2021年中国运动鞋服行业发展现状及运动鞋服国产品牌企业经营情况对比分析（特步VS安踏VS李宁）[图]

    一、运动鞋服行业发展现状

    运动鞋，是根据人们参加运动或旅游的特点设计制造的鞋子。运动鞋的鞋底和普通的皮鞋、胶鞋不同，一般都是柔软而富有弹性的，能起一定的缓冲作用。运动时能增强弹性，有的还能防止脚踝受伤。所以，在进行体育运动时，大都要穿运动鞋，尤其是高烈度体能运动，如：篮球、跑步等。

    运动服是指专用于体育运动竞赛的服装。广义上还包括从事户外体育活动所穿用的服装。运动服通常是按照运动项目的特定要求设计制作。运动服主要分为田径服、球类服、水上服、冰上服、举重服、摔跤服、体操服、登山服、击剑服9类。
运动鞋服上游是生产制造；中游是品牌商，国产品牌有安踏、特步、李宁等；下游是零售端。

运动鞋服产业链

资料来源：智研咨询整理

    全球运动服装市场规模不断扩大，2020年全球运动服装市场收入1882亿美元，同比增长4%；预计2021年全球运动服装市场收入1996亿美元；2025年将达到2077.9亿美元。

2012-2025年全球运动服装市场收入走势

资料来源：艾瑞、智研咨询整理

    智研咨询发布的《2021-2027年中国运动鞋服行业发展动态分析及市场前景规划报告》显示：近年来，随着我国国民生活水平的提高，体育基础设施的完善，对健康意识的增强和和运动观念的普及，我国运动鞋服行业进入快速发展阶段。2020年中国运动服装市场零售额2523亿元，线上运动用品市场规模1749亿元；预计2021年中国运动服装市场零售额2696亿元，线上运动用品市场规模2005亿元。

2015-2021年中国运动服装市场零售额及线上运动用品市场规模走势

资料来源：艾瑞、智研咨询整理

    二、运动鞋服国产品牌企业对比（特步、安踏、李宁）

    2020年疫情影响后的需求持续释放，以及中美贸易的影响下导致民族品牌的崛起因素，都将持续发力，同时政策面也提供了一定的助力国产运动鞋服市场持续向好。

    特步、安踏、李宁是我国国产运动鞋服的头部品牌，它们都有着产品以及研发的优势、渠道广阔高效的布局、以及更加针对化的营销策略，将在行业中的地位更加稳固。

特步板VS安踏VS李宁基本情况对比

企业	特步	安踏	李宁
成立时间	2002年	2017年	2007年
注册地	福建泉州	福建泉州	北京
注册资本	76196.657049万元	59390.129039万元	101667万元
简介	特步（中国）有限公司，于2008年6月3日正式在港交所挂牌上市，以“时尚运动”的独特定位为消费者带来了“非一般的感觉。”特步一直以中国跑步运动领导者为使命。	安踏集团是一家专门从事设计、生产、销售运动鞋服、配饰等运动装备的综合性、多品牌的体育用品集团。公司创立于1991年，2007年在香港上市。经过近30年的发展，安踏集团已经从一家传统的民营企业转型成为具有现代化治理结构和国际竞争能力的公众公司。	李宁公司由著名体操运动员李宁先生创立。李宁公司成立于1990年，经过三十年的探索，已逐步成为代表中国的、国际领先的运动品牌公司。李宁公司采取多品牌业务发展策略，除自有核心李宁品牌（LI-NING），还拥有乐途品牌（LOTTO）、艾高品牌（AIGLE）、心动品牌（Z-DO）。
经营范围	生产、批发、零售：纺织品、服装、皮革服饰、家具、陶瓷洁具、五金配件、运动鞋、户外用品、体育用品和器材及相关技术的交流和推广；体育用品、户外用品、鞋服的设计。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）	生产鞋（运动鞋、塑料鞋、橡胶鞋靴），针织品、编织品，服装、帽，皮箱、包（袋），体育用品、鞋材，鞋与服装设计配套服务（不含漂染及配额许可证管理品种）的相关业务，批发零售服装、鞋帽、箱、包、体育用品及器材，批发电子产品，经互联网销售服装、鞋帽、箱、包，企业管理咨询（不含证券、期货投资咨询、金融咨询及其他需经前置许可的项目），软件开发，技术服务，专业化设计服务，广告设计、制作、代理、发布，自有房地产经营，自营和代理各类商品和技术的进出口，但涉及前置许可，国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。	运动鞋、运动服装的生产；销售食品；服装、鞋类及其原辅料、针纺织品、帽、旅行及运动包袋、游泳服装及装备配件、皮包、皮具及皮制配件、体育用品、器材及配件等商品的研究、开发、设计，从事上述产品的批发、进出口、市场营销管理；提供相关的售后服务、商务咨询、技术咨询；出租办公用房、商业用房（不得作为有形市场经营用房）；策划和推广活动；销售新鲜水果、未经加工的干果、第一类医疗器械、第二类医疗器械；羽毛球培训、篮球培训、乒乓球培训、足球培训、排球培训、网球培训、橄榄球培训、体操培训、健美操培训、武术培训、田径培训、游泳培训（以上培训不得面向全国招生）；体育运动项目经营（不含高危险性运动项目）；健身服务；组织文化艺术交流活动；心理咨询；会议服务；体育赛事活动策划。
加盟店分布图
研发实力	特步除了拥有独创的室内环形测试跑道之外，实验室也配备了国际领先的科研设备，包括红外高速运动捕捉系统、力学分析系统和智能计时系统和3D足部扫描仪、止滑测试仪、鞋内径测量仪，可以全面的分析专业以及大众跑者的跑步生物力学特征，支持个性化以及大众人群脚型测试分析。还拥有力学机械测试实验室、材料研发组、鞋底研发组、样品研发工作室等，提供关键鞋材与鞋产品功能分析，拥有从前端数据收集，到中端研究分析，再到后端设计打样的一整套系统	早在2005年，安踏建立了中国体育用品行业第一家获得国家认定的企业技术中心，不定期地在全国收集上万个中国人脚型数据，以期做出一双适合中国人脚型的运动鞋；设计团队来自全球各地，还在美国、日本、韩国分别成立了研发中心，每年申请自主研发专利几十个。弹力胶、易弯折、能量环、飞织技术等自主研发的科技成果，也成为消费者最受欢迎的产品。安踏体育在美国、日本、韩国和国内多地设立研发中心。	李宁公司成立之初即非常重视原创设计。1998年建立了中国第一家服装与鞋产品设计开发中心，率先成为自主开发的中国体育用品公司。2004年8月，香港设计研发中心成立，集中负责设计李宁品牌服装产品。2008年1月李宁集团美国设计中心在美国俄勒冈州波特兰市投入运营，专注于鞋类产品的高端技术研发、人体工学科研和专业运动鞋的设计、开发、测试工作。
企业文化	价值观：拼搏、创新、诚信、共赢 企业愿景：打造全球运动时尚第一品牌，成为受人尊重的民族品牌运营商 企业使命：让运动与众不同	安踏的企业文化是社会公益事业的积极倡导者。安踏在提升自身实力与品牌价值的同时，勇于承担社会责任。善尽企业公民的义务，以诚信感恩之心回报社会。“将超越自我的体育精神融入每个人的生活”作为安踏的企业使命，安踏人致力于把运动的理念、运动的精神传递给每个消费者。	“推动中国体育事业，让运动改变我们的生活”是李宁有限公司成立的初衷。李宁有限公司从不放弃任何努力以实现这一使命。独特的企业文化，是李宁有限公司每个部分紧密协作、奋力向前的接力棒，使所有的供应商、经销商、服务商成为合作伙伴，让所有的员工合力同心。

资料来源：智研咨询整理

    长期以来，耐克、阿迪达斯占据着中国运动服饰市场份额前两名。如今国货品牌不断崛起，衣服质量、款式都足以和国外品牌比肩，而且国内消费者爱国情绪高涨,中国本土运动鞋服品牌雄起。2021年上半年特步国际营业额4987.44百万元港币，安踏体育营业额27463.8百万元港币，李宁营业额12279.27百万元港币。

2017-2021年上半年特步、安踏、李宁的营业额对比（单位：百万元港币）

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    从损益额来看，2020年特步国际损益额607.01百万元港币，安踏体育损益额6118.43百万元港币，李宁损益额2014.26百万元港币；2021年上半年特步国际损益额514.48百万元港币，安踏体育损益额4623.05百万元港币，李宁损益额2363.01百万元港币。

2017-2021年上半年特步、安踏、李宁的损益额对比（单位：百万元港币）

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    从特步、安踏、李宁的销售成本来看，2020年特步国际销售成本703.47百万美元，安踏体育销售成本2277.58百万美元，李宁销售成本1128.39百万美元；2021年上半年特步国际销售成本372.36百万美元，安踏体育销售成本1300.91百万美元，李宁销售成本696.2百万美元。

2018-2021年上半年特步、安踏、李宁的销售成本对比

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    2020年特步国际的毛利452.39百万美元，安踏体育的毛利3164.95百万美元，李宁的毛利1087.27百万美元；

    2021年上半年特步国际的毛利452.39百万美元，安踏体育的毛利2230.3百万美元，李宁的毛利882.19百万美元，可以明显看出安踏体育的毛利领先特步与李宁，安踏体育与李宁的毛利有上升趋势。

2018-2021年上半年特步、安踏、李宁的毛利对比（单位：百万美元）

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    从经营盈利来看，2020年特步国际经营盈利129.87百万美元，安踏体育经营盈利1402.63百万美元，李宁经营盈利336.55百万美元；2021年上半年特步国际经营盈利105.81百万美元，安踏体育经营盈利914.07百万美元，李宁经营盈利392.94百万美元。

2018-2021年上半年特步、安踏、李宁的经营盈利对比（单位：百万美元）

资料来源：企业公告、智研咨询整理

    我国运动鞋服头部品牌有着产品以及研发的优势、渠道广阔高效的布局、以及更加针对化的营销策略，将在行业中的地位更加稳固，占有率将持续提升。

    2020年疫情的倒逼的因素，导致国内一二三线运动鞋服品牌加大了电商渠道的投放和运营，多渠道推进了业务的发展。从渠道运营上看，经过2020年一个全年去库的过程，多数品牌的库存已经比较健康，2021年增长的基础比较好，零售的折扣依然处于恢复过程中。我国庞大的运动鞋服市场也会居民收入水平持续提高并且对于生活品质以及身体健康的追求中，伴随不同细分体育运动如“滑雪”“羽毛球”“健身”“马拉松”等领域有专业运动的兴起，而时尚运动需求的发力也将持续，可见我国运动鞋服行业发展前景向好，国产头部品牌特步、安踏、李宁未来发展持续向好。

特步VS安踏VS李宁基本情况对比

企业	特步	安踏	李宁
产品布局	★★★	★★★★	★★★★
研发实力	★★★★	★★★★	★★★★
总体经营情况	★★★—	★★★★	★★★+
营业额	★★★—	★★★★	★★★+
损益额	★★★—	★★★★	★★★+
销售成本	★★★—	★★★★	★★★+
毛利	★★★—	★★★★	★★★+
经营盈利	★★★—	★★★★	★★★+

资料来源：智研咨询整理