比特币逼近14000美元后急跌14.8%,币圈“红人”为“空气币”喊单抬价及比特币价格走势分析[图]

    6月27日早间，比特币价格一度接近14000美元，再创年内新高。

    近期脸书发行Libra推动比特币价格一路走高，而随着比特币价格上涨，沉寂许久的“币圈”躁动。《证券日报》记者发现，有许久为路面的所谓币圈“大佬”开始公然在各种微信群里为站台的“空气币”摇旗呐喊。也有传统金融从业者投身其中，甚至吐槽比特币价过万美元，难挡投资者加杠杆的热情。

    中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震认为，目前比特币价格貌似涨得很厉害，但原来暴涨暴跌的教训犹在，下一波暴涨之后也可能会跌得很厉害。加密数字货币的风险提示值得普通投资者高度重视和认真对待。“即使比特币价格不断上涨，众多自媒体不断鼓吹比特币的投资价值，但我还是建议媒体和专家不要过度渲染一夜暴富的神话，应该更多提示比特币交易风险。”

    币圈“躁动”

    火币全球站显示，比特币于26日突破12000美金后，27日清晨一度逼近14000美金关口。针对此轮行情，火币行情数据组对《证券日报》记者表示，比特币14000美金点位附近多空博弈强烈，提醒投资者应注意上涨行情中价格大幅波动的风险。火币行情数据组表示，在Ledgerx获得CFTC批准的利好消息及乐观情绪的推动下，比特币出现加速上涨行情。“比特币27日凌晨在14000美金附近发生强烈多空博弈，价格短期内从14000美金回调至12000美金。”

    《证券日报》记者统计数据发现，比特币6月份整体涨幅已超60%。比特币的涨势也给数字货币市场带来春天，其他主流加密数字货币也闻风大涨。

    值得注意的是，随着比特币大涨，币圈又开始“躁动”，有久未露面的币圈知名人士也活跃起来，频频发声，在各种微信群里为站台的“空气币”摇旗呐喊，抬高币价。也有传统金融从业者投身买币行列，甚至吐槽比特币价过万美元，难挡投资者加杠杆的热情。

    记者发现，近日，一位因组织多位业内公众人物发起区块链知名社群，而被冠以“币圈大佬”称号的币圈人士。在6月份起频繁在各个微信群内发声，为旗下的虚拟货币造势，《证券日报》记者观察发现，据其发布的收益表来看，该币在6月27日涨幅超20%，稳居涨幅榜首位，最近7天涨幅为690%，近3个月的涨幅更是高达14倍！该币圈大佬公开宣扬“割韭菜”心得，号召群成员一起买币上车，宣称“（该币涨幅）10倍以上群里面所有人割市场，100倍庄家被甩下车”。

    不过，该虚拟货币以“割韭菜”著称，为典型的“空气币”。据蜂巢财经统计，该币一枚的价格最高为25元，而最低则跌到了只有2分，跌幅高达99%。

    除了币圈大佬的摇旗呐喊，随着比特币的迅速上涨，圈外人也明显对比特币产生了兴趣。记者发现，有券商人士在朋友圈透露如今加杠杆买比特币的狂热现象，“三个月前我说4000美元的比特币是白菜价时，只有几个人跟着我一起投；现在都涨到13000美元一个比特币了，我不敢投，个个加杠杆投”。

    暴涨暴跌教训犹在

    需要指出的是，投资者购买比特币具有极大风险。中央财经大学教授、金融法研究所所长黄震认为，比特币并不适合普通个人投资者参与。黄震认为，比特币的价格波动巨大行情起伏剧烈，让很多人踩不准节奏，造成经济损失，作为投资产品比特币风险特别大。如高点买入、低点卖出就会严重亏损。所以，对于普通的个人投资者而言，比特币不是非常合适的投资品。虽然一些专业机构或人士可能在低点买入高点抛出会挣到钱，但不是普通的个人投资者都这么幸运。

    此外，黄震提醒道，目前比特币价格貌似涨得很厉害，但原来暴涨暴跌的教训犹在，下一波暴涨之后也可能会跌得很厉害。加密数字货币的风险提示值得普通投资者高度重视和认真对待。“即使比特币价格不断上涨，众多自媒体不断鼓吹比特币的投资价值，但我还是建议媒体和专家不要过度渲染一夜暴富的神话，应该更多提示比特币交易风险。”黄震表示。

    事实上，在冲高至近14000美元后，比特币价格昨日白天有所回落。截至昨日记者发稿时，比特币价格快速回落至11927美元，相对高点跌幅超14%。

    比特币价格走势分析

    一、比特币价格飙升，区块链进入大众视野

    谈起比特币的发展历程，需追溯到2008 年末，中本聪在密码学论坛上提出了比特币概念。比特币利用分布式存储的区块链技术以创新式的姿态进入大众视野。发展至今，走过前些年的缓慢沉浮期之后，比特币在2017 年初开始展露强劲势头。

比特币币值于2017 年开始迅速攀升（单位：美元）

资料来源：公开资料整理

    从2017 年1 月6 日比特币收盘价约898.5 美元，一路强势飙升至19210 美元（2017 年12 月16 日），涨幅超过1500%。截至2018 年1 月18 日，比特币收盘价报11030 美元。总体来看，全球比特币流通数量约为1681万个，总市值合计约1882 亿美元，呈持续继续增长态势。

比特币近3 个月流通数量变化（单位：万个）

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    每次比特币交易大致会经过6 个区块左右进行认证数据，其中的数据运算量和成本都难以估计；即使有组织能够拥有超过50%的算力社群，用来对抗并击溃现有比特币体系，但其收益将远不及利用其庞大的算力“挖矿”后垄断比特币市场所带来的收益。每次比特币交易大致会经过6 个区块左右进行认证数据，其中的数据运算量和成本都难以估计；即使有组织能够拥有超过50%的算力社群，用来对抗并击溃现有比特币体系，但其收益将远不及利用其庞大的算力“挖矿”后垄断比特币市场所带来的收益。

近期比特币全网算力增长情况（单位：EH/S）

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近期比特币区块奖励情况（单位：个）

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    二、比特币价格迎井喷，步入历史新征程

    2017 年比特币价格开始井喷。参考比特币汇率历史，在2009 年10 月第一次出现比特币汇率时，1 美元约等于1309 个比特币。而2018 年1 月18 日汇率（Bitfinex）为1比特币约合11030 美元，涨幅大超预期。结合比特币价格变化幅度和发展历史，可将比特币价格浮动分为三个时期：孕育期（2010.10-2013.11）、发展期（2013.12-2017.2）和井喷期（2017.3 至今）。

比特币（Bitfinex）收盘价浮动情况（2013.Q1-2017.Q4；美元）

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比特币（Bitfinex）收盘价浮动情况（2017 年；美元）

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    2017 年初，央行出台外币套汇盈利的监管措施之后，比特币成为了一个监管之外的特殊渠道帮助人们换汇投资。一时间，各家媒体分相报道，比特币价格也急转直上。2017年9 月初中国七部委叫停ICO 发行规范国内虚拟货币交易市场；9 月底全面关闭国内比特币交易所，暂停所有交易业务，平台用户纷纷抛售比特币，国内交易市场陷入“末日大逃荒”。而国外市场气氛尚好，比特币价格维稳且不断向上攀爬冲击历史新高。

比特币（Bitstamp）成交量与收盘价（2017）

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    2017 年9 月1 日前国内ICO 发行如火如荼

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    三、价格飙升超预期，市场分歧渐凸显。

    2017 年12 月19 日，Bitfinex 交易所比特币收盘价报19210 美元，站上历史新高。投资者对比特币期望也是众说纷纭，一部分表示看多比特币，高匿名、去中心化或高效率跨境支付等特征推动比特币良性发展；另一派又认为比特币存在掩护非法交易、潜在通货紧缩风险及无有效监管体系等问题，不看好比特币未来发展；更有甚者认为比特币与17 世纪荷兰“郁金香泡沫”走势具有相似发展轨迹。

    比特币价格影响因素大致分为外部因素和内部因素，外部因素主要包括政策效力及汇率影响；内部因素主要包括成本变动及区块链应用。

政治效力对比特币价格的影响 （单位：美元）

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    人民币汇率对比特币价格具有一定影响。汇率下行使得民众对资产保值给予更多关注，将部分资产向新兴避险渠道投放或是可靠的选择。比特币依靠其类黄金的避险属性，受到了很多投资者的青睐。

人民币汇率（美元兑人民币）变化对比特币价格影响（2013Q1-2018Q1）

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    随着全网算力的快速提升，挖矿难度也随之增加，用以维持新一个区块的探寻时间不变。因此，挖矿的耗电量正迅速扩大，导致挖矿成本逐日增长，但其收益却受制于每个区块奖励比特币的数量而逐渐减少。挖矿成本的抬升也构成比特币价格上涨的原因之一。

比特币挖矿耗电在全球能源消耗占比持续升高

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近3 个月日平均每块区块矿工费用(单位：个)

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    伴随区块链技术进入大众视野，人们愈发挖掘其真正价值，对比特币的认可也逐渐提高。2016 年底，中国区块链白皮书问世，比特币价格也随之水涨船高。

区块链技术应用对比特币价格的影响

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