摘要：近年来，各级政府纷纷将生物医药产业作为重点发展领域，通过优化产业布局、加大政策支持、引导企业创新等方式，推动生物医药产业实现跨越式发展。数据显示，2023年我国生物医药市场规模约19755亿元，同比增长5.75%，行业发展态势良好。

一、定义及分类

生物医药行业由生物技术产业与医药产业共同组成，主要是将现代生物技术与各种形式的新药研发、生产相结合，以及与各种疾病的诊断、预防和治疗相结合的高技术产业，即“现代生物技术与新医药”。各国、各组织对生物技术产业的定义和界定的范围不统一。其中，按药物的结构分类，可以分为氨基酸及其衍生物类药物、多肽和蛋白质类药物、酶和辅酶类药物、核酸及其降解物和衍生物类药物、糖类药物、脂类药物、细胞生长因子、生物制品类等8大类。

二、行业政策

生物医药产业是关系国计民生和国家安全的战略性新兴产业，涵盖生物技术产业、制药产业、生物医学工程产业等多个方面。为促进生物医药产业创新发展，加快构建生物医药产业链，中共中央、国务院、国家发改委等部门相继发布实施了多项生物医药产业促进政策，全力支持生物技术药、化学药、中医药等细分领域产品研发、成果转化，公共服务平台建设等。特别值得一提的是，2022年5月，国家发改委出台的《“十四五”生物经济发展规划》。该规划以生物经济为核心，围绕生物医药、生物农业、生物能源、生物环保等领域开展科技创新和改革试点，引领我国生物经济发展壮大。其中，在生物医药领域，重点提出发展微流控芯片、细胞制备自动化等先进技术，推动抗体药物、重组蛋白、多肽、细胞和基因治疗产品等生物药发展，鼓励推进慢性病、肿瘤、神经退行性疾病等重大疾病和罕见病的原创药物研发，为产业发展提供了明确的方向。该政策的发布不仅有助于提升我国生物经济的整体实力，更在引领生物医药产业发展方面迈出了坚实的一步。

三、发展历程

中国生物医药行业发展大致经历了5个阶段，1949年新中国成立之初，中国的生物医药产业基础非常薄弱，主要依赖仿制药和传统中药。1958年中国成立了第一个生物制品研究所，开始进行疫苗制剂的生产研究和开发，为后期生物医药产业奠定技术基础。1980-1990年，改革开放为中国生物医药行业的发展带来了新的机遇，国家开始实施“八五”计划，将生物医药作为国家重点发展的领域之一，促进了生物医药的研发和生产。2020-2017年，生物医药被确定为国家战略性新兴产业。国家层面进行了系统布局，推动生物医药的研发和创新。近年来，我国生物医药行业在政策、人才、资本等多方面因素的推动下，实现了创新药研发的突破。目前，中国生物医药产业已经进入了一个全新的发展阶段，以创新驱动发展，不断推出具有全球竞争力的创新药物和生物技术产品。未来将进入快速发展期，并逐步成为世界经济的主导产业。

四、行业壁垒

1、政策壁垒

由于医药产品密切关系到消费者的健康安全，我国对生物医药行业实行严格的监管和管理，包括药品注册、临床试验、生产质量管理、药品流通等方面的法规和政策。这些政策对新进入者提出了更高的要求，增加了进入市场的难度和成本。其中，药品注册是生物医药产品进入市场的第一道门槛。申请者需要提交详细的药品注册申请材料，包括药物的临床前研究资料、临床试验方案、临床试验数据等。这些材料需要经过国家药品监管部门的严格审查，确认药品的安全性和有效性后才能获得注册证书，从而在市场上销售。这一过程通常需要耗费大量的时间和资金，对新进入者构成了显著的挑战。

2、技术壁垒

生物医药行业是一个高度依赖技术创新和研发的行业，需要高度的专业知识和技能。新技术的不断涌现和应用，要求企业不断改进和更新技术，以保持竞争力。对新进入者而言，缺乏相关技术和经验，难以在短期内达到行业要求。此外，生物医药产品的研发周期长、风险高，需要企业具备强大的研发实力和资金支持，进一步增加了技术壁垒的高度。

3、资本壁垒

生物医药行业的研发和生产需要大量的资金投入，包括临床试验、生产设备、人才引进等方面的费用。同时，由于行业风险较高，投资回报周期较长，因此对新进入者的资金实力要求较高。对于初创企业来说，融资难度较大，资金压力较大，这也成为了限制新进入者进入市场的重要因素。

4、品牌壁垒

我国生物医药市场竞争激烈，市场份额大多被一些历史悠久、技术领先、品牌影响力大的企业所占据。这些企业经过多年的市场积累，已经形成了强大的品牌效应，其产品在消费者和医疗机构中享有较高的知名度和信任度。新进入者需要面对来自竞争对手的压力，以及市场接受度和品牌认知度等方面的挑战。

五、产业链

1、行业产业链分析

生物医药行业产业链是一个复杂而精细的系统，涵盖了从基础研发到最终产品销售和服务的全过程。上游环节是生物医药产业链的起始端，主要包括原材料的研发、采购和生产。中游环节是生物医药产业链的核心部分，主要涵盖了药品的研发、生产和质量控制。下游环节是生物医药产业链的终端部分，主要涉及药品的销售、流通和使用。在这一环节中，企业需要通过各种渠道将药品销售给消费者和医疗机构等。

生物医药行业产业链

生物技术

中源协和细胞基因工程股份有限公司

北京诺赛基因组研究中心有限公司

河南中科干细胞基因工程有限公司

华夏源细胞工程集团股份有限公司

血浆

山东泰邦生物制品有限公司

华兰生物（滑县）单采血浆有限公司

榆树市上生单采血浆有限公司

保康县莱士单采血浆有限公司

细胞培养基

甘肃万洲健顺生物科技有限公司

山西润生大业生物材料有限公司

中晶生物技术股份有限公司

苏州依科赛生物科技股份有限公司

上游

中国生物技术股份有限公司

云南沃森生物技术股份有限公司

辽宁成大生物股份有限公司

重庆智飞生物制品股份有限公司

中游

医疗机构

消费者

下游

2、行业领先企业分析

（1）云南沃森生物技术股份有限公司

云南沃森生物技术股份有限公司创立于2001年，是国内专业从事疫苗、血液制品等生物药品研发、生产、销售的现代生物制药企业。经过多年发展，公司目前已建立了成熟稳定的细菌性疫苗技术平台和重组蛋白疫苗技术平台，并通过与合作方的共同努力逐步构建了mRNA疫苗技术平台和重组腺病毒疫苗技术平台。2023年上半年，公司已上市的8个疫苗产品（12个品规）合计共获得批签发2183.0万剂，同比增长230.04%。2023年前三季度，沃森生物营业收入31.58亿元，同比下降14.79%；归母净利润5.53亿元，同比增长4.14%。

（2）江苏恒瑞医药股份有限公司

江苏恒瑞医药股份有限公司是一家从事医药创新和高品质药品研发、生产及推广的医药企业。公司在肿瘤领域有丰富的研发管线，覆盖激酶抑制剂、抗体偶联药物（ADC）、肿瘤免疫、激素受体调控、DNA修复及表观遗传、支持治疗等研究领域。2023年前三季度，恒瑞医药营业收入170.14亿元，同比增长6.70%；归母净利润34.74亿元，同比增长9.47%，业绩稳健增长，利润率稳步提升。2023年前三季度，公司1类创新药阿得贝利单抗、磷酸瑞格列汀、奥特康唑获批上市，改良型新药盐酸右美托咪定鼻喷雾剂获批上市，新药研发和国际化推进顺利。

六、行业现状

随着生物医药产业被确立为我国战略性新兴产业，其市场规模不断壮大，展现出强劲的发展势头。近年来，各级政府和产业园区纷纷将生物医药产业作为重点发展领域，通过优化产业布局、加大政策支持、引导企业创新等方式，推动生物医药产业实现跨越式发展。数据显示，2023年我国生物医药市场规模约19755亿元，同比增长5.75%，行业发展态势良好。展望未来，随着各地政府继续深化生物医药产业集聚发展策略，加大对创新药物的研发和生产支持力度，以及推动产业链上下游协同合作，生物医药行业的市场规模有望继续保持稳定增长。

七、发展因素

1、机遇

（1）中国人口老龄化趋势加剧

随着中国人口老龄化速度加快和生活水平提高，人们对高品质医疗保健的需求也在持续增长。数据显示，截至2023年末，中国60岁及以上人口超2.9亿人，占全国人口的21.1%，我国人口老龄化问题持续加剧，这一趋势为生物医药行业带来了巨大的市场机遇。其中，随着人口老龄化的加剧，慢性病的发病率不断上升，如心血管疾病、糖尿病、关节炎等。这些疾病需要长期管理和治疗，为生物医药行业提供了广阔的市场空间。

（2）政策鼓励生物医药行业发展

近年来，我国政府高度重视生物医药产业的创新与发展，为此制定并出台了一系列有针对性的政策和法规。这些政策和法规不仅为行业提供了清晰的发展蓝图，还为其创造了稳定的法律环境，进一步确保了行业的有序、健康发展。从国家层面出发，政府通过制定《“十四五”医药工业发展规划》《“十四五”生物经济发展规划》等重要政策文件，为生物医药产业设定了明确的发展目标和战略方向。在这些政策的指导下，企业可以更加准确地把握市场脉搏，预测未来趋势，从而提前作出战略布局，抢占市场先机。

（3）技术创新与突破为行业提供新的增长点

生物医药行业是一个技术密集型行业，技术创新和突破是推动行业发展的关键。近年来，随着基因编辑、细胞治疗、抗体药物等技术的快速发展，生物医药行业在创新药物研发、诊断试剂开发等领域取得了显著进展。这些技术创新为行业提供了新的增长点，也为企业带来了更多的市场机会。

2、挑战

（1）行业监管政策变化

生物医药行业受到严格的法律和监管要求，包括医药监管、知识产权保护、临床试验规范等。法规政策的变化可能对企业的研发、生产和销售产生重大影响。特别是当监管程序或力度发生变化时，企业可能会面临产品获批及受批的不确定性，这种不确定性有可能导致企业遭受重大的处罚和损失。因此，企业需要密切关注法规政策的变化，加强合规管理，确保企业的运营符合法规要求。

（2）产品研发具有较大不确定性

生物医药行业是一个技术密集型行业，技术创新是推动行业发展的关键。然而，技术创新涉及的不确定性较高，研发周期长，投入成本大，因此技术创新风险较大。一旦研发失败，企业将承担较大的前期研发投入损失。行业内的企业所开发的新产品能否落地具有较大的不确定性。

（3）中国品牌国际竞争力较弱

虽然中国生物医药行业近年来在技术创新方面取得了显著进步，但与发达国家相比，仍然存在一定差距。在国际市场上，品牌知名度和市场认可度对于生物医药产品的竞争至关重要。然而，中国生物医药品牌在国际市场上的品牌知名度和影响力相对较低，缺乏有效的市场推广策略和渠道。这导致许多优秀的生物医药产品在国际市场上难以获得广泛的认可和应用，制约了中国生物医药行业发展。

八、竞争格局

近年来，我国地方政府对生物医药行业发展予以大力扶持，生物医药产业已经呈现集聚发展的态势。目前，我国生物医药产业已初步形成以长三角、环渤海为核心，珠三角、东北等中东部地区快速发展的产业空间格局。从细分领域来看，生物医药主要包括疫苗、血液制品、诊断试剂、单抗等，不同领域内的企业面临着不同的竞争环境和市场需求。其中，疫苗领域的竞争尤为激烈，以中国生物、沃森生物、成大生物、智飞生物、艾美疫苗等为代表的企业凭借强大的研发实力和创新能力，在市场上都占据重要地位。总体而言，我国生物医药行业格局正在向集聚化、区域化、专业化的方向发展。

九、发展趋势

生物医药行业是国家战略性新兴产业，也是医药行业的重要组成部分。近年来，我国制定了一系列支持生物医药产业发展的政策，生物医药产业展现出巨大的发展前景。在国家和市场的双重驱动下，各地政府积极行动，纷纷出台了一系列具体的实施方案和细则，以构建生物医药产业集群为核心目标，推动产业结构的升级与优化。在政策的引导下，生物医药产业正逐步向集群化、高端化方向发展，行业集中度也有望进一步提高。从细分领域看，化学药物具有毒副作用大、新药创制难度大等特点。这使得越来越多的医药企业和研究机构开始将目光转向生物技术药品。生物技术药品以其独特的优势，如高度特异性、低毒性和个体化治疗等，正逐步成为创新药物的主体。随着生物技术的不断进步，生物技术创新药上市步伐也将加快。总体看，未来我国生物医药行业将呈现出技术创新与突破、政策支持力度加强、市场需求增长、国际合作与交流加强以及产业链完善和优化等发展趋势。