2020年中国心脑血管中成药市场格局及重点企业经营现状分析[图]

    一、市场格局

    心脑血管疾病是心脏血管和脑血管疾病的统称，泛指由于高脂血症、血液黏稠、动脉粥样硬化、高血压等所导致的心脏、大脑及全身组织发生的缺血性或出血性疾病。近年来随着人们生活节奏加快，老龄化程度加剧，饮食习惯不健康，生活环境污染等，心脑血管疾病患病率逐年上升。《中国心血管健康与疾病报告2019》显示，中国心血管病患病率及死亡率仍处于上升阶段，推算心血管病现患人数3.30亿人，其中脑卒中0.13亿人；冠心病0.11亿人；肺原性心脏病0.05亿人；心力衰竭0.09亿人；风湿性心脏病0.03亿人；先天性心脏病0.02亿人；下肢动脉疾病0.45亿人；高血压2.45亿人。

2019年中国心血管病患病人数统计（亿人）

资料来源：米内网、智研咨询整理

    心脑血管疾病是较为常见的能够对人类身体健康和生命安全产生危害的疾病之一。与其他疾病相比，心脑血管疾病表现出更高的发病率、致残率、死亡率及复发率，且伴有多种并发症。受政策及疫情等多方面因素影响，2020年中国城市公立医院、县级公立医院、城市社区中心以及乡镇卫生院（简称中国公立医疗机构）终端心脑血管中成药市场规模有所下滑，但下滑幅度小于中成药总体市场。心脑血管中成药是中成药市场最大的治疗大类，所占市场份额超过35%。心脑血管中成药涵盖4个治疗亚类，集中在心血管疾病用药及脑血管疾病用药，其中心血管疾病用药的市场份额呈逐年递增态势。2020年心血管疾病用药占57.55%；脑血管疾病用药占40.95%；降脂用药占1.40%；心脑血管疾病基它用药占0.10%。

2020年中国公立医疗机构终端心脑血管中成药亚类竞争格局

资料来源：米内网、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国心脑血管药行业市场运行格局及投资前景分析报告》数据显示：21个心脑血管中成药销售额超过10亿元，合计销售规模超过400亿元；21个产品涵盖脑血管疾病用药、心血管疾病用药两个治疗亚类，集中在心血管疾病用药（14个产品）；除了注射用红花黄色素、大株红景天注射液，其余19个产品均为2020年全国医保目录产品。在2020年中国公立医疗机构终端销售额突破10亿元的心脑血管中成药中，注射用血栓通(冻干)、注射用丹参多酚酸盐、复方丹参滴丸排名前三。

2020年中国公立医疗机构终端销售额突破10亿元的心脑血管中成药统计

资料来源：米内网、智研咨询整理

    2020年中国公立医疗机构终端销售额突破10亿元的心脑血管中成药占市场份额的52.2%，其中注射用血栓通(冻干)占5.0%；注射用丹参多酚酸盐占3.9%；复方丹参滴丸占3.4%；丹红注射液占3.3%；注射用血塞通(冻干)占3.2%；脑心通胶囊占3.2%。

2020年中国公立医疗机构终端销售额突破10亿元的心脑血管中成药市场份额

资料来源：米内网、智研咨询整理

    2020年中国公立医疗机构终端心脑血管中成药TOP10品牌中，有18个品牌销售额超过10亿元，梧州制药(集团)的注射用血栓通(冻干)领跑；从企业品牌看，步长制药有3个品牌上榜，以岭药业有2个品牌上榜。

2020年中国公立医疗机构终端心脑血管中成药TOP10品牌统计

资料来源：米内网、智研咨询整理

    2020年中国公立医疗机构终端心脑血管中成药TOP10品牌占市场份额的31.1%，其中梧州制药(集团)生产的注射用血栓通(冻干)占5.0%，占比最大；上海绿谷制药生产的注射用丹参多酚酸盐占3.9%；天士力医药集团生产的复方丹参滴丸占3.4%。

2020年中国公立医疗机构终端心脑血管中成药TOP10品牌市场份额

资料来源：米内网、智研咨询整理

    二、重点企业经营现状

    中国心脑血管中成药市场上市企业主要有贵州百灵、天士力、步长制药、以岭药业等。2020年贵州百灵和天士力总资产有所下滑，而步长制药和以岭药业增幅明显，2020年贵州百灵总资产为70.33亿元，较2019年减少了0.16亿元；天士力总资产为164.9亿元，较2019年减少了75.2亿元；以岭药业总资产为114.9亿元，较2019年增加了24.21亿元；步长制药总资产为228.9亿元，较2019年增加了17亿元。

2014-2020年中国心脑血管中成药市场主要上市企业总资产统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    2020年除天士力外，贵州百灵、步长制药和以岭药业均增长明显，2020年贵州百灵营业总收入为30.88亿元，较2019年增加了2.37亿元；天士力营业总收入为135.8亿元，较2019年减少了54.2亿元；以岭药业营业总收入为87.82亿元，较2019年增加了29.57亿元；步长制药营业总收入为160.1亿元，较2019年增加了17.5亿元。

2014-2020年中国心脑血管中成药市场主要上市企业营业总收入统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    2020年贵州百灵和步长制药归属净利润有所下滑，而天士力、以岭药业则保持增长，尤其以岭药业增幅最为明显，2020年贵州百灵归属净利润为1.52亿元，较2019年减少了1.30亿元；天士力归属净利润为11.26亿元，较2019年增加了1.25亿元；以岭药业归属净利润为12.19亿元，较2019年增加了6.12亿元；步长制药归属净利润为18.61亿元，较2019年减少了0.85亿元。

2014-2020年中国心脑血管中成药市场主要上市企业归属净利润统计（亿元）

资料来源：企业年报、智研咨询整理

    步长制药毛利率明显高于贵州百灵、天士力和以岭药业，2020年除贵州百灵外，天士力、以岭药业和步长制药毛利率均出现不同程度的增长，2020年贵州百灵毛利率为56.44%，较2019年减少了3.68%；天士力毛利率为40.66%，较2019年增长了9.36%；以岭药业毛利率为64.49%，较2019年增长了0.65%；步长制药毛利率为76.63%，较2019年减少了6.61%。

2014-2020年中国心脑血管中成药市场主要上市企业毛利率统计(%)

资料来源：企业年报、智研咨询整理