2025年中国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业发展历程、产业链图谱、发展现状、竞争格局及发展趋势研判：行业呈现“二超多强”的格局[图]

内容概要：TPU因其优异的性能，在鞋材、薄膜、密封材料、软管等传统领域的应用持续稳定增长，在鞋材领域，其凭借良好的弹性和耐磨性，可用于鞋底、鞋面等，随着消费者对鞋子性能和舒适度要求的提高，需求将进一步增加；在汽车行业，TPU可用于制造汽车内饰件、密封件、软管等，汽车产业的发展将带动其需求，此外，新兴领域的应用也在不断拓展，如3D打印领域，TPU的柔韧性和可定制性使其成为3D打印材料的理想选择；在智能穿戴领域，可用于制造智能手环表带、柔性显示屏保护材料等；在医疗领域，因其生物相容性，可用于制作医用导管、伤口敷料等，新兴领域的发展为TPU行业带来新的增长空间，据统计，2024年我国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）消费量达72.0万吨，同年产能达150万吨，产能利用率约为59.70%。

上市企业：万华化学（600309）、美瑞新材（300848）、一诺威（834261）、汇得科技（603192）、道恩股份（002838）

相关企业：路博润特种化工制造（上海）有限公司、亨斯迈聚氨酯（中国）有限公司、科思创聚合物（中国）有限公司、巴斯夫聚氨酯（ 中国）有限公司、浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司、旭川化学（苏州）有限公司

关键词：热塑性聚氨酯弹性体（TPU）发展历程、热塑性聚氨酯弹性体（TPU）产业链图谱、热塑性聚氨酯弹性体（TPU）发展现状、热塑性聚氨酯弹性体（TPU）竞争格局、热塑性聚氨酯弹性体（TPU）发展趋势

一、概述

聚氨酯热塑性弹性体（Thermoplastic Polyurethanes，简称TPU）是一类高性能的聚合物材料，由二苯甲烷二异氰酸酯(MDI)、甲苯二异氰酸酯(TDI)和大分子多元醇、扩链剂共同反应聚合而成的高分子材料。

按硬段所使用的二异氰酸酯类型不同，热塑性聚氨酯弹性体（TPU）可以分为芳香族TPU和脂肪族TPU，其中，芳香族TPU，硬段中使用的是芳香族二异氰酸酯，如二苯基甲烷二异氰酸酯（MDI）；脂肪族TPU：硬段中使用的是脂肪族二异氰酸酯，如六亚甲基二异氰酸酯（HDI）。按软段结构不同，热塑性聚氨酯弹性体（TPU）可以分为聚酯型TPU、聚醚型TPU、聚己内酯型TPU、聚碳酸酯TPU以及其他特殊功能团TPU。

与通用的塑料与橡胶材料相比，TPU具有硬度范围广、机械性能突出、耐高/低温性能优异、加工性能好、环保性能优良、可塑性强、可设计性强、透明性能优异等优越特性，其既有橡胶材料的高弹性，又有工程塑料的高强度。

二、发展历程

TPU最早由德国拜耳公司于1958年研制成功，20世纪70年代，日本引进德国TPU生产设备，并将技术传入中国台湾，中国大陆从20世纪80年代开始接触TPU生产技术，但受技术、设备和生产管理水平等因素限制，未实现研发与工艺上的重大突破，生产水平较低，行业发展缓慢。

90年代以后，随着市场对TPU材料的需求增长，欧美企业和台资企业纷纷进入大陆市场，在它们的带动下，大陆一些企业开始涉足TPU的生产与销售，逐渐掌握了部分生产技术和工艺，行业开始起步，产品主要以普通型TPU为主，结构较为单一，到21世纪初，中国TPU产业已初步形成一定规模，在某些领域达到国际先进水平。

进入21世纪后，中国TPU行业迎来快速发展期，一方面，TPU企业加大研发投入，不断优化产品结构，提升产品性能和质量，新型高性能TPU材料如生物基TPU等不断涌现，另一方面，下游行业如鞋材、薄膜、密封材料、软管等快速发展，对TPU的需求持续增加，为行业提供了广阔市场空间，同时，产业链上下游协同发展日益紧密，行业朝着高端化、绿色化、智能化方向发展，中国逐渐成为全球最大的TPU生产和消费国。

三、产业链

热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业上游主要包括煤、原油等基础能源和苯、小分子醇、乙二酸等化工原料，如MDI（二苯基甲烷二异氰酸酯）、多元醇、BDO（1，4-丁二醇）、己二酸、EDO（乙二醇）等；行业中游为TPU生产；行业下游为应用市场，TPU因其弹性高、强度大、耐磨和耐油等特性，广泛应用于鞋材、薄膜、密封材料、软管等诸多领域。

从下游消费结构来看，目前，鞋材为我国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）最大消费市场，占比近30%，经过多年发展，我国制鞋行业生产技术及工艺水平有了很大提升，我国已成为全球最大的鞋类生产国和出口国之一，与此同时，国内市场需求也在不断增长，2023年我国鞋类产品需求量达46.08亿双，受益于出口市场的增长以及国内市场需求扩大，近年来我国制鞋行业市场规模不断扩张，2023年我国制鞋行业市场规模达5311.18亿元，同比增长7.9%，我国制鞋市场持续繁荣为热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业发展带来广阔的增长空间。

相关报告：智研咨询发布的《中国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业市场现状分析及发展趋向研判报告》

四、发展现状

TPU因其优异的性能，在鞋材、薄膜、密封材料、软管等传统领域的应用持续稳定增长，在鞋材领域，其凭借良好的弹性和耐磨性，可用于鞋底、鞋面等，随着消费者对鞋子性能和舒适度要求的提高，需求将进一步增加；在汽车行业，TPU可用于制造汽车内饰件、密封件、软管等，汽车产业的发展将带动其需求，此外，新兴领域的应用也在不断拓展，如3D打印领域，TPU的柔韧性和可定制性使其成为3D打印材料的理想选择；在智能穿戴领域，可用于制造智能手环表带、柔性显示屏保护材料等；在医疗领域，因其生物相容性，可用于制作医用导管、伤口敷料等，新兴领域的发展为TPU行业带来新的增长空间，据统计，2024年我国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）消费量达72.0万吨，同年产能达150万吨，产能利用率约为59.70%。

五、竞争格局

1、整体格局

目前，我国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）市场竞争整体呈现“二超多强”的格局，其中，二超是指万华化学和华峰集团，为国内TPU行业的领军企业，万华化学是国内最大的TPU生产商，市场份额较高，拥有MDI等主要原材料规模化生产能力，化工生产基础雄厚，产业链长，整体规模大，在高端市场具有较强竞争力，而华峰集团同样实力强劲，其在TPU领域凭借原材料优势和技术积累，占据重要市场地位，产品涵盖多个领域，市场影响力较大；多强主要包括美瑞新材、上海汇得科技等企业，其中，美瑞新材专注于TPU的研发生产，以技术创新和专业服务为核心，近年来成长迅速，在细分市场发展较快，尤其在一些高性能、差异化TPU产品领域具有一定优势。此外，巴斯夫、科思创、路博润等国际化工巨头也在我国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）市场占据重要地位，它们或是在产能上有份额优势，或是在产品技术和应用开发方面引领行业，尤其在高性能TPU领域，国际巨头仍占据较大市场份额。

2、代表国产企业分析

（1）万华化学集团股份有限公司

万华化学集团股份有限公司是一家全球化运营的化工新材料公司，依托不断创新的核心技术、产业化装置及高效的运营模式，为客户提供更具竞争力的产品及解决方案，公司新材料事业部主要产品包括热塑性聚氨酯弹性体（TPU）、聚烯烃弹性体（POE）、尼龙弹性体（PEBA）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）、水处理膜等，广泛应用于光伏、汽车、鞋服等领域，为客户提供定制化材料解决方案。2024年万华化学营业总收入达1821亿元，其中，聚氨酯系列收入758.4亿元，占营业总收入的41.65%。

（2）美瑞新材料股份有限公司

美瑞新材是一家专业的TPU生产商，专注于TPU的研发、生产、销售和技术服务，主要产品包括通用聚酯型、特殊聚酯型、聚醚型、发泡型等多种类型的TPU产品。公司具有较强的研发创新能力，自主设计了TPU相关工艺、关键设备与生产线，对TPU关键技术拥有自主知识产权，引领了国内TPU行业技术的发展，是国内TPU领域的知名企业之一。2024年美瑞新材营业总收入达16.58亿元，其中，聚氨酯新材料收入16.53亿元，占营业总收入的99.70%。

六、发展趋势

未来，我国TPU市场供应将保持宽松，扩张速度有所放缓，国内企业产能不断增加，且随着产品竞争力增强，出口量有望进一步提升，净出口量将增加，但同时，TPU消费增速放缓，市场竞争更加激烈，行业集中度可能会逐步提高，龙头企业优势将更加明显，小微企业面临更大竞争压力，此外，随着环保要求提高，TPU将向更环保的方向发展，生物基TPU、可降解TPU等环境友好型产品研发将加速，同时，通过纳米技术、复合材料和表面改性等，TPU将朝着多功能化发展，提升阻隔性、导电性和生物活性等性能，拓展其在包装、传感器和组织工程等领域的应用。

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国热塑性聚氨酯弹性体（TPU）行业市场现状分析及发展趋向研判报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。