预计2035年个人养老金规模或将达到12万亿元 银行将全流程参与并扮演“入口”角色

近日，五部门联合印发了《个人养老金实施办法》(以下简称为《办法》)，多项细则也随之出炉，这意味着万亿级的养老金市场即将迈入新的阶段。

对于这个万亿级的市场，银行、券商、理财子公司、基金等资管机构也在摩拳擦掌、积极备战。在不少业内人士看来，银行聚集了账户、产品、代销等多个角色于一身，或是未来个人养老金业务中的核心机构。

据界面新闻记者了解，不少银行已经进入了冲刺阶段，积极筹备个人养老金账户相关体系。但并不是所有的银行都有资格参与，根据《办法》，银保监会实行名单制管理。

“我们行挺重视，因为账户开设具有唯一性，所以吸引人开户很重要，后续的业务空间很大。”某头部股份制银行零售部门人士对界面新闻记者表示。

银行将在个人养老金业务中扮演怎样的角色？这将给银行带来哪些发展机遇？哪类型的银行有望“先拔头筹”？

银行全流程参与

毫无疑问，个人养老金市场空间巨大。根据中信证券明明团队测算，2035年个人养老金规模或将达到12万亿元。

根据《办法》，参加个人养老金首先需要在银行开立个人养老金资金账户，资金账户按Ⅱ类户管理，具有缴费、交易资金划转、收益归集、支付和缴纳个人所得税、信息查询等功能。

平安证券发布研究报告称，银行自开户起就将全流程地参与进个人养老金业务，扮演入口角色，未来商业银行将在个人养老金产品的供给、代销、投资咨询等多个方面发挥积极作用。

资深金融监管政策专家周毅钦表示，基金公司和基金销售机构的角色定位相对比较单一，但是商业银行在个人养老金业务中的角色和功能就丰富很多，把账户机构、代销机构、产品发行机构(个人养老储蓄)、资管机构(个人养老金理财产品)等多个功能和场景集中放在一个文件内展现。

他进一步表示，对于商业银行来说，个人养老金的到来，恰恰重新开发出新的业务契机。在众多机构中，银行的营销互动场景最为丰富，在信息账户开立、资金账户开立、产品咨询、产品营销、产品回访、税务处理等各个环节，商业银行都可以和客户直面沟通接洽。

大型银行优势明显

由于个人养老账户开设具有唯一性，所以谁能抢占客户就意味着能够抢占市场先机，各家银行将在养老第三支柱这片蓝海中展开激烈竞争。

按照《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》征求意见稿的相关规定，银保监会将综合考虑商业银行、理财公司主要审慎监管指标等因素，确定首批开办个人养老金业务的机构名单。

平安证券预计，首批准入银行以大中型银行为主，各家银行对于资金账户势必展开激烈的争夺。

该券商称，由于资金账户的唯一性，即参加人只能选择一家符合条件的商业银行确定一个资金账户、商业银行只能为同一参加人开立一个资金账户，可见个人养老金账户的潜在价值极高，对银行AUM( 资产管理规模 )、存款、中收等都将带来贡献。

周毅钦预计称，应该还是会以国有大行为主，中小机构首批入围的可能性不大。“既然逐批确定名单，国有大行优先获批的概率较大，那么除了传统的‘城市战’外，应该会持续下沉，投入一部分资源去往广大中小银行的覆盖区域，反客为主，加大对县域、乡镇、农村客户的营销力度。”

事实上，部分银行已在积极备战。

中信银行表示，在资金账户准备方面，一方面积极与相关部委及行业平台进行系统连接工作；另一方面在合规前提下重点开展从开户、缴存到投资交易等全链路能力建设。同时基于账户行的基础定位，以开放的心态，支持多家产品机构、销售机构的联合测试、验收测试。

工商银行养老金业务部总经理韩强此前表示：“工商银行正根据人社部、银保监会等监管部门的要求，加快搭建包括账户开立、资金缴存、产品投资、待遇领取等全生命周期服务的个人养老金资金账户体系，并与人社部的信息平台、金融行业平台积极开展对接，以便为下一步的政策落地提供基础设施和服务保障。”

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