56.7亿！史上最高罚单再刷新【图】

    北八道集团利用300多账户、100多电脑同时交易，采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法炒作多只次新股。

    证监会开出行政处罚历史上最高额的罚单！

    证监会3月14日上午组织召开稽查执法专场新闻通气会，通报了三起近期查处的资本市场违法违规案件，包括一起信息披露违法违规案，两起操纵市场案。

    其中，厦门北八道集团涉嫌操纵的次新股包括张家港行、江阴银行、和胜股份等，操纵期间累计获利9.45亿元。该案目前已经过调查审理和行政处罚事先告知程序，证监会将对北八道集团作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总计56.7亿元。这将成为证监会行政处罚历史上开出的最高额的罚单。

    56.7亿！最高罚单再刷新

    2017年3月30日，证监会对“资本大玩家”鲜言依法作出“没一罚五”的顶格处罚，罚金高达34.7亿元，这也是证监会开出的当时“史上最大罚单”。

    不到1年时间，这个历史记录就被打破。

    3月14日，证监会宣布对北八道集团作出没一罚五的顶格处罚，罚没款总计约56.7亿元。

    证监会调查人员介绍：

    由于次新股普遍具有发行市盈率低、概念新、流通盘小的特点，很容易成为市场炒新、炒小、短线操作的一个集中领域，积聚市场风险和泡沫。

    证监会调查人员提醒投资者：

    有效打击次新股炒作等市场操纵行为离不开理性的市场环境，广大投资者切莫盲目跟风，切莫出借账户给他人使用，警惕成为操纵市场的受害者。
利用300多账户100多电脑同时交易

    新华社援引证监会调查人员称，经查明，2017年2月到5月期间，厦门北八道集团及其实际控制人组建控制了一个分工明确的操盘团队，通过多个配资中介，筹集资金数十亿元，进行次新股炒作。

    据介绍，北八道集团采用频繁对倒成交、盘中拉抬股价、快速封涨停等异常交易手法炒作多只次新股。

    据新京报披露，证监会披露北八道集团利用300多个股票账户，100多台电脑，10多位操盘手同时交易，大量使用配资，在调查过程中，北八道集团高管及相关人员拒不配合调查，财会人员为销毁证据抓伤证监会稽查人员。

    北八道涉嫌操纵的次新股包括张家港行、江阴银行、和胜股份等，操纵期间累计获利9.45亿元。

    银行股炒到70多倍市盈率

    三只倍操纵的次新股中，有两只为银行股，银行股全行业平均市盈率只有不到10倍，但这些次新股“操纵者”，竟能把银行股炒高到70多倍市盈率。

    三只股票均在2017年2月出现了集体异动，资金在疯狂的炒作这三只个股，其中，和胜股份在2月6日至15日股价累计上涨95.53%；张家港行在2月6日至21日累计上涨135.19%；江阴银行则在2月10日至2月28日累计上涨了114.21%。

    而同期中小板指指数2月整个涨幅仅为4.48%，这三只个股股价可谓巨幅偏离市场走势，上述3只股票的日线图走势也能明显看出端倪。

    从2017年1月24日到4月5日，张家港行从4.31元涨到了30.51元，不到三个月的时间，股价狂涨6倍。时至今日，张家港行市值已跌去近400亿，不过其24倍的市盈率仍然是26家A股上市银行之首。

    而从上述3只股票的走势情况来看，在经过大幅上涨过后，随之而来的就是连绵的下跌走势。

    有文章就称，北八道集团所谓的赚钱手法，是在前期疯狂买入次新股股票，吸引大量的市场目光，普通投资者误以为有利好消息而跟风买进，北八道集团利用完被操纵股票后转手便抛售股票，这种突击买入、大举卖出的手法十分凶残，导致张家港行当时的股价发生剧烈波动，在30个交易日内股价就翻了一番。

    不仅如此， 今年1月，张家港行的股价经历过山车行情，从“三涨停”到“两跌停”的过程。值得一提的是，1月24日，张家港行6.53亿股限售股解禁上市。

    证券时报援引业内人士分析，抛开限售解禁原因，此次过山车行情或有可能是游资、中小股东在背后炒作。分析称张家港行是小盘股，估值水平在上市银行中是最高的，股价大涨不具备业绩基础，纯粹就是一种以价值投机名义的炒作。

    北八道是何方“神圣”？

    公开数据显示，北八道集团有限公司（以下简称“北八道”）于2013年4月7日在自贸区市场监督管理局登记成立。法定代表人林庆丰，公司经营范围包括实业投资，投资咨询、企业管理咨询（以上咨询除经纪）等。

    此外，工商信息数据显示，截至目前，北八道的工商变更次数达13次。其中最近一次法定代表人变更是在2017年10月11日，显示公司法定代表人由林育志变更为林惠惠。

    证券时报文章显示，在A股与北八道有过合作的公司有象屿股份，2017年7月1日，象屿股份与北八道集团有限公司（北八道集团）共同发起成立合资公司——象道物流，注册资本15亿元，象屿股份持股比例为40%，北八道物流持股比例为60%。

    其中，北八道物流成立于2013年，注册资本5亿元人民币，法定代表人为林育志。北八道物流从事国内铁路集装箱物流业务，拥有40多个铁路网点布局，在氧化铝、电解铝、煤炭的铁路集装箱物流方面拥有核心物流节点的铁路场站、专用线资源以及专业的服务能力。

    象屿股份在接受机构调研时曾披露，北八道集团是目前国内铁路集装箱物流行业中最大的民营企业，仅次于中铁集，拥有稀缺的铁路物流资源。北八道集团目前拥有十几条干线线路及位于线路边的40多个场站，在绝大多数资源大省都有分布，如河北、河南、甘肃、新疆、湖北、湖南、江西、贵州。通过与其成立合资公司，可以介入到其原有铁路物流资源。

    不过在2017年8月份，北八道集团将持有的象道物流60%股权转让给厦门五店港物流供应链有限公司。今年2月28日，象屿股份公告拟以自有资金收购五店港物流持有的象道物流20%股权。

    而《财经国家周刊》此前曾报道，2012年10月，北八道在上海陆家嘴金融中心成立信泰融资租赁（上海）有限公司，开始“提供直接租赁、转租赁、出售回租、杠杆租赁、委托租赁、联合租赁等不同形式的本外币融资租赁业务，并兼营投融资咨询业务”。

    2013年4月，北八道投资控股有限公司在上海成立，信泰融资划归旗下。同年11月27日，北八道投资控股有限公司竞得上海自贸区内的一宗工业用地，交易价格9650万元，与此前4509余万元的评估值相比，溢价率达到114%。而该用地也为外高桥对外转让的首宗自贸区土地。

    与此同时，在铁路货运系统，北八道继续"攻城掠地"：2014年5月，入驻成都铁路局计划在三年内投资22亿元建设的贵阳改貌物流港项目；6月，投资2.2亿元进入青海西宁湟源物流港建设项目。

    另据报道，系统之外，北八道极其低调。集团官网无法正常浏览，企业动态只散见于各地方政府的引资政绩宣传。企业负责人林庆丰唯一被公开的个人信息，则来自胡润研究院发布的《2014美高梅-胡润中国游艇行业报告》。该报告显示，林庆丰名下拥有一艘价值约为3600万元的私人定制游艇—“法拉帝800”，领先张朝阳、李彦宏、杨受成、许家印等名流，排名第13位。

    证监会透露2018年稽查四大方向

    从严监管思路下，近年来，监管层开始逐步加大对A股市场各类违法违规现象的打击力度。

    据统计，2017年至今，仅证监会系统针对上市公司方面就开出54张罚单。另据不完全统计，去年以来证监会系统对超过50家上市公司做出处罚。

    加强监管执法同时，证监会也透露了2018年稽查执法的重点方向。

    就在3月14日证监会组织召开的稽查执法专场新闻通气会上，证监会通报了2018年稽查执法重点：

    1、严重损害上市公司利益，损害中小股东合法权益的案件。包括虚假披露信息，通过虚构交易粉饰业绩，或实施“忽悠式”重组非法牟利的案件；大股东、实际控制人及上市公司董监高等人员通过违规担保、资金占用、关联交易等方式，恶意掏空上市公司的案件；严重违背现金分红制度规则。

    2、严重积聚市场风险，危害市场平稳运行的违法行为。包括通过违规聚集市场资金，滥用杠杆交易，放大市场风险的案件；借助新型金融工具，滥用金融科技之名，或者跨市场实施违法交易的行为。

    3、严重破坏公平交易原则，影响市场功能发挥的案件。包括利用重组题材进行炒作，利用多层多级传递获取的内幕信息抢先买入或提前避损的案件；多账户多点布局、内外勾结、虚实结合，趁机借势操纵股票价格的案件。

    4、严重扰乱信息传播秩序，恶意制造市场恐慌情绪的案件。包括通过互联网、自媒体肆意发表针对个股、板块、市场走势和监管政策的不实不当言论的行为；充当股市“黑嘴”，引诱不明真相的投资者参与交易，从中牟利的案件。

    证监会十大天价罚单一览

    翻看证监会过去三年开出的罚单情况来看，其额度最高的罚单中，多集中在内幕交易已股票操纵方面，而据券商中国的统计，2016年至今，证监会已开出多个亿元以上罚单。

    第一名：56.7亿

    北八道集团操纵次新股

    第二名：34.7亿

    “资本玩家”鲜言收史上最大罚单

    第三名：12亿

    惯犯唐汉博跨境操纵被罚没排第二

    第四名：6.48亿

    黄信铭团伙操纵多只股票遭罚

    第五名：5.89亿

    中鑫富盈集中资金操纵2只股被罚

    第六名：4.99亿

    前发审委员冯小树违法炒股遭罚

    第七名：4.4亿

    恒生网络因场外配资领罚单

    第八名：3亿

    任良成操纵市场成累犯

    第九名：1.3亿

    内幕交易者苏嘉鸿领罚单

    第十名：1.28亿

    内幕交易海润光伏，九润管业被罚