玉米加工

摘要：2023年玉米深加工消费玉米总量共计4833万吨，2022年全年为5366万吨。玉米、煤炭等原料价格高位，下游产品加工成本持续上涨，下游产品消费受到一定程度的影响。玉米深加工淀粉消费呈现负增长态势。但是酒精消费增加明显，主要今年燃料乙醇减少了大量陈化稻谷加工，转以玉米为主要原料。这部分增长是今年消费增长的主要来源。

一、定义及分类

玉米是我国重要的农作物之一，总产量位居世界第二。玉米产业与养殖业、畜牧业关联度很高，是人类和畜禽的重要食物来源，同时也是工业和医药原料。现阶段我国共有8种玉米加工品种，形成了百余个产品。经过合理加工，玉米可以转换为多种食品、饲料及工业产品能源。随着我国经济的发展和人们生活水平的提高，必须重视对玉米加工产品营养价值的研究和分析，不断改进当前的玉米加工技术，进行产品创新研发，以促进我国粮食经济的发展。目前最为常用的玉米加工工艺主要有玉米提胚法和全粒法。全粒法比较简单，工艺流程少；玉米提胚法近年来广受关注，其又分为干法提胚、半湿法提胚和湿法提胚。

玉米加工工艺

二、行业政策

玉米是我国农业生产的重要作物，近年来政府出台了一系列相关政策，如《“十四五”推进农业农村现代化规划的通知》《关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》等，对行业发展起到了规划、引导等宏观调控作用，有助于玉米深加工产业的健康有序发展。另外随着工艺技术的发展和研发食品种类的增多，玉米加工工艺逐步改善与创新，玉米产品也越来越符合大众的食用取向。对玉米加工工艺和产品开发进行深入探索，有利于提高玉米深加工的生产效率及质量，有效提升玉米的经济价值。

三、行业壁垒

1、规模化、产业化能力壁垒

玉米深加工行业产业链较长，行业内企业需经过多年积累和发展才能形成集产、研、销于一体的全产业链产业化能力。玉米深加工行业工艺流程较为复杂，生产技术决定了产品转化率和成品质量，核心技术的形成依赖于长期经验积累和工艺的持续改进。玉米深加工行业大型企业集团已在行业内深耕多年，建立了相对完善的深加工产品产业化体系，占据了较高的市场份额，行业产能集中度日趋提高，集团化、规模化和产业化是未来玉米深加工行业的发展趋势，小企业、单一产品企业生存空间将更趋萎缩。因此行业新进入者难以在短期内形成规模化、产业化的生产能力，构成了较高的产业化能力壁垒。

2、资金壁垒

玉米深加工产品生产过程较为复杂，行业初始投资规模较大，需要一定的储备资金进行玉米采购以满足生产需求，还需要大量资金用于取得生产建设用地、建设厂房、购置各类生产设备及检测设备。因此，新进入者需要拥有充足的资金形成规模化经营才能与规模化企业竞争，行业具有一定的资金壁垒。

3、环保壁垒

近年来我国对环境保护问题重视程度不断提升，环保政策日益完善，环境污染治理标准不断提高。玉米深加工产品在生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣，生产企业需要进行严格的环保处理后才可以排放。随着环保要求的不断提高，玉米深加工企业需要不断加大节能环保投入，引进先进的生产装备，不断优化、提升工艺技术水平，减少污染物排放，因此新进入者面临较高的环保壁垒。

四、产业链

玉米深加工行业产业链的上游包括玉玉米种植、收购与储存、种子供应以及农业生产资料的提供等；中游为玉米深加工行业，涉及中粮集团、西王集团等企。玉米深加工产品在食品加工、包装材料、建筑材料、生物医药、饲料加工、造纸化工及科学试验等领域都有广泛应用。近年来得益于产业结构升级和市场消费升级，随着玉米深加工产品应用领域日益广泛和下游行业市场空间的不断扩张，玉米深加工产品市场需求持续增加。在行业技术与工艺不断成熟的背景下，玉米深加工产品与下游行业的融合不断深入，未来市场前景广阔。

玉米加工行业产业链

种子培育

山东登海种业股份有限公司

淄博禾丰种业科技股份有限公司

甘肃省敦煌种业集团股份有限公司

北京金色农华种业科技有限公司

玉米种植

万向德农股份有限公司

山东登海种业股份有限公司

安徽荃银高科种业股份有限公司

袁隆平农业高科技股份有限公司

湖北康农种业股份有限公司

农业机械

第一拖拉机股份有限公司

山东亿嘉农业机械装备股份有限公司

潍柴雷沃智慧农业科技股份有限公司

泰安泰山国泰拖拉机制造有限公司

山东帅克机械制造股份有限公司

江苏沃得农业机械股份有限公司

星光农机股份有限公司

上游

中粮工程科技股份有限公司

山东福洋生物科技股份有限公司

益海嘉里金龙鱼粮油食品股份有限公司

中国淀粉控股有限公司

中游

养殖

食品

医疗

纺织

下游

五、行业现状

2023年玉米深加工消费玉米总量共计4833万吨，2022年全年为5366万吨。玉米、煤炭等原料价格高位，下游产品加工成本持续上涨，下游产品消费受到一定程度的影响。玉米深加工淀粉消费呈现负增长态势。但是酒精消费增加明显，主要燃料乙醇减少了大量陈化稻谷加工，转以玉米为主要原料。这部分增长是消费增长的主要来源。

从细分领域来看2023年酒精产能继续增长，2021年超期储存水稻定向流入燃料乙醇加工企业，导致玉米的使用量明显下降。2023年燃料乙醇企业没有继续用陈化水稻加工，用回玉米之后，对玉米消费有明显增加，2023年玉米酒精消费主要是这部分带来的提升。2023年添加剂产能稳定，但产能利用率不足50%，仍然是严重过剩的局面。除去6-7月份年中检修，全年企业开工率整体表现平稳。主要是饲料养殖需求疲软，氨基酸下游产品需求不佳，对玉米消费产生抑制。

六、发展因素

1、有利因素

（1）产业政策支持加强，宏观市场环境良好

目前我国农业供给侧结构性改革不断深化，粮食产业创新发展、转型升级和提质增效持续推进，新产业、新业态等新动能正在积极培育。《产业结构调整指导目录（2019年本）》已将多元糖醇的开发、生产、应用列为鼓励类项目，有利于玉米深加工的不断细化。《粮食行业“十四五”发展规划纲要》指出，要支持主产区发展粮食特别是玉米深加工，促进粮食加工转化健康有序发展。

（2）下游行业增长稳定，市场需求快速上升

玉米淀粉及变性淀粉是重要的基础生产原料，可广泛应用于造纸、纺织、食品、化工、医药等领域。葡萄糖酸钠是重要的原料，在建筑、食品、纺织和洗涤等行业用途十分广泛。功能性糖醇热量低、血糖反应低，与饮料、食品、日化和医药等行业结合紧密。随着国民经济的快速发展和城镇化建设的加快，居民收入水平不断提高和消费观念的持续升级，玉米深加工产品下游市场增长稳定，行业空间不断扩大，带动了对玉米深加工产品需求的持续上升。

2、不利因素

（1）产品同质化竞争加剧

尽管玉米深加工产品在下游应用范围逐渐扩展，下游应用呈现出多元化特点，但仍有一些传统应用领域对玉米深加工产品品种需求相对单一，且对质量要求也较低，造成一些资金小、规模小的玉米深加工企业缺少主动开发新产品的积极性，而专注于满足该类客户需求，或采取跟随策略模仿其他企业产品，造成玉米深加工产品同质化严重，不利于行业整体利润水平的提升。

（2）环保政策日趋严格

随着中国经济增长模式的转变和可持续发展战略的持续推进，我国环境保护政策日趋严格。《淀粉工业水污染物排放标准》、《葡萄糖酸钠单位产品能源消耗限额》（2022年11月1日开始实施）等国家标准，《淀粉废水治理工程技术规范》等行业标准，《淀粉行业绿色工厂评价要求》等团体标准亦对玉米深加工产业的排污、能耗做出了严明规定。尽管近年来行业内企业环保重视程度不断提升，环保投入不断加大，但玉米深加工行业仍面临着环保治污和节能减排的双重约束。

七、竞争格局

中国是人口大国，也是最大的消费品市场。近年来，城乡居民消费呈现持续升级态势，成为推动经济发展的基础性力量。从玉米加工行业来看，2023年全国统计在内的在生产深加工企业总计163家，年玉米加工总能力为12630万吨。市场空间广阔，但竞争日趋激烈，行业进入门槛将不断提高，品牌差异化现象也将日益凸显。随着消费者健康意识的提高，对健康、安全、营养的玉米加工产品需求也将持续增加，未来品牌化、高端化将是行业竞争的重点，行业集中度有望进一步增强。

八、发展趋势

1、产能快速扩张

随着国家对玉米政策的优化调整，对玉米深加工产业的限制得以逐步放宽，为行业发展注入了新的活力。这一政策调整不仅释放了市场的潜力，还为玉米深加工企业提供了更广阔的发展空间。与此同时，玉米价格的下降也为行业带来了成本上的优势，进一步刺激了玉米深加工产能的扩张。企业纷纷加大投资力度，引进先进设备和技术，提高生产效率，推动整个行业进入新一轮的快速扩张期。在这一背景下，玉米深加工行业展现出蓬勃的发展态势，为国民经济的增长贡献着重要力量。

2、市场需求增长

随着人们对食品质量和安全意识的日益增强，以及生物技术的迅猛发展，玉米深加工产品的需求呈现出持续增长的趋势。玉米深加工产品凭借其独特的性质和广泛的应用领域，已成为纺织、汽车、食品、医药、材料等多个行业不可或缺的重要原料。这些行业对玉米深加工产品的需求量大且稳定，市场前景广阔。因此，随着技术的不断创新和市场的不断扩大，玉米深加工产品的需求将进一步增加，为行业的发展提供强有力的支撑。

3、细分市场结构优化

玉米深加工行业的产品结构正在经历深刻的优化调整。以玉米淀粉为核心的细分市场，得益于其广泛的应用领域和稳定的市场需求，占比持续保持在较高水平。与此同时，行业也在不断探索和拓展新的高附加值产品领域。变性淀粉、玉米油、玉米蛋白等产品的不断发展壮大，不仅丰富了行业的产品线，也为行业带来了更多的市场机会和发展空间。这些高附加值产品凭借其独特的性能和广泛的应用前景，正逐渐成为行业新的增长点，推动着整个玉米深加工行业的持续健康发展。