2021年中国松节油行业市场供需及贸易分析：合成樟脑行业松节油需求量占比超40%[图]

一、供需现状

松节油是松脂经初加工环节制取松香过程中的联产品，由于我国生产的松香主要为脂松香，因此我国松节油的主要来源也为脂松节油。脂松节油可用于大规模精细化工生产，是我国重要的化工原料之一。松节油主要成分为α-蒎烯和β-蒎烯，绝大多数的松节油经过精馏分离成为单体物质后，再经更深入的二次、三次或多次的化学深加工利用，生产合成樟脑、冰片等化学中间体和合成香料原料等林产化学产品。

近两年在国家推进供给侧结构性改革过程中，行业格局发生变化，大量松节油粗加工企业受环保安全政策的限制关闭转型，落后产能遭淘汰，留存下来的基础性原材料企业的开工率大增。松节油价格2020年上半年呈窄幅波动，下半年松节油整体处于供不应求的状态，价格上涨。2019年中国松节油类产品产量为23万吨左右，中国松节油产区主要集中在广西、江西、云南和福建等地区。

2012-2019年中国松节油类产品产量

资料来源：智研咨询整理

松香生产商对于选择松节油的出售时机较为谨慎，倾向于在松节油价格较高时销售库存。2018年末松节油价格处于高位，当年末松节油生产商留有的库存量相对较少；2019年松节油价格大幅回落，年末松节油库存量也有所上升。2020年中国松节油年末库存量约为3万吨。

2018-2020年松节油年末库存量

资料来源：公开资料整理

下游松节油深加工产品中对松节油原材料需求量较大的深加工产品包括合成樟脑、合成香料和松油醇等。其中，合成樟脑行业对松节油的需求量最高，2020年合成樟脑行业松节油需求量占总需求量的42.2%。合成樟脑可应用于医药、日化和香精香料等行业。对我国松节油需求量排名第二的深加工产品是合成香料类产品。2020年，合成香料类深加工产品对松节油的需求量占市场总需求量的22.9%，产品主要应用于生产香水、沐浴露、洗手液和美容护肤等日用化学产品。

2020年中国松节油需求量应用分布

资料来源：智研咨询整理

二、进出口贸易

近年来，我国松节油进口数量远超出口数量，并在整体上呈现增长趋势。2020年松香减产带动松节油减产，松节油进口量明显增长。根据中国海关数据：2020年中国松节油进口数量达9690.0吨，出口数量为617.2吨。2021年1-10月进出口数量分别为7309.3吨、273.2吨。

2014-2021年中国脂松节油、木松节油、硫酸盐松节油进出口数量

资料来源：中国海关、智研咨询整理

相关报告：智研咨询发布的《2021-2027年中国松节油行业市场供需形势及投资策略研究报告》

2021年1-10月中国松节油出口金额为160.0万美元，出口均价为5.9美元/千克；进口金额为2023.5万美元，进口均价为2.8美元/千克。

2014-2021年中国脂松节油、木松节油、硫酸盐松节油进出口金额

资料来源：中国海关、智研咨询整理

其中越南向中国出口松节油量大幅上涨，成为中国进口松节油量最大的货源地国家。2020年中国从越南进口松节油3434.8吨，占总进口金额的35.4%；进口金额为738.0万美元，占总进口金额的37.2%。其次从巴西进口2475.7吨松节油，进口金额为478.2万美元。

2020年中国脂松节油、木松节油、硫酸盐松节油主要进口地

资料来源：中国海关、智研咨询整理

近年来我国松节油出口量则较为有限，2020年中国松节油出口至中国香港103.1吨，出口金额为37.5万美元；出口至马来西亚67.7吨，出口金额为24.4万美元。

2020年中国脂松节油、木松节油和硫酸盐松节油出口分布

资料来源：中国海关、智研咨询整理

三、生产企业

随着出口贸易收窄，国家安全环保管控加强，市场和原材料供给两端承压，林产化工行业洗牌趋势加剧，国内大企业之间竞争更加激烈。
广东天龙科技集团股份有限公司是专注于互联网营销服务和精细化工产品制造的现代企业集团，主营业务包括互联网营销板块、油墨化工板块和林产化工板块。公司林产化工板块子公司天龙精细化工公司松节油深加工产品技术和规模优势明显，其生产的蒎烯、月桂烯和二氢月桂烯出口量、营销收入规模居全国同行业前列。2020年天龙集团松香、松节油、树脂等业务营业收入为5.39亿元，占总营业收入的5.05%。

2016-2020年天龙集团松香、松节油、树脂等业务营业收入

资料来源：公司年报、智研咨询整理

以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《2022-2028年中国松节油行业市场深度评估及投资机会分析报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。