2020年全球及中国可降解塑料行业现状及原材料供应分析：中国原材料供应较为充足[图]

    一、定义

    可降解塑料是指一类其制品的各项性能可满足使用要求，在保存期内性能不变，而使用后在自然环境条件下能降解成对环境无害的物质的塑料。因此，也被称为可环境降解塑料。

    现有多种新型塑料：光降解型塑料、生物降解型塑料、光\生物双降解塑料、二氧化碳基生物降解塑料、热塑性淀粉树脂降解塑料。

    二、行业现状

    智研咨询发布的《2021-2027年中国可降解塑料行业市场全景调查及投资策略研究报告》数据显示：传统的淀粉基部分降解塑料仍占世界可降解塑料比例的38%。在西欧，可降解塑料的普及较早，由于历史原因，淀粉基塑料仍然是最大的品种。PLA和PBAT分别占全球市场的25%和24%，它们占据了所有生物降解塑料的大部分市场。PBS占市场份额的8%，但由于其整体商业吸引力较弱，开发PBS的制造商比PLA和PBAT少。

全球降解塑料的市场份额占比

资料来源：European Bioplastics、智研咨询整理

    全球降解塑料市场50%以上被西欧占据，北美占据了19%的市场，亚太地区（除中国）占据了13%的市场份额，中国拥有12%的市场份额，其他地区只占1%。

全球降解塑料市场的区域分布

资料来源：European Bioplastics、智研咨询整理

    根据西欧的消费结构，塑料袋和商品包装是两个主要的下游市场，占下游应用的近90%。但是，中国的情况则与之不同，因为一方面，中国农膜市场占一定比例，中国的快递包装业远比西欧发达，这与西欧有很大不同。

西欧降解塑料消费结构

资料来源：Nova-institut GmbH、智研咨询整理

    PBAT未来规划产能十分巨大，据统计到2021年上半年中国有706万吨的在建和规划新增产能，已经远远超出了当前合理的市场需求预期。有相当大的一部分项目面临的不确定性很大。

2021上半年中国PBAT主要在建和规划产能（万吨）

资料来源：Elsevier、智研咨询整理

    2020年我国一次性塑料制品消耗量大约为2200万吨，中国的生物降解塑料的消耗量约占一次性塑料制品消耗量的2%-3%，显然替代空间是巨大的。

中国塑料制品表观消费量占比

资料来源：公开资料整理

    三、原材料供应分析

    中国是PTA的主要生产国，PTA产能占世界70%以上。目前，国内PTA产能为6100万吨，运行负荷约为80%，未来几年新增PTA产能将超过3000万吨。根据计划的700万吨PBAT产能，大约需要280万吨PTA。目前的剩余产能已能够满足需求。

资料来源：百川资讯、智研咨询整理

    目前，我国AA生产能力超过270万吨，近三年运行负荷一直低于60%，剩余产能约100万吨。仅剩余产能就可供应300万吨PBAT生产，短期内不会出现原材料短缺。

中国AA供应格局

资料来源：百川资讯、智研咨询整理

    中国的BDO生产能力约为230万吨，多年来的运行负荷仅为50%。今年，由于可降解塑料和散装产品的价格上涨，运行负荷上升到60%。剩余的150万吨PBAT产能在短期内不存在供应风险。然而，如果PBAT大规模投产，BDO是三种存在供应风险的原材料中唯一的一种，因此，目前宣布的许多PBAT项目计划建设BDO装置，未来BDO供应风险的可能性很低。
中国BDO供应格局

资料来源：百川资讯、智研咨询整理