摘要：中国氮肥产能居全球前列。但在2015-2018年期间，由于国家政策监管以及产业结构调整影响，我国氮肥需求逐年下滑，导致国内氮肥产量急剧下滑。截至2018年，全国氮肥（折含N 100%）产量为3457万吨，同比下降8.91%。然而，在这一背景下，氮肥行业在煤气化、气体净化、催化剂以及大型合成工艺等方面技术创新成果不断涌现，助力我国由氮肥大国向氮肥强国转变。这些技术创新为氮肥行业提供了新的发展机遇和动力，带动我国氮肥产量不断上升。2022年全国氮肥（折含N 100%）产量为3821万吨，同比增长0.63%。在数字化智能化建设正加速推进的情况下，氮肥行业将实现信息化、数字化、网络化和智能化，从而更好地促进氮肥行业绿色转型升级。

一、定义及分类

氮肥，是指以氮（N）为主要成分，具有N标明量，施于土壤可提供植物氮素营养的单元肥料。氮肥按照化学成分的不同可以分为“铵态氮肥”、“硝态氮肥”和“酰胺态氮肥”，此外，氮肥还可按含氮基团可分为氨态氮肥、铵态氮肥、硝态氮肥、硝铵态氮肥、氰氨态氮肥和酰胺态氮肥。

二、行业政策

1、主管部门和监管体制

氮肥行业管理部门为国家发改委、农业农村部、工信部、国家质量监督检验检疫总局、国家安全生产监督管理总局等，行业自律组织为中国农药工业协会和中国农药发展与应用协会。

国家发改委研究制定产业政策、提出中长期产业发展导向和指导性意见等履行宏观调控、宏观管理职能，负责主要负责产业政策的研究制定、行业的管理与规划等。通过发布《产业结构调整指导目录》，列明氮肥产业中鼓励、限制和淘汰类的技术和项目，对氮肥行业发展进行宏观调控。农业农村部负责组织起草农业农村有关法律法规草案、制定部门规章、指导农业综合执法，负责全国的氮肥监督管理工作、核发氮肥登记证、有关农业生产资料和农业投入品的监督管理、农业防灾减灾、农作物重大病虫害防治工作等。工业和信息化部是对全国氮肥生产实施监督管理，负责氮肥生产核准工作。国家质量监督检验检疫总局负责氮肥产品生产许可证的审批。国家安全生产监督管理总局负责列入《危险化学品目录》中的氮肥产品生产的安全生产许可证及危险化学品登记证管理。

中国农药工业协会主要担当实施行业自律职责，协助国家相关部门参与氮肥行业管理并制定行业产业政策、中长期发展规划、技术经济法规及产品质量标准等工作。中国农药发展与应用协会主要负责促进氮肥科技成果的转化推广、开拓氮肥国际市场及推广氮肥新品种、新技术、引导科学合理使用氮肥等工作。

2、行业相关政策

中国政府一直致力于推动氮肥行业的产业结构调整，鼓励企业采用先进技术，提高产品质量和降低能耗。2023年3月，农业农村部印发《国家农业绿色发展先行区整建制全要素全链条推进农业面源污染综合防治实施方案》，提出科学施肥施药技术集成应用，统配统施、统防统治服务模式普遍推行，主要农作物化肥、农药利用率均达到45%以上。推进农业面源污染源头减量。持续推进化肥减量增效。建立健全主要农作物氮肥施用定额管理制度，引导农民把施肥量控制在合理区间。推广水稻侧深施肥、种肥同播等高效施肥技术，提高化肥利用效率。发展绿肥种植、增施有机肥、生物固氮，打造新技术、新肥料、新装备“三新”集成配套典型，推进化肥多元替代。该政策旨在推动氮肥行业向绿色、可持续发展方向转型，并为农业绿色发展先行区示范作出示范和引领作用。

三、发展历程

中国氮肥行业发展经历了四个阶段。萌芽期，中国氮肥行业初步建立产能，标志着中国氮肥产业正出现发展苗头；启动期，中国本土工厂逐步增加氮肥产能，更多的氮肥产品进入市场，中国氮肥产业进入启动期；高速发展期，小氮肥企业不断升级自身管理手段，陆续攻克氮肥生产难题，中国在此时期成为最大的氮肥生产国；成熟期，中国不断涌现国产化新技术，氮肥生产技术越来越成熟。中国成为世界最大的氮肥出口国。

四、行业壁垒

1、技术壁垒

氮肥行业是一个技术密集型行业，氮肥生产涉及到化工工艺、装备设施、产品质量控制等多方面技术，对技术研发和创新能力要求较高。具体来说，氮肥生产需要掌握高温高压下的氨合成技术、尿素合成技术、氮肥生产设备的选择与维护等关键技术。这些技术的掌握需要大量的研发投入和实践经验积累，这就要求企业必须具备雄厚的技术实力和专业知识，不断进行技术改进和创新，以保持竞争力。

2、资金壁垒

氮肥行业是一个资本密集型行业，其初始投资规模较大，且运营过程中需要持续投入资金进行设备维护、原料采购和环保治理等。具体来说，新建氮肥项目需要大量的资金投入，包括土地购置、设备购置、安装调试、试车运行等各个环节。同时，大型氮肥企业通常能够通过规模经济效应获得成本优势，而小型企业由于资金有限，难以承受高昂的生产成本，因此在市场竞争中处于劣势地位。

3、政策壁垒

中国政府对氮肥行业实行了一系列的政策调控措施，包括产业规划、环保要求、安全生产等方面。这些政策措施对于新进入者和现有企业都构成了一定的政策壁垒。具体来说，政府通过制定产业规划，限制了氮肥行业的产能规模和市场准入条件。同时，政府还加强了对氮肥行业的环保监管和安全生产监管，要求企业必须符合一定的环保和安全标准才能生产。这些政策要求对于缺乏相关经验和资源的企业来说，很难达到要求，从而形成了政策壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

氮肥产业链上游包括生产原材料，其原材料主要为煤炭、天然气和合成氨等；氮肥中游包括氮肥的制造和加工，涉及合成氨、尿素和碳酸氢铵等产品的生产；氮肥下游主要涉及氮肥产品的销售和最终应用，主要集中在种植业、林业等。

氮肥行业产业链

煤炭

中国神华能源股份有限公司

中国中煤能源股份有限公司

兖矿能源集团股份有限公司

晋能控股山西煤业股份有限公司

天然气

中国海洋石油有限公司

中国石油天然气股份有限公司

中国石油化工股份有限公司

昆仑能源有限公司

合成氨

江苏华昌化工股份有限公司

四川省新能源动力股份有限公司

浙江新化化工股份有限公司

沧州大化股份有限公司

山东华鲁恒升化工股份有限公司

上游

云南云天化股份有限公司

北方华锦化学工业股份有限公司

四川美丰化工股份有限公司

山东华鲁恒升化工股份有限公司

中游

种植业

林业

下游

2、行业领先企业分析

（1）云南云天化股份有限公司

云南云天化股份有限公司拥有国内先进的大型化肥生产装置，主要生产和销售磷肥、尿素、复合肥等化肥产品，规模居亚洲前列，生产技术管理水平处于行业领先，产品出口国际主要化肥进口国，是国际重要化肥供应商之一。作为中国氮肥行业的领军企业，其业绩一直受到市场的广泛关注，2023年前三季度云天化营业收入为533亿元，同比下降5.59%；归母净利润为37亿元，同比下降27.80%。这一业绩表现反映出公司在当前市场环境下所面临的挑战。2023年前三季度公司出口化肥产品市场价格的同比大幅下滑，化肥市场价格的波动直接影响了公司的营收和利润。

2017-2023年前三季度云天化经营情况（单位：亿元）

（2）北方华锦化学工业股份有限公司

北方华锦化学工业股份有限公司是一家拥有辽宁盘锦、葫芦岛、新疆库车三个生产基地的企业，主营业务板块包括石油化工、化学肥料、道路沥青。其中，化肥板块主要生产尿素、甲醇、液氨等化肥产品。2023年上半年，华锦股份化肥板块营业收入为14亿元，同比下降14.93%；化肥板块营收占总营收比重为6.25%，同比减少0.37个百分点。这主要是由于国内外市场价格、原材料成本、供需关系等多重因素影响，导致氮肥价格下滑，进而带动了公司业绩指标的下滑。

2017-2023年上半年华锦股份化肥板块营收情况

六、行业现状

中国氮肥产能居全球前列。但在2015-2018年期间，由于国家政策监管以及产业结构调整影响，我国氮肥需求逐年下滑，导致国内氮肥产量急剧下滑。截至2018年，全国氮肥（折含N 100%）产量为3457万吨，同比下降8.91%。然而，在这一背景下，氮肥行业在煤气化、气体净化、催化剂以及大型合成工艺等方面技术创新成果不断涌现，助力我国由氮肥大国向氮肥强国转变。这些技术创新为氮肥行业提供了新的发展机遇和动力，带动我国氮肥产量不断上升。2022年全国氮肥（折含N 100%）产量为3821万吨，同比增长0.63%。在数字化智能化建设正加速推进的情况下，氮肥行业将实现信息化、数字化、网络化和智能化，从而更好地促进氮肥行业绿色转型升级。未来，氮肥行业将更加注重技术创新，积极研发环保型、高效型、低成本型新产品，推动氮肥行业向高质量发展。同时，氮肥行业还将加强国际合作，共同推进氮肥行业的可持续发展，实现产业的全球化布局。

2010-2022年全国氮肥产量（单位：万吨）

七、发展因素

1、机遇

（1）农业现代化的推进

随着中国农业现代化的不断推进，对高效、环保的农业投入品需求日益增加。现代农业生产对高效、绿色、可持续的农业生产方式提出了更高要求，氮肥作为农业生产中的重要元素，其市场需求将持续增长。尤其是随着精准农业、智慧农业的发展，对氮肥的品质、使用效率提出了更高要求，并有望开发出更多适应现代农业需求的新产品和新技术。

（2）环保政策促进绿色发展

近年来，中国政府对环保的重视程度不断提高，大力推动绿色低碳发展，而氮肥行业将面临着巨大的发展机遇。随着环保要求的提高，氮肥行业将需要开发出新型、环保的氮肥产品，以满足市场和政策需求。例如，发展生物制剂替代化肥、推广精准施肥技术等将成为未来氮肥行业发展的重要趋势。这些新型产品和技术将有望受到市场的青睐，为企业带来新的增长点和发展机遇。

（3）国际市场的拓展

随着全球化的深入发展，中国氮肥企业也有了更多的机会拓展国际市场。一方面，中国氮肥企业可以通过技术合作、资本合作等方式，与国际知名氮肥企业开展合作，引进先进技术和管理经验，提升自身的竞争力；另一方面，中国氮肥企业也可以积极开拓海外市场，将优质的产品和服务推向国际市场，进一步提升企业的品牌影响力和市场份额。同时，随着“一带一路”倡议的深入推进，中国氮肥企业也将有更多的机会参与到国际产能合作中去，实现更广阔的市场布局。

2、挑战

（1）原材料价格上涨

氮肥生产需要大量的原材料，如煤炭、天然气等。然而，随着资源开采的加剧，这些原材料的价格不断上涨，给氮肥企业的生产成本带来了巨大压力。原材料价格上涨使得氮肥生产成本增加，降低了企业的盈利能力。为了应对原材料价格上涨的挑战，氮肥企业可以通过技术创新降低生产成本，寻找替代原材料降低依赖度，优化生产流程提高资源利用率等途径，降低生产成本，保持竞争力。

（2）市场竞争的激烈化

中国氮肥行业面临着市场竞争激烈的挑战。随着国内外氮肥市场的不断扩大和全球化竞争的加剧，氮肥生产企业面临来自多个方面的竞争压力。首先，市场供给过剩导致产品价格波动较大，企业利润空间受到挤压。其次，市场需求结构的变化和农业现代化进程的推进，对氮肥企业提出了更高要求，需要不断提升产品品质和服务水平，以在激烈的市场竞争中立于不败之地。此外，国内外氮肥生产企业众多，争夺市场份额激烈，加剧了竞争的激烈程度。因此，中国氮肥企业需要通过提高产品品质、降低生产成本、加强营销等手段，应对市场竞争带来的挑战，保持竞争力。

（3）人才短缺

氮肥行业在快速发展的同时也面临人才短缺的挑战。高素质的人才是推动企业创新发展的核心竞争力，而人才短缺会限制氮肥企业的发展潜力。氮肥企业需要加大人才引进和培养力度，建立完善的人才培养体系，吸引更多优秀人才加入氮肥行业。同时，通过加强与高校、研究机构的合作，推动产学研深度融合，培养符合行业需求的专业人才，为氮肥行业的可持续发展提供人才支持。

八、竞争格局

中国氮肥行业历经多年发展，已形成庞大的产能规模，跻身全球前列。然而，产能的过度扩张导致市场上充斥着激烈的竞争。为了争夺有限的市场份额，氮肥企业常常采取价格战等策略，使得产品价格频繁波动，进而压缩了企业的利润空间。现如今，中国氮肥市场汇聚了众多生产企业，其中包括大型国有企业和充满活力的民营企业。这些企业之间形成了多层次的竞争格局。在领先企业阵营中，云天化、华锦股份和华鲁恒升等企业凭借强大的生产能力和技术实力，稳居行业前列。这些企业不仅注重技术创新和产品升级，还积极开展品牌营销，形成了较强的市场竞争力。紧随其后的是湖北宜化、鲁西化工和阳煤化工等企业，它们在氮肥行业中也占有一定的市场份额。这些企业通过不断提升生产效率和产品质量，积极应对市场竞争，努力拓展市场份额。此外，还有一些如华昌化工、泸天化等企业在氮肥行业中表现出色，它们凭借自身的特色和优势，在细分市场中占据了一席之地。

九、发展趋势

1、产业升级和结构调整

中国氮肥行业在未来的发展中，需要进行产业升级和结构调整。随着农业现代化的推进和环保压力的增大，传统的氮肥产品已经不能满足市场和政策的需求，新型肥料和施肥技术不断涌现。因此，氮肥企业需要加强技术创新，开发更加符合市场和环保要求的新型肥料产品，以提高产品附加值和竞争力。同时，还需要通过结构调整优化生产布局，降低生产成本，提高资源利用率，实现可持续发展。此外，氮肥行业还需要加强与其他相关行业的协作，实现资源共享和优势互补，促进行业整体发展。

2、智能化和信息化发展

随着科技的不断发展和应用，智能化和信息化已经成为推动氮肥行业发展的重要趋势。氮肥生产具有复杂的生产工艺和质量控制要求，智能化和信息化技术可以提高生产过程的效率和可靠性，降低生产成本，提高产品品质。因此，氮肥企业需要积极推进智能化和信息化发展，加强对生产过程的监控和控制，优化生产流程，提高生产效率和质量。同时，还需要通过信息化手段加强对市场需求和销售情况的分析和预测，优化营销策略，提高市场竞争力。

3、国际化和全球化发展

随着全球化竞争的加剧和国内外市场的不断融合，氮肥行业需要加强国际化和全球化发展，以扩大市场份额和提高竞争力。氮肥产品是重要的农业生产资料，国际市场需求不断增长，氮肥企业应积极开拓海外市场，拓宽出口渠道，提高产品质量和服务水平，打造国际品牌。同时，还需要加强与国际知名企业的合作，引进先进技术和管理经验，提升自身技术和管理水平。此外，氮肥企业还需要关注全球环保趋势和政策，积极参与全球环保合作，共同推动氮肥行业向更加绿色、可持续的方向发展。