燃料乙醇

摘要：中国燃料乙醇产业起步较晚，但发展迅速，燃料乙醇在中国具有广阔前景。近年来，我国燃料乙醇产量呈波动态势，2020年我国燃料乙醇产量为274万吨，到2021年，下降至257.26万吨。2022年，我国燃料乙醇产量较2021年有所上升，产量达270万吨。我国燃料乙醇行业目前市场集中度相对较高，且市场集中度主要集中在国有企业，燃料乙醇行业民营企业市场份额占比较少。未来，我国燃料乙醇行业市场规模将持续扩大，生产原料也将多样化发展，生产加工技术持续创新发展。

一、定义及分类

燃料乙醇，一般是指体积浓度达到99.5%以上的无水乙醇。燃料乙醇是燃烧清洁的高辛烷值燃料，是可再生能源。乙醇不仅是优良的燃料，它还是优良的燃油品改善剂。燃料乙醇主要分为第1代燃料乙醇、第1.5代燃料乙醇、第2代燃料乙醇、第3代燃料乙醇等。

二、商业模式

1、采购模式

燃料乙醇生产企业采购模式主要为直接采购和集中采购。直接与原料供应商进行交易，购买所需的农作物原料，如玉米、甘蔗等。这种模式的优势在于可以减少中间环节，降低采购成本，并且便于生产企业对原料质量进行直接把控。企业设立专门的采购部门或采购中心，统一负责原料的采购工作这种模式可以通过规模效应降低单位成本，增强议价能力，同时分散单一供应商风险。

2、生产模式

中国燃料乙醇生产企业的生产模式确实受到市场需求的影响，许多企业采取了以销定产的策略。这种模式意味着企业根据市场的需求量来决定生产量，这样做可以减少库存积压，同时也能更好地响应市场变化。由于燃料乙醇的生产成本较高，以销定产有助于企业控制成本，保持市场价格的稳定性。

3、销售模式

燃料乙醇生产企业主要销售模式是以经销为主、直销为辅。这是因为燃料乙醇行业具有其特殊的市场需求和供应链特点。经销商具有广泛的市场覆盖能力和销售渠道，能够将燃料乙醇产品有效地推向市场，满足各类客户的需求。通过与经销商合作，生产企业可以更好地把握市场动态，降低销售风险，并提高销售效率。直销模式虽然作为辅助手段存在，但也在特定情况下发挥着重要作用。直销模式通常适用于大型企业或特定客户群体的需求，通过直接与客户建立销售关系，生产企业可以更好地了解客户需求，提供更个性化的产品和服务。

三、行业政策

1、主管部门及监管体制

燃料乙醇行业主管部门主要为国家发展和改革委员会和国家能源局。国家发展和改革委员会负责制定国家经济和社会发展战略、规划以及重大政策，其中包括新能源和可再生能源的发展。国家能源局的主要职责包括起草能源发展和有关监督管理的法律法规送审稿和规章，拟订并组织实施能源发展战略、规划和政策，推进能源体制改革，以及组织制定煤炭、石油、天然气、电力、新能源和可再生能源等能源，以及炼油、煤制燃料和燃料乙醇的产业政策及相关标准。此外，国家能源局还负责审批、核准、审核能源固定资产投资项目，指导协调农村能源发展工作，并参与能源消费总量控制目标建议的研究。

燃料乙醇行业自律组织主要为中国燃料流通协会。中国燃料流通协会的基本任务包括制定、管理燃料流通行业的行规行约，维护行业整体利益和会员的合法权益，参与制定、修订燃料流通行业各类标准，开展行检、行评工作，协调会员单位的燃料流通价格，进行必要的指导、监督，调查整理分析燃料流通行业的情况，收集经济、技术、市场信息，为会员单位提供信息服务，面向全社会开展信息咨询服务、职业技能培训，适时扩大对外交流与合作，以及承办政府有关部门委托的事项。

2、相关政策

近年来，我国政府推出许多相关政策促进燃料乙醇行业的发展，如《“十四五”生物经济发展规划》，推动生物燃料与生物化工融合发展，为燃料乙醇行业带来了更广阔的市场空间。加快藻类生物燃料技术的研发和应用，将为燃料乙醇行业带来新的原料来源和生产方式，有助于缓解原料短缺问题，提高行业的可持续发展能力。《产业结构调整指导目录（2024年版）》，将生物质纤维素乙醇、生物燃油（柴油、汽油、航空煤油）等非粮生物质燃料生产技术开发与应用列入鼓励类产业。这一政策为燃料乙醇行业提供了明确的产业政策支持，有利于行业健康发展。鼓励生物质纤维素乙醇的生产技术开发与应用，将推动燃料乙醇行业从传统的粮食乙醇向非粮生物质乙醇转变。

四、发展历程

中国燃料乙醇产业起步较晚，但发展迅速，燃料乙醇在中国具有广阔前景。我国燃料乙醇行业主要分为三个阶段，第一个阶段为起步阶段，“十五”期间，国家燃料乙醇产业政策落地。第二个阶段为非粮化阶段，“十一五”至“十二五”期间，我国燃料乙醇产业政策收紧和非粮化战略。第三个阶段为稳步发展阶段，“十三五”期间，我国对生物燃料乙醇产业政策进行了调整，鼓励生物质纤维素乙醇、生物燃料等非粮生物质燃料生产技术开发和应用。

五、行业壁垒

1、技术壁垒

燃料乙醇的生产涉及复杂的工艺和精细的操作技术，包括原料预处理、发酵控制、产品提纯等多个环节，每一环节都需要专业的技术支持。技术的先进性直接影响到产品的质量和生产效率，因此技术壁垒是燃料乙醇行业的重要门槛。新进入者需要投入大量资源进行技术研发和人才培养，才能在技术上达到行业要求，提高生产自动化和智能化水平，降低能耗和排放，提升产品附加值。

2、资金壁垒

燃料乙醇生产线的建设和运营需要大量的资金支持，包括土地购置、厂房建设、设备采购、原料储备等方面的支出。同时，由于技术研发投入大、回报周期长，新进入者需要有充足的资金储备，以应对可能的市场风险和运营压力。此外，燃料乙醇行业的技术研发、环保投入和市场拓展等也需要持续的资金投入。因此，资金壁垒是阻碍新进入者进入燃料乙醇行业的重要因素。

3、原材料壁垒

燃料乙醇的主要原材料是农业作物，如玉米、甘蔗、木薯等，这些原材料的获取需要稳定的供应链和合理的价格。由于农业作物的生长受到气候、土壤等自然条件的影响，原材料供应可能存在不稳定性。此外，随着燃料乙醇行业的快速发展，原材料需求增加，可能导致原材料价格上涨，进一步增加生产成本。因此，原材料壁垒是影响燃料乙醇行业竞争格局的重要因素。

4、市场壁垒

燃料乙醇市场的发展受到现有能源市场结构的影响，燃料乙醇市场已经有一定的竞争格局，新进入者需要面对已有企业的市场份额、销售渠道和客户资源的竞争。此外，燃料乙醇行业的政策法规和环保要求也对市场参与者提出了更高的要求，新进入者需要适应这些要求并投入相应的资源和精力。因此，市场壁垒是阻碍新进入者进入燃料乙醇行业的重要因素。

六、产业链

1、行业产业链分析

燃料乙醇行业产业链的上游主要是生产原料，包括玉米、小麦、木薯、甜菜等农作物，以及海藻等。产业链中游则为燃料乙醇的生产制造。下游则是应用市场，包括汽车、飞机、货车等。中国燃料乙醇行业产业链如下图所示：

燃料乙醇行业产业链

玉米

黑龙江北大荒农业股份有限公司

中粮集团有限公司

中国储备粮管理集团有限公司

黑龙江大董黑土地农业有限公司

小麦

江苏农垦农业发展股份有限公司

北大荒农垦集团有限公司

中粮集团有限公司

中国储备粮管理集团有限公司

木薯

北大荒薯业集团有限公司

江西佳佳福生物科技股份有限公司

湖南省客来宝生物能源科技有限公司

抚州雨帆生物能源有限公司

甜菜

呼伦贝尔晟通糖业科技有限公司

包头华资实业股份有限公司

新疆冠农股份有限公司

中粮糖业控股股份有限公司

上游

中粮生物科技股份有限公司

山东龙力生物科技股份有限公司

吉林燃料乙醇有限责任公司

河南天冠企业集团有限公司

中游

汽车

飞机

货车

下游

从上游来看：原材料成本占据了燃料乙醇生产总成本的很大一部分，因此原材料的价格波动直接影响到燃料乙醇的生产成本和企业的盈利能力。玉米、小麦、木薯、甜菜等农作物是燃料乙醇的主要原料，其种植面积、产量和价格波动直接影响到燃料乙醇的供应量和生产成本。不同的原料需要不同的预处理和发酵工艺，原料的品质高低会影响到发酵的效率和乙醇的产量，进而影响到燃料乙醇的产量和品质。

从下游来看：下游汽车、飞机、货车等交通工具所需汽油需求量决定市场发展潜力，汽油是燃料乙醇的主要应用领域，其需求量和消费习惯对燃料乙醇行业有重要影响。随着环保政策的加强和能源结构的调整，汽油中掺烧燃料乙醇的比例逐渐提高，为燃料乙醇行业提供了广阔的空间。

2、行业领先企业分析

（1）中粮生物科技股份有限公司

中粮生物科技股份有限公司是国内规模、技术领先的玉米深加工企业之一，并致力于成为最优秀的营养、健康、低碳、环保的生化制品提供者。中粮生物科技资产规模超180亿元，具有近700万吨玉米加工能力，主要产品包括淀粉、变性淀粉、淀粉糖、燃料乙醇、食用酒精、酒精消毒液、味精、柠檬酸、聚乳酸等。近年来，中粮科技燃料乙醇类及其副产品营业收入呈波动态势，2021年，中粮科技燃料乙醇类及其副产品营业收入达111.58亿元，到2022年，营业收入有所下降，下降至89.68亿元，同比下降19.62%。2023年1-6月，中粮科技燃料乙醇类及其副产品营业收入为42.74亿元，同比减少15.27%。

（2）山东龙力生物科技股份有限公司

龙力生物是以玉米芯、玉米为原料，采用现代生物工程技术生产功能糖、淀粉及淀粉糖等产品，并循环利用功能糖生产中产生的玉米芯废渣生产第2代燃料乙醇等新能源产品及木质素等高分子材料产品的生物质综合利用企业。2012年，龙力生物获得纤维燃料乙醇国家定点资格。2015年，龙力生物与中国科学院广州能源研究所签署《战略合作框架协议》，涉足生物航空燃料领域。2017年，龙力生物“木质纤维生物质多级资源化利用关键技术及应用”项目，荣获2016年度国家技术发明二等奖。2018年4月，龙力生物“玉米全株生物质综合利用暨年产10万吨纤维素燃料乙醇及系列衍生产品项目” 被列入山东省新旧动能转换重大项目库。2018年11月，龙力生物“非粮生物质原料的生物炼制技术”项目荣获科技创新二等奖。

七、行业现状

燃料乙醇是目前世界上应用最广泛的可再生能源，也是我国重点培育和发展的战略性新兴产业之一，符合我国能源供给侧结构性改革和能源发展战略的方向。国家重点推广的新型产业，是基于石油危机和控制大气污染所产生的新兴绿色产业之一，目前我国生物燃料乙醇主要生产方式分为粮食乙醇和纤维素乙醇。近年来，我国燃料乙醇产量呈波动态势，2020年我国燃料乙醇产量为274万吨，到2021年，下降至257.26万吨。2022年我国燃料乙醇产量较2021年有所上升，产量达270万吨。

八、发展因素

1、机遇

（1）国家产业政策的支持

近年来，我国政府推出许多相关产业政策促进燃料乙醇行业的发展，如《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》，支持生物燃料乙醇接入油气管网，意味着生物燃料乙醇将被纳入更广泛的能源供应体系，有助于扩大燃料乙醇的应用范围和市场需求。这将为燃料乙醇行业提供更多的商业机会，促进其快速发展。国家也在积极推动纤维素等非粮生物燃料乙醇的关键技术协同攻关及产业化，是燃料乙醇行业技术创新的重要方向。通过技术攻关和产业化示范，可以推动燃料乙醇行业向非粮生物质原料转型，降低对粮食资源的依赖，同时提高行业的可持续发展能力。

（2）技术进步

近年来，我国在生物燃料乙醇生产技术方面取得了重要突破。例如，通过改进发酵工艺、提高酶活性等手段，可以降低生产成本、提高产量和质量。此外，非粮生物质燃料乙醇的研发也取得了重要进展，这为燃料乙醇的原料供应提供了更多的可能性。技术进步不仅降低了燃料乙醇的生产成本，还提高了产品的竞争力，为行业的可持续发展奠定了坚实基础。

（3）国家能源结构转型

随着全球气候变化的日益严重，各国都在寻求更加清洁、可持续的能源替代品。我国政府已经明确提出了“碳达峰、碳中和”的目标，并正在积极推动能源结构的转型。燃料乙醇作为一种可再生能源，其燃烧过程中几乎不产生温室气体排放，具有巨大的发展潜力。随着我国能源结构的转型，燃料乙醇的需求将逐渐增加，为行业的发展提供广阔的市场空间。

2、挑战

（1）原材料价格波动

燃料乙醇主要原料包括玉米、小麦、木薯、甜菜等农作物，这些农产品价格受气候变化、市场供需关系、国际贸易政策等多重因素影响，容易出现价格波动。价格波动直接影响燃料乙醇的生产成本，进而影响企业的盈利能力和市场竞争力。当原料价格上涨时，企业未能及时向产业链下游转移生产成本所带来的压力，则会影响企业营业收入及净利润情况；而原料价格下跌时，又可能影响企业的生产积极性。

（2）生产成本较高

燃料乙醇的生产过程涉及复杂的生物工程技术，包括原料预处理、发酵、蒸馏、提纯等步骤，这些技术的应用和设备的投入都会带来高昂的生产成本。同时，设备折旧、维护以及环保投入等也是成本的重要组成部分。此外，与传统石油燃料相比，燃料乙醇的能量密度较低，导致运输和储存成本相对较高。高生产成本限制了燃料乙醇的市场价格竞争力，使得其在与传统燃料的竞争中处于不利地位。

（3）技术瓶颈

技术瓶颈是制约我国燃料乙醇行业发展的关键因素之一。尽管我国在燃料乙醇技术研发方面取得了一定的成就，但在生产效率、产品质量、成本控制等方面仍存在诸多技术难题。例如，提高酶的活性和转化率是降低生产成本的关键，但目前酶的性能仍不稳定，限制了生产效率的提高。同时，燃料乙醇的生产过程中产生的副产物处理也是技术瓶颈之一，需要寻找更加环保且经济的处理方法。这些技术瓶颈的存在制约了燃料乙醇行业的规模化发展和市场竞争力的提升。

九、竞争格局

我国燃料乙醇行业目前市场集中度相对较高，且市场集中度主要集中在国有企业，燃料乙醇行业民营企业市场份额占比较少。燃料乙醇行业领先生产企业主要有中粮科技、龙力科技、吉林燃料乙醇、河南天冠集团、国投铁岭、鸿展股份、国投鸡东等。其中中粮科技燃料乙醇产能135万吨/年，吉林燃料乙醇产能为60万吨/年，河南天冠燃料乙醇产能80万吨/年，国投铁岭燃料乙醇产能30万吨/年，国投鸡东燃料乙醇产能30万吨/年。

十、发展趋势

随着能源结构的调整和环保意识的提高，燃料乙醇作为一种清洁、可再生的能源，受到了越来越多的关注。且我国汽车保有量持续增加，对清洁燃料的需求也在持续增长，进一步推动了市场规模的扩大。在原料方面，传统上，燃料乙醇主要以玉米、小麦等粮食作物为原料，但随着粮食资源的紧张和环保要求的提高，非粮作物和废弃物等新型原料的应用逐渐受到关注。秸秆、木薯、甜菜等非粮作物以及城市有机废弃物等都可以作为燃料乙醇的原料，这些原料的利用不仅可以缓解粮食资源的压力，还能降低生产成本，提高原料的利用率。此外，随着生物技术的不断进步，燃料乙醇的生产技术也在不断创新和发展。生物催化技术、发酵工艺的优化以及废弃物资源化利用等技术的应用将进一步提高燃料乙醇的产量和质量，降低生产成本。未来，我国燃料乙醇行业市场规模将持续扩大，生产原料也将多样化发展，生产加工技术持续创新发展。