尿素生产大国和出口大国，2022年受国际地缘局势影响，全球粮食安全问题受到重视，从2021年10月中旬开始对化肥进行法检之后，我国尿素出口数量受到明显的抑制。

三、企业分析：尿素营业收入增势明显，但销量略有减少

2017年至2021年，远兴能源的尿素营业收入逐年增长，而中煤能源的尿素营业收入也仅在2020年出现小幅减少，基本也保持增长的态势。从两家企业的尿素产销量情况来看，远兴能源的尿素产销量上涨趋势相对较稳定，而中煤能源的尿素产销量较远兴能源高。

四、发展趋势：尿素价格回落空间少，绿色发展将成为行业发展新趋势

疫情政策放开后，各地都将以复苏经济为主，运输限制减少，尿素出口量也许将迎来增长，对外出口需求增多。并且，随着春耕时节的来临，农业领域的尿素需求量也将增多。在多方面需求增长的背景下，尿素价格下落的可能性也较小。尿素生产需要消耗大量的煤炭、天然气等化石能源，对环境造成较为严重的污染。在能源革命和低碳经济持续发展背景下，我国尿素行业将加速步入转型升级期，产品高端化、差异化和绿色化成为行业发展新趋势。

关键词：尿素 产业链 产业现状 企业分析 发展趋势

一、产业链：上游煤炭储量丰富，农业领域尿素需求多

尿素又称脲，或碳酰胺，是由碳、氮、氧、氢组成的有机化合物，是一种白色晶体。尿素最简单的有机化合物之一，是哺乳动物和某些鱼类体内蛋白质代谢分解的主要含氮终产物。尿素的上游来源是煤和天然气，尿素的下游产品则包括了单肥或复合肥、三聚氰胺以及人造板等等，尿素最主要的应用领域是农业领域，此外也还可以应用于工业、化妆品等行业。

依据尿素的生产工艺分类可以分为煤头尿素、天然气尿素以及焦炉气尿素，其中煤头尿素的产能占比最大，占到72%。煤头尿素即用煤炭作为原料生产出来的尿素，我国煤炭资源较为丰富，储量居世界第三位。2017年至2022年，我国原煤产量持续上涨，2022年涨至44.96亿吨，较上一年度增长了8.96%。对于我国尿素行业而言，上游原材料较为充足。不过，2022年国际能源局势紧张，煤炭价格被推高，加上铁路运费上涨等因素，尿素企业的生产经营成本也面临一定的压力。

尿素是一种高浓度氮肥，属中性速效肥料，也可用于生产多种复合肥料。尿素不会在土壤中残留任何有害物质，长期施用也没有不良影响，另外尿素还可以在畜牧业中用作反刍动物的饲料。尿素适用于一切作物和所有土壤，其可用作基肥和追肥，旱水田均能施用，因此尿素在农业领域的应用十分广泛。2022年农用氮肥占尿素下游需求的52%，复合肥占到14%，其在农业领域的需求占比合计达到66%。

尿素是含氮量最高的氮肥，作为一种中性肥料，尿素适用于各种土壤和植物。并且尿素易保存，使用方便，对土壤的破坏作用小，是目前使用量较大的一种化学氮肥。而我国的农业播种面积较大，2022年我国农作物总播种面积达168695.13千公顷，较上衣年度增加了1207.99千公顷。随着我国人口的增多，国家重视粮食生产安全问题，鼓励农作物种植和生产，未来我国农作物的播种面积或将继续增加，拉动尿素需求量的增多。

相关报告：智研咨询发布的《中国尿素行业市场竞争态势及投资规划分析报告》

二、产业现状：我国尿素价格涨跌幅度大，出口数量减少

2017年至2021年，我国尿素产量相对较为稳定，基本保持在5200万吨至5700万吨之间。我国尿素产能在2019年和2020年受到环保政策的影响略有减少，但很快在2021年便得到回升。2022年，我国气头尿素限产企业提前释放加上山西限产企业推迟停车，我国尿素产能及产量或将有所上涨，预计2022年我国尿素产能将上涨至7400万吨以上，产量或将上涨至6000万吨左右。

近两年，我国尿素的价格涨跌幅度较大，2021年年初，我国尿素价格在每吨2000元左右，到2021年10月上涨至每吨超3000元，随后迅速回落。到2022年5月，我国尿素价格再一次上涨至每吨3200元以上，并在6月和7月逐渐回落至每吨2500元左右。近两年我国尿素价格的大起大落，是受到疫情反复、国际能源局势紧张、原材料价格上涨、国内环保政策限制以及通货膨胀等多重因素的叠加影响。我国尿素价格走势受到需求端和原材料供应端的双重影响。

我国是尿素生产大国和出口大国，2017年至2022年，我国的尿素出口数量和出口金额远高于尿素进口数量和进口金额，其中我国的尿素出口数量在2018年和2022年出现了两次较大幅度的减少。2018年主要是由于环保政策导致我国尿素产量略有减少，国内尿素市场利润较国外高，国内市场即可消化掉产量。2022年则主要是受国际地缘局势影响，全球粮食安全问题受到重视，从2021年10月中旬开始对化肥进行法检之后，我国尿素出口数量受到明显的抑制。2022年，我国尿素出口数量为283.13万吨，同比减少了46.53%，出口金额也降至15.71亿美元。

三、企业分析：尿素营业收入增势明显，但销量略有减少

中国尿素企业的营业收入整体呈上涨趋势。2017年至2021年，远兴能源的尿素营业收入逐年增长，而中煤能源的尿素营业收入也仅在2020年出现小幅减少，基本也保持增长的态势。相比之下，中煤能源的尿素营业收入较远兴能源高。2021年，中煤能源的尿素营业收入为49.32亿元，远兴能源为31.71亿元。但两家企业的尿素毛利率在2018年后均有所下滑。中煤能源的尿素毛利率从2018年的39.7%降至2021年的23.9%，下降了15.8个百分比。而远兴能源的尿素毛利率也从2018年的47.36%降至2020年的21.86%，下降了25.5个百分比。虽然远兴能源的毛利率在2021年回升至29.82%，但仍低于2019年的毛利率水平。

从两家企业的尿素产销量情况来看，远兴能源的尿素产销量上涨趋势相对较稳定，2019年和2020年，远兴能源的尿素产销量均呈现出大幅上涨的状态，虽然2021年虽有减少，但下降幅度较小。2021年，远兴能源的尿素产量为164.98万吨，较上一年度减少了1.13万吨，销量为156.27万吨，较上一年度减少了15.02万吨。中煤能源的尿素产销量较远兴能源高。2021年，中煤能源的尿素产量为204.9万吨，销量为221.3万吨。到2022年前三季度，中煤能源的尿素产量为129.2万吨，销量为141.1万吨，较上一年度同期降幅均在15%左右。

四、发展趋势：尿素价格回落空间少，绿色发展将成为行业发展新趋势

1、多方面需求增多，尿素价格或将继续保持较高水平

2022年，俄乌冲突加剧了世界能源局势紧张问题，国际大宗货物的价格被一路推高，煤炭价格有所上涨。而煤炭作为尿素生产最主要的上游原材料，其价格上涨必然是尿素生产企业的成本增加，继而推动尿素价格上涨。2022年5月，我国尿素价格就曾一度上涨至每吨3200元以上。虽然在2022年下半年有所下降，但仍保持在每吨2500元左右，高于2021年年初水平。虽然我国煤炭价格在有关部门的关注下，继续大幅上涨可能性较小，且我国天然气供应相对较稳定，但俄乌冲突仍在继续，预计未来一段时间里国际能源紧张局势难以缓解，能源价格大幅回落的可能性也相对较小。在此影响下，我国尿素的价格大幅下落的可能性较小。另外，疫情政策放开后，各地都将以复苏经济为主，运输限制减少，尿素出口量也许将迎来增长，对外出口需求增多。并且，随着春耕时节的来临，农业领域的尿素需求量也将增多。同时，国内保证粮食安全的政策不断推出，粮食种植面积或将有所增加，农业市场对尿素的需求将会有所增量。在多方面需求增长的背景下，尿素价格下落的可能性也较小。

2、尿素生产绿色化需求增强，尿素行业加快转型升级

虽然尿素是一种中性速效肥料，其使用在土壤中不会残留任何有害物质，但尿素最主要的原材料是煤炭，其生产是高能耗高污染的。尿素生产需要消耗大量的煤炭、天然气等化石能源，对环境造成较为严重的污染。因此，国家对尿素生产企业的污染源进行严格的环保监察，督促生产企业节能减排，清洁生产。在能源革命和低碳经济持续发展背景下，我国尿素行业将加速步入转型升级期，产品高端化、差异化和绿色化成为行业发展新趋势。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国尿素行业市场竞争态势及投资规划分析报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。