2022年中国聚氨酯产业链分析：聚氨酯产量规模不断扩大[图]

一、产业链情况

聚氨酯是一种新兴的有机高分子材料，被誉为“第五大塑料”，因其卓越的性能而被广泛应用于国民经济众多领域。产品应用领域涉及轻工、化工、电子、纺织、医疗、建筑、建材、汽车、国防、航天、航空等。聚氨酯产业链上游可分为异氰酸酯类(包括MDI、TDI等，又称作“黑料”)、聚酯多元醇与聚醚多元醇类(包括PO、PTMEG、PPG等，又称作“白料”)和助溶剂类(如DMF、甲乙酮以及稳定剂、阻燃剂等)。聚氨酯产业链中游主要包括两个体系：泡沫体系和CASE体系。泡沫体系主要包括聚氨酯硬泡与软泡，硬泡主要用于屋墙面保温防水喷涂泡沫、管道保温材料等，软泡主要包括家具与交通工具各种垫材;CASE体系主要是用来生产涂料、胶黏剂、封闭剂和弹性体。

产业链情况

资料来源：智研咨询整理

二、上游分析

MDI是二苯基甲烷二异氰酸酯、含有一定比例纯MDI与多苯基多亚甲基多异氰酸酯的混合物以及纯MDI与聚合MDI的改性物的总称。MDI是生产聚氨酯最重要的原料，少量MDI应用于除聚氨酯外的其它方面。从供需情况来看，据统计，2021年中国MDI行业产能为358万吨，相较2020年348万吨，上涨10万吨。2021年中国MDI市场需求量为263万吨。

2015-2021年中国MDI行业产能及市场需求量情况（万吨）

资料来源：公开资料整理

我国MDI生产企业发展稳健，万华、巴斯夫、科思创、亨斯迈、东曹五家工厂构建国内供应格局。据统计，其中万华以230万吨/年的产能成为全球最大的MDI制造企业，目前在全球MDI市场占比近30%，国内产能占比近60%，产能还在持续扩大中。我国共有5家MDI工厂，万华化学产能占比为58%;其他企业产能合计占比42%。

中国MDI行业生产企业产能分布情况

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TDI(甲苯二异氰酸酯)为无色透明至淡黄色液体，有刺激性气味;遇光颜色变深。是常用的多异氰酸酯的一种，而多异氰酸酯是聚氨酯(PU)材料和重要基础原料。从产能情况来看，据统计，2014-2021年，我国TDI产能呈现上涨的趋势，2021年中国TDI产能增长到142万吨/年。需求量2021年达到83.3万吨。

2016-2021年中国TDI行业产能及市场需求量情况（万吨）

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三、中游分析

随着聚氨酯应用规模不断扩大，市场需求也在不断增加，我国聚氨酯产能不断扩张，产量稳步增长。据统计，2021年我国聚氨酯产量超1500万吨。

2016-2021年中国聚氨酯产量情况（万吨）

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随着国民经济的高速发展，中国的聚氨酯消费规模提升速度也相当之快。目前中国建材、氨纶、合成革和汽车产量均居世界第一，国家大力实施建筑节能新政策、推广水性涂料等措施，都为聚氨酯产业带来巨大的市场机遇。据统计，2021年我国聚氨酯消费规模超1200万吨。

2014-2021年中国聚氨酯消费量情况（万吨）

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相关报告：智研咨询发布的《中国聚氨酯行业市场全景调查及投资前景展望报告》

未来随着下游行业对弹性体、水性等特殊用途或工艺的聚氨酯产品需求持续增加，相关生产企业盈利能力将进一步提高。目前中国聚氨酯CASE产品生产企业主要有上海汇得科技股份有限公司、华峰集团有限公司等。

中国聚氨酯CASE产品部分生产企业

资料来源：智研咨询整理

四、下游分析

从聚氨酯消费结构上看，我国聚氨酯制品消费最多的是聚氨酯软泡、聚氨酯硬泡和弹性体，分别占聚氨酯制品消费总量的27%、26%、20%。

中国聚氨酯下游细分应用领域占比

资料来源：智研咨询整理

我国聚氨酯软质泡沫行业起步较晚，20世纪60年代才开始研发一步法发泡技术，因受人才、设备、原材料、工艺水平的限制，国内聚氨酯软质泡沫发展一直较慢。自20世纪80年代初以来，我国先后引进万吨级MDI与TDI装置与技术，以及石化系统引进万吨级聚醚多元醇生产线，极大地促进了我国聚氨酯工业的全面发展。2021年我国聚氨酯软质泡沫的市场为43.18亿美元，预计2022年将增长到64.76亿美元。

2020-2022年全国聚氨酯软质泡沫市场规模及预测（亿美元）

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聚氨酯泡沫是以异氰酸酯和聚醚为主要原料，在发泡剂、催化剂、阻燃剂等多种助剂的作用下，通过专用设备混合，经高压喷涂现场发泡而成的高分子聚合物。聚氨酯泡沫有软泡和硬泡两种。软泡为开孔结构，硬泡为闭孔结构；软泡又分为结皮和不结皮两种。冰箱（柜）等冷藏保温家用电器是我国聚氨酯硬泡的主要应用领域之一。从用量来看，平均1台冰箱需要硬泡6-7.5公斤，1台冰柜大约需要硬泡10公斤。

2014-2021年中国家用电冰箱及冰柜产量（万台）

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聚氨酯弹性体，俗称“聚氨酯橡胶”、“耐磨橡胶”。它是一种具有独特结构的材料，集硬质塑料、金属、陶瓷等多种材料的优点于一身，同时兼具橡胶的延展性，具有卓越的机械和化学性能，是介于橡胶和塑料之间的一种新兴有机高分子材料，市场空间非常广阔。近年来我国聚氨酯弹性体材料逐年上升，从2016年的34.7万吨上升至2021年的65.4万吨。

2016-2021年中国聚氨酯弹性体产量情况（万吨）

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以上数据及信息可参考智研咨询（www.chyxx.com）发布的《中国聚氨酯行业市场全景调查及投资前景展望报告》。智研咨询是中国领先产业咨询机构，提供深度产业研究报告、商业计划书、可行性研究报告及定制服务等一站式产业咨询服务。您可以关注【智研咨询】公众号，每天及时掌握更多行业动态。