锦纶纤维

摘要：近年来，中国锦纶的产量有一定的增长。2022年中国锦纶的产量达410万吨，较2021年中国锦纶的产量减少了5万吨，同比减少了1%。截至2023年中国锦纶产量为432万吨，同比增长5.2%。

一、定义及分类

锦纶即聚酰胺，又被称为尼龙、耐纶，英文名称Polyamide，简称PA，指分子主链含有重复的酰胺基团（-NHCO-）的热塑性树脂总称。锦纶按分子结构，可分为锦纶6、锦纶66、锦纶11、锦纶610等，其中以锦纶6和锦纶66应用最为广泛。按纤维长短，可分为锦纶长丝和锦纶短纤等。按用途，可分为民用锦纶和产业用锦纶。

二、行业政策

“十四五”规划期间，锦纶纤维和下游相关的工程塑料、化纤等行业的高质量发展继续得到了产业政策的大力支持。2023年12月工信部发布《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》，将“耐高温尼龙（PPA）材料、尼龙及复合材料、长碳链尼龙（LCPA）材料”列为先进基础材料；发改委发布《产业结构调整指导目录（2024年本）》将“长碳链尼龙、耐高温尼龙等新型聚酰胺开发与生产”列为鼓励类。国家产业政策的支持将对锦纶纤维行业的发展产生积极的推动作用。

三、发展历程

我国的尼龙工业起步于二十世纪50年代，经过多年的发展，目前我国锦纶纤维生产技术相对成熟，原材料己内酰胺也基本实现自给自足，且质量不断提升，我国锦纶纤维生产能力逐年提升，锦纶纤维下游应用领域不断由尼龙纤维领域拓展至工程塑料及薄膜领域，我国己成全球最大的锦纶纤维消费国。我国锦纶纤维经历了起步、初具规模与快速发展三个阶段。

四、行业壁垒

1、资金壁垒

锦纶纤维行业所处化学制品制造及化纤行业属于资本密集型产业。近年来，行业内主要生产企业目前已较为集中且生产规模较大，其聚合装置趋向自动化和低碳化，生产向低消耗、高效率发展，规模效益发挥明显。与此同时，部分龙头企业通过战略布局向上下游产业延伸，拓宽产业链，新进入者如果想要进入市场，就必须与行业内企业在设备、技术、成本、人才等方面展开竞争，而无论是更新改造设备、开发新型产品或者配套发展上下游产业，都需要投入大量资金，持续发展也需要投入大量的资金用于设备更新、技术改造和产品升级。上述因素均构成了进入锦纶纤维行业的资金壁垒。

2、技术工艺壁垒

目前我国的锦纶纤维行业的主要参与者主要为从业多年的老牌企业，已对降低公用工程消耗、节省建设投资、提高装置开工效率等方面进行持续的技术改造，对工艺流程、工艺参数等方面不断进行完善和优化，在资源的充分利用、自动化水平及设备等方面已有了较多改进，技术日趋成熟、装置规模不断扩大，操作经验不断积累。锦纶聚合生产对生产工艺要求比较高，除通过采购设备、设施获取相关生产基础技术外，生产的稳定性、创新性对企业工艺积累依赖较大。对于行业新进入者来说，因缺乏丰富的行业运营经验、技术积累，对生产工艺控制、生产系统设计等方面把控不足，可能导致产品质量和稳定性差异，从而在竞争中处于劣势，因此，锦纶纤维行业存在较高的技术工艺壁垒。

3、品牌壁垒

我国锦纶纤维行业下游市场化程度较高，产品品质和客户资源及市场品牌是行业企业赢得竞争优势不可或缺的重要条件。目前，国内知名锦纶企业经过了多年积累，已拥有稳定的销售渠道和客户资源，市场品牌已获得下游客户认可。知名品牌的创立和形成需要企业长期的投入、建设、经营和积累，新进入企业很难在短时间内树立良好的品牌效应，因此，锦纶纤维行业存在一定的品牌壁垒。

4、规模壁垒

近几年，锦纶纤维行业内主要生产企业的聚合装置趋向规模化、自动化和节能化，生产已开始向低消耗、高质量发展，生产效率不断提高，单位投资、能耗和加工成本不断降低，已经形成了一定的规模优势。与此同时，随着锦纶纤维产业逐步向规模化、一体化方向发展，部分公司不断向上下游产业延伸，拓宽产业链，综合实力和抗风险能力很强，新进入的企业很难与之竞争。因此锦纶纤维行业存在一定的规模壁垒。

五、产业链

1、行业产业链分析

锦纶纤维行业产业链上游主要为己内酰胺、己二胺与己二酸等有机化工原材料，下游为纺织品、工业材料、运动用品等。己内酰胺是制备锦纶纤维的主要原材料，己内酰胺的市场价格变化在很大程度上影响锦纶纤维行业的利润水平。己内酰胺的主要原材料是原油、纯苯，其市场价格易受原材料价格波动影响出现较大波动，锦纶纤维行业的发展和己内酰胺行业的发展具有高度关联性。随着国内聚合技术工艺的不断成熟和改进，锦纶纤维产品的特性不断提升与改良，其用途将向更广阔领域发展，有力地促进尼龙纤维市场的稳定增长。

锦纶纤维行业产业链

己内酰胺

福建申远新材料有限公司

浙江巴陵恒逸己内酰胺有限责任公司

福建天辰耀隆新材料有限公司

巴陵石油化工有限责任公司

鲁西化工集团股份有限公司

己二酸

华峰化学股份有限公司

山东海力化工股份有限公司

中国平煤神马控股集团有限公司

唐山中浩化工有限公司

山东洪达化工有限公司

开滦能源化工股份有限公司

己二胺

上游

杭州聚合顺新材料股份有限公司

神马实业股份有限公司

义乌华鼎锦纶股份有限公司

浙江台华新材料股份有限公司

中游

纺织品

工业材料

运动用品

下游

2、行业领先企业分析

（1）浙江台华新材料股份有限公司

浙江台华新材料股份有限公司自2001年创建以来，始终深耕锦纶产业，逐渐向上下游产业链延伸，目前已经形成锦纶纺丝、织造、染色及后整理一体的完整产业链。公司专注于尼龙6、尼龙66及尼龙环保再生系列产品及其他化纤产品的研发和生产，能够为全球客户定制、开发环保健康、户外运动、特种防护等多系列高档功能性面料，公司主要产品为锦纶长丝、坯布和功能性成品面料。公司在生产能力、生产工艺、设备先进性、研发创新能力等方面，均处于锦纶纺织行业前列。2023年上半年台华新材长丝业务收入占比52.53%，胚布收入占比22.91%，成品面料收入占比22.49%，其他收入占比2.07%。

（2）义乌华鼎锦纶股份有限公司

义乌华鼎锦纶股份有限公司民用锦纶长丝板块专业从事高品质、差别化民用锦纶长丝研发、生产和销售，公司产品定位中高端市场，产品品种齐全，品种范围8dtex-444dtex，公司下属华一、华二、华三分厂主要生产POY+DTY+FDY+HOY，子公司五洲新材主要生产高端多孔细旦DTY、ATY/ACY，其中ATY设备是国内唯一一家使用瑞士SSM机器生产超细空变丝。公司已完成由华一、华二、华三、五洲新材和亚特新材共同组成的锦纶长丝生产矩阵，产品涵盖锦纶6各系列品种，形成由DTY/FDY/HOY/POY/ATY/ACY组成的锦纶产品，满足客户多方位需求。截至2022年华鼎股份营业收入为65.48亿元，同比下降24.33%，其中锦纶丝业务收入为29.76亿元，同比下降0.49%。

六、行业现状

锦纶的强度比棉花高1-2倍、比羊毛高4-5倍，是的3倍。但聚酰胺纤维的和较差，保持性也不佳，做成的衣服不如涤纶挺括。且具有质轻、防皱性优良、透气性好以及良好的、染色性和热定型等特点，因此被认为是很有发展前途的。近年来，中国锦纶的产量有一定的增长。2022年中国锦纶的产量达410万吨，较2021年中国锦纶的产量减少了5万吨，同比减少了1%。截至2023年中国锦纶产量为432万吨，同比增长5.2%。

七、发展因素

1、有利因素

（1）产业政策的支持

近年来，我国先后出台了一系列的产业政策鼓励行业发展。《关于化纤工业高质量发展的指导意见》《重点新材料首批次应用示范指导目录（2024年版）》《工业战略性新兴产业分类目录（2023）》等均对锦纶纤维行业的发展及转型提出了更高要求，明确将开发多重改性技术与工程专用模块及其组合平台，实现聚酯、锦纶等通用纤维高效柔性化与功能化作为重点发展领域。综上所述，国家产业政策的支持将对行业的发展产生积极的推动作用。

（2）国内市场空间广阔

经过数十年的发展，在终端纺织品需求持续扩大、工程塑料及薄膜需求量总体增多的情况下，锦纶切片及锦纶丝的需求保持着平稳增长的趋势。民用锦纶丝作为锦纶6切片的主要应用领域，受益于国内纺织品行业的持续发展，其需求量在过去保持逐年增长，预计未来仍将保持平稳上涨的趋势。另外，随着我国汽车工业、高速铁路的持续发展、零部件国产化进程加快以及工程塑料、薄膜的进一步普及，锦纶6工程塑料和薄膜的需求量有望保持较快增长的趋势。综合来看，锦纶纤维的未来国内市场空间较为广阔。

（3）海外市场开拓空间较大

2012-2023年我国锦纶切片和锦纶丝出口业务处于迅速发展阶段。我国锦纶企业经过持续发展，在产品质量、稳定性等方面得到了国际市场的认可，部分国产高端产品与进口高端产品差距已显著缩小，进口替代及扩大出口趋势明显。目前，我国锦纶切片和锦纶丝出口量占全球市场份额仍然较低，随着国内企业设备先进性优势增强、生产工艺的不断完善，海外市场对国产锦纶切片和锦纶丝的认可度将进一步提升，开拓空间较大。

2、不利因素

（1）原材料价格波动较大

己内酰胺是制备锦纶纤维的主要原材料，己内酰胺的市场价格变化在很大程度上影响锦纶行业的利润水平。己内酰胺的主要原材料是原油、纯苯，其市场价格易受原材料价格波动影响出现较大波动。此外，由于国内己内酰胺生产企业有较强的头部集中效应，随着环保政策、检修计划重叠等外部因素影响，可能出现短期内市场上己内酰胺价格波动，从而对锦纶纤维生产成本及售价带来一定影响。

（2）常规产品产能过剩，竞争趋于白热化

目前，我国锦纶纤维主要下游应用集中在纺织品行业，常规产品趋于同质化，在产能充裕的情况下，锦纶企业之间的竞争维持激烈，利润空间受到压缩。2022年我国锦纶切片与锦纶丝的行业平均产能利用率分别为72.20%和73.57%，规模较小的企业开工低迷，其生产的常规产品大多处于保本微利或亏损的状态；规模较大的企业通常在中高端差异化产品上寻求利润空间。近年来，我国锦纶丝行业持续快速发展，虽然部分企业已经着手开始布局特种型、差别化的产品研发和生产，但整体来看，高附加值、高技术含量锦纶产品比重仍然较低，常规锦纶产品存在产能过剩、竞争激烈的格局。

八、竞争格局

我国锦纶纤维行业常规产品产能扩张较快，行业竞争日趋激烈。随着国家智能制造、新能源、绿色环保等战略的逐步推进，国家通过节能减排、限制高能耗等行业标准，不断引导行业向技术、品牌、产品附加值等高水平、良性竞争态势发展。随着行业竞争的深入，有行业知名度和相应研发规模实力的企业才能建立自身的竞争优势，摆脱低成本竞争局面，实现差异化竞争战略，最终获得持续发展的能力。

当前我国锦纶纤维行业呈现出较为明显的转型升级趋势，行业内企业主要可以分为两个层次，第一层次是国内少数几家企业通过自主研发和技术吸收消化，结合市场需求自主研发出一批拥有自主知识产权的锦纶纤维产品，在国内高端市场和国际市场上具有一定的竞争力；第二层次是以中小型锦纶纤维企业或早期投资企业为主，这些企业技术水平较低，设备面临升级换代的压力，产品主要集中在中低端，利润率较低，市场竞争激烈。

九、发展趋势

锦纶纤维行业的发展不仅取决于行业本身生产技术、设备水平影响，同时也取决于上游原材料的供给及下游需求的变化，行业整体发展受上下游波动影响较大。21世纪以前，受制于我国己内酰胺供应数量和质量限制，国内尼龙6切片行业发展速度较慢。21世纪开始，我国逐渐突破已内酰胺技术限制，锦纶纤维行业发展潜力逐渐释放。未来，我国锦纶纤维行业发展趋势主要体现在技术创新和绿色制造、功能性纤维的发展、智能化生产和数字化转型、可持续发展和循环经济与市场多元化和品牌建设五个方面。