2023年中国PBT产业供需及格局现状分析：国际供给偏弱，出口高位，产能产量快速扩张[图]

PBT 乔志 2023-09-13 09:45 来源：智研咨询

内容概况：2022年我国PBT产量和需求量已达88.3万吨和71.94万吨，需求较近两年小幅度波动，产量增长主要由出口带动。2022年我国PBT进口量和出口量分别为15.59万吨和31.96万吨，分布来看，马来西亚、中国台湾、日本与韩国是我国PBT主要进口地区。

关键词：PBT产量 PBT进出口 PBT竞争现状 PBT产能 PBT应用

一、PBT产业概述

PBT，即聚对苯二甲酸丁二醇酯，在力学性能、热性能、电性能、化学性能和加工成型性能等方面表现出色，具有高耐热性、耐磨性好、高机械强度、阻燃性、0.1%的低吸水率、在潮湿环境中强电绝缘性、低温下快速结晶的能力，价格相对低廉，且具有良好的成型加工性，在电子、电器、机械设备、汽车以及精密仪器等领域得到了广泛应用。相对于各类金属材料以及热固性工程塑料，PBT工程塑料具有成熟的生产工艺，且容易投产，投资费用相对较低，呈现出发达的生产应用情况。

二、PBT产业发展背景

近年来，中国新材料行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。材料行业作为国家的基础行业，是促进技术发展和产业升级的关键，因此国家陆续出台了多项政策支持材料产业长期稳健发展。《“十四五”规划和2035 年远景目标纲要》是指导我国今后5年及15年国民经济和社会发展的纲领性文件，将加强产业基础能力建设，PBT树脂在汽车领域和电子电器领域应用广泛，相关政策推动新能源汽车和电子领域国产化替代加速，PBT有望受益行业持续向好。

三、PBT产业链

PBT产业链情况而言，PBT上游主要为石油化工行业，主要制备原料有PTA、BDO和催化剂等，中游主要为PBT的生产制备，随着国内相关企业持续扩产，市场竞争持续加剧，下游PBT树脂广泛应用于汽车、电子电器、纺织、机械设备及精密仪表部件、光缆光纤等领域。在美国、日本和欧洲等发达国家或地区的主要消费领域是汽车、电子电器等。而亚洲除日本以外地区，PBT在汽车领域占比不高，电子电器领域是PBT最大消费市场。

细分应用结构来看，目前我国PBT在电子电器领域应用占比约6成，作为一种性能优良的工程材料，改性PBT塑料是指在聚合物（树脂）中加入小分子无机物或有机物，通过物理或化学作用，从而赋予其某种性能（机械加工性能）或使其某种性能获得改善，如增韧、增强、增塑、阻燃等，主要用于汽车、电子电器、工业机械和聚合物合金、共混工业。同时PBT由于其物理化学优良性质，是电子领域特殊应用的理想材料，改性后PBT性能更优，在电子连接器中起重要作用，现已被许多国家所重视，推动PBT的改性复合及各种类深加工与其上下游产业一体化发展是PBT材料目前的发展趋势。

四、PBT供需量和进出口现状

PBT产能主要集中在亚洲、欧美及中东地区。其中欧美地区主要集中在美国、德国、荷兰，中东地区产能主要是由沙特国际石化贡献，亚洲产能主要集中在中国大陆、中国台湾、日本等地，早期我国PBT由于原料短缺，生产出的PBT价格高昂，主要还是依靠进口，之后随着下游电子和汽车产业的快速发展，PBT市场需求不断扩大，国产企业为提升竞争，PBT新增产能快速上升，市场供求平衡被打破，总体供过于求，PBT树脂销售价格逐年下降，行业整体毛利率水平呈下降趋势。数据显示，2022年我国PBT产量和需求量已达88.3万吨和71.94万吨，需求近两年小幅度波动，产量增长主要由出口带动。

相关报告：智研咨询发布的《中国PBT行业市场需求分析及投资方向研究报告》

我国PBT进出口现状而言，从2014年开始我国PBT产品已实现贸易顺差，行业相对成熟。国内大中小PBT生产商基本可以满足中低端产品需求，因此出口增加，而由于国内PBT下游产品需求高端化，下游用户对原料的质量要求逐渐提高，对产品性质有特殊的要求，国内头部企业能够满足部分需求，剩余部分仍需从国际龙头企业进口，导致我国整体PBT进口有所增长，数据显示，2022年我国PBT进口量和出口量分别为15.59万吨和31.96万吨，分布来看，马来西亚、中国台湾、日本与韩国是我国PBT主要进口地区，前五国家地区占比我国进口近八成，出口来看，相对较分散，韩国、日本、印度等亚洲国家是主要出口国，前五国家地区占比我国出口在6成左右。

五、PBT竞争格局

原先美、日、欧等发达国家主导PBT生产的局面近年来有所改变，目前全球主要PBT生产厂商主要分布在中国、欧美、日本、中东的沙特阿拉伯，主要厂商包括中国的新疆屯河、康辉石化，长春化学、无锡兴盛，美国沙伯基础创新塑料，美国杜邦、德国巴斯夫、中国开祥化工等。同时，马来西亚也有小部分生产商，如东丽巴斯夫马来西亚工厂。

蓝山屯河目前拥有一套年产能6万吨/年的PBT生产装置和0.5万吨/年的PBS系列生物降解材料生产装置。除上述两套生产装置外，还拥有一套2×3万吨柔性装置。该装置可根据实际情况生产PBS系列生物降解材料和PBT树脂产品。因此，具备12.5万吨/年的PBS系列生物降解材料和PBT树脂的综合产能。经营现状而言，截至2022年新疆蓝山屯河科技股份有限公司营业收入为58亿元，其中PBT业务收入为11亿元，占比18.96%，2022年蓝山屯河PBT产销量分别为8.84万吨和8.28万吨。